交易中，大多數(shù)的時候需要一個人硬扛，扛過去了，跨過這道坎了，你也就成了，但是，崩潰也可能就在下一秒。

　　“止損”二字背后，究竟?jié)饪s了多少難以名狀、聲淚俱下的悲慘經(jīng)歷？

　　交易中，到底該不該設(shè)置止損？

　　堅持不止損，寧可“暴斃”，還是不斷止損最后彈盡糧絕，慘淡離場？

　　今天我們就來聊聊交易中止損的問題：

　　首先，我想說的是止損位的設(shè)置是一個技術(shù)活，它與交易資金大小、倉位大小、入場位置、持倉周期、風(fēng)控方案密切相關(guān)！

　　止損，設(shè)或不設(shè)，都可能會觸發(fā)非常危險的后果。市場的正常行情走向必然會產(chǎn)生波動，如果止損設(shè)置的距離過小，那么往往在價格波動時就容易觸發(fā)止損，原本可能盈利的單子眼睜睜地變成了虧損單，長此以往，看著資產(chǎn)不斷縮水，勢必會嚴重打擊你的自信心。

　　更何況錯誤的止損，本身就是交易者在尋找獲利機會付出的成本代價。

　　尤其在你止損之后，要是接連著出現(xiàn)一段非常暴力又迅速的行情，很多人可能更不來不及作決斷，白白損失了前幾次的試錯成本，結(jié)果造成了明明看準的行情卻抓不住，提早被迫離場。

　　事實上，經(jīng)研究顯示，整體交易水平的確會因設(shè)置止損而降低，至少有50%的設(shè)置止損的訂單最終都變成了虧損單。也就是說通過止損讓你50%的訂單都因為止損而減少了損失！

　　但在交易中，傳統(tǒng)思想認為，設(shè)置止損是交易者風(fēng)險管理中至關(guān)重要的一環(huán)。

　　通常情況下，當市場走勢與你訂單方向相反，走勢背離到一定程度，虧損達到一定數(shù)額時，很多交易者還是會本能地傾向于繼續(xù)持有，而不是平倉出場，直到等到價格重新回到原來的水平。這就是交易中人性的弱點使然！

　　然而，市場趨勢一旦形成，價格就會順勢下跌或上漲，如果你與市場方向相反，而又不及時平倉離場，虧損只會不斷地擴大，悲劇一定會發(fā)生。

　　當你倉位過重又無力再追加保證金，那一霎那間，所有的意志和信念都會被徹底摧毀。這一刻，你才會相信“剛開始的損失總是最廉價的?！?/p>

　　下面我們一起看看從虧損到回本你需要賺多少錢：

　　虧10%賺11%回本；

　　虧20%賺25%回本；

　　虧30%賺42.86%回本；

　　虧40%賺66.67%回本；

　　虧50%賺100%回本；

　　虧60%賺150%回本；

　　虧70%賺233.33%回本；

　　虧80%賺400%回本；

　　虧90%賺900%回本；

　　虧100%？那么請離開市場吧！

　　曾聽一位交易高手對“止損”做過一個較為嚴謹?shù)慕忉專菏紫?，止損是一個交易機會的成本。止損實際上不是發(fā)生在止損的那一瞬間，而是在頭寸建立前就決定了的。在面對一個交易機會時，我們實際上需要確定進場位置和目標位（即盈利空間），把握度（主觀估算或基于統(tǒng)計、系統(tǒng)的勝率），和為了這個機會所愿意付出的最大成本或風(fēng)險（即止損）。

　　理性上，一個交易者可能認識到止損的重要性，但在實際交易中卻往往做不到，“止損”這個問題似乎并不像我們想象的那么簡單。

　　在交易明顯出現(xiàn)不利局面時，迅速改變自己的想法、推翻原來的市場判斷、承擔(dān)實實在在的損失，這一切都會給投機者帶來沉重的心理、精神負擔(dān)。

　　每一次交易中，具體止損點位的設(shè)立，也是一個比較復(fù)雜的問題。有時候，剛剛在絕望之中止損離場，市場價格立刻回到了原來交易的方向。如果再堅持一會兒，不但不會虧錢，反而能大賺一筆。回頭一看，正好買在市場的最高點，賣在市場的最低點。

　　從理性的角度思考，為了控制交易風(fēng)險，在入市以后出現(xiàn)損失時，及時離場是一個聰明的舉動。但是，因為止損點設(shè)置不科學(xué)，一而再、再而三地被市場愚弄，被迫來回割肉，又深受無原則、不合理止損的傷害。

　　終于，有一天，你的精神狀態(tài)到了崩潰的邊緣，對這種盲目的止損措施已經(jīng)非常厭倦。當市場價格走勢再次對我不利時，變得非常麻木，眼瞧著浮動虧損的擴大而無動于衷，沒有采取任何措施。結(jié)果，你的賬戶被洗劫一空，你暴倉了。

　　問題又回到了起點。

　　只要你還在外匯市場從事投機交易，止損是幫助你躲過重大災(zāi)難的唯一辦法。盡管每一次砍倉都要經(jīng)歷一次精神上痛苦的折磨，但是，鴕鳥式的逃避顯然無濟于事。如果你不能控制風(fēng)險，風(fēng)險遲早就會控制你。

　　1.止損策略只是投機者在市場判斷失誤時的一種保護性措施。用來阻止重大交易虧損的出現(xiàn)。但是，當一個投機者總的交易贏利小于一系列止損所帶來的損失，即投機者沒有能力在市場交易中賺取足夠的利潤時，嚴格的止損措施只是延緩?fù)稒C資本減少的速度，不能改變投機者最終失敗的命運。

　　2.止損和投機者的交易理念密切相關(guān)。對于一個長線交易者來說，由于他每年交易的次數(shù)很少，每次入市前都做過充分的研究，可以很從容地確定交易失敗時的退出位置。止損點位非常明確，執(zhí)行起來也相對比較簡單。

　　而對于一個短線交易者，尤其是根據(jù)市場盤面變化操作的日內(nèi)交易員，他每天頻繁地進出市場，面對瞬息萬變的市場波動，只能依靠某種本能、感覺作出買賣決策，很難在入市交易前詳細策略的止損點位。從入市到止損，一切取決于操作者非常個性化的市場感覺，旁觀者很難插手。

　　市場總會出現(xiàn)意外的變化，一個人的判斷也不可能100%地準確。只要你從市場交易中賺取的利潤遠遠大于止損時造成的損失，你的某一筆具體交易是賺是賠無關(guān)緊要。

　　賠小錢，賺大錢，這是外匯交易必須堅持的最簡單的思考原則。只要你一直沿著這條正確之路走下去，早晚會到達成功的彼岸。

　　交易者要敢于承認虧損然后繼續(xù)進行下一場交易才最重要。如果交易者無法處理失敗的交易，那么他們根本就不適合做交易，市場也終會證明這一點。

　　即使單純從交易的角度來看，止損也是非常有用的工具。可以控制風(fēng)險敞口的大小，甚至是鎖定部分盈利以博取更大收益。

　　然而，設(shè)置一個合理的止損距離就是最大的難點。如何保證設(shè)置的止損既能達到防止虧損擴大的目的，又能防止不會讓潛在的盈利單變?yōu)樘潛p單，這是設(shè)置止損最難、最核心的問題。

　　請記住，資產(chǎn)類別和市場不是孤立的，止損與交易策略也不是孤立的。

　　如果你只是大多數(shù)交易者中的“一個”，那么還是最好設(shè)置止損來管理風(fēng)險，避免情緒化的決策。交易方向出現(xiàn)錯誤時及時能夠果斷地，迅速止損，要求投資者具備極大的智慧、勇氣和毅力。