碳中和背景下，新能源行業(yè)迎來新機(jī)遇

回首2021年，全球新能源市場蓬勃發(fā)展，如新能源主戰(zhàn)場的光伏領(lǐng)域，各國新增裝機(jī)得到明顯的同比增長，中國、印度、美國及日本等國家地區(qū)為全球光伏主要增量市場，新增裝機(jī)占比達(dá)全球40%以上。

而就新能源汽車領(lǐng)域而言，2021 年全球各國所發(fā)布雙碳政策趨勢下，全球新能源汽車行業(yè)蓬勃發(fā)展，世界三大經(jīng)濟(jì)體齊發(fā)力，中國、歐洲、美國分別實(shí)現(xiàn)新能源車銷量352、182、65萬輛，全球新能源車?yán)塾?jì)銷量近650萬，同比增長108%。由于氣候及能源危機(jī)前所未有的嚴(yán)峻，越來越多的國家政府已經(jīng)把應(yīng)對氣候及能源危機(jī)轉(zhuǎn)化為國家戰(zhàn)略，全球范圍內(nèi)正在加速形成“碳中和”以及“新能源發(fā)展“的共識。

2020年9月，中國明確提出了2030年“碳達(dá)峰”與2060年“碳中和”的目標(biāo)。目前，中國每年的二氧化碳排放量達(dá)100億噸以上，位于全球第一位，高于第二、三、四位國家碳排放量的總和。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國二氧化碳的主要排放來源，第一是工業(yè)領(lǐng)域，即終端用能和生產(chǎn)過程用能領(lǐng)域，年排放量在50億噸以上；其次是發(fā)電領(lǐng)域，年排放量在40億噸以上；建筑領(lǐng)域和交通領(lǐng)域，年排放量都在10億噸左右。

隨著工業(yè)生產(chǎn)的進(jìn)一步發(fā)展，預(yù)計(jì)2030年中國二氧化碳排放量將在130億噸以上。實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，主要有兩條路徑：一是轉(zhuǎn)變終端用能的生產(chǎn)工藝，從技術(shù)上、源頭上減少甚至消除二氧化碳的排放；二是大幅提高可再生能源在一次能源中的占比。

在碳中和背景下，光伏、風(fēng)電、新能源車作為可再生能源的主力軍，已經(jīng)成為我國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，是實(shí)現(xiàn)我國能源安全與綠色發(fā)展的重要保障。近年來隨著成本端快速下降、產(chǎn)業(yè)巨頭和金融資本的加碼，風(fēng)電、光伏發(fā)電近乎擺脫補(bǔ)貼進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，對傳統(tǒng)火力發(fā)電的替代進(jìn)一步加速；新能源車滲透率也在加速提升。

圖表 1：我國部分省份公布的“十四五“期間風(fēng)電光伏新增裝機(jī)目標(biāo)(GW)：

數(shù)據(jù)來源：全國新能源消納監(jiān)測預(yù)警中心 各省政府文書 廣州期貨研究中心

碳中和時(shí)代逐步到來，銅需求將打開新的成長空間。相比傳統(tǒng)發(fā)電方式和汽車燃料，電能是所有能源中最好的中介載體，在輸入、儲存、輸出的便利性和效率上優(yōu)勢明顯，而電的輸入、儲存、輸出均繞不開最成熟也是性價(jià)比最高的導(dǎo)體材料——銅。

全球清潔電站進(jìn)入密集建設(shè)期，光伏、風(fēng)電、儲能領(lǐng)域用銅分析

（一）光伏領(lǐng)域

太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)簡稱光伏，是利用太陽電池半導(dǎo)體材料的光伏效應(yīng)，將太陽光輻射能直接轉(zhuǎn)換為電能的一種新型發(fā)電系統(tǒng)，一定意義上可以將光伏看成基于半導(dǎo)體技術(shù)和新能源需求而衍生出的泛半導(dǎo)體行業(yè)。

太陽能用銅帶是太陽能重要的導(dǎo)電導(dǎo)熱原材料，主要有光熱銅帶和光伏銅帶兩種，分別用于制作太陽能集熱器板芯、太陽能電池的互聯(lián)條和匯流帶。光伏組件，逆變器和并網(wǎng)開關(guān)之間要用電纜連接，而組件MC4接頭，光伏逆變器輸出接線端子，并網(wǎng)開關(guān)的接線端子都是用銅芯做的。

銅對于太陽能的收集，存儲和分配至關(guān)重要，銅良好的導(dǎo)電性和耐用性可提高光伏電池和模塊的效率以及性能。國際銅業(yè)協(xié)會（ICA）的研究數(shù)據(jù)顯示，可再生能源系統(tǒng)中銅的平均用量是傳統(tǒng)發(fā)電系統(tǒng)的8-12倍，其中太陽能光伏發(fā)電用銅量為4噸/MW。

國內(nèi)市場來看，光伏在我國能源結(jié)構(gòu)占比大幅提升將直接帶動(dòng)市場需求，2021年 4 月，國家能源局發(fā)布《2021能源工作指導(dǎo)意見》，指出2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電量占全社會用電量的比重從2020年的9.5%提升至11%左右，在此前《中國2050年光伏發(fā)展展望》提出，我國能源發(fā)展目標(biāo)預(yù)計(jì)2050年光伏能源在我國電力占比將由1.7%提升至21.5%。

當(dāng)前我國光伏市場快速增長，據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)，2021年我國光伏制造端產(chǎn)值突破7500億元，新增裝機(jī)量54.93GW，同比增長約14%，連續(xù)9年穩(wěn)居世界首位。若在保守情況下進(jìn)行預(yù)測，2025年我國新增光伏裝機(jī)容量將達(dá)到90GW，未來五年復(fù)合增速為13.3%；若在樂觀情況下進(jìn)行預(yù)測，2025年我國新增光伏裝機(jī)容量將達(dá)到110GW，復(fù)合增速將達(dá)到17.9%，未來發(fā)展前景廣闊。

海外市場來看，由于我國產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈體系完整性和先進(jìn)性在全球領(lǐng)先，出口額維持高位，2021年我國光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口額創(chuàng)歷史新高，達(dá)到280億美元左右， 同比增速達(dá)35%，組件出口額的占比最高。近期，歐盟公布 REPowerEU方案細(xì)則，計(jì)劃將在未來5年額外投資2100億歐元于可再生能源，同時(shí)將2030年可再生能源占比從40%提高至45%，預(yù)計(jì)2025年光伏累計(jì)裝機(jī)提升至320GW，到2030年累計(jì)裝機(jī)600GW，帶動(dòng)需求進(jìn)一步增長。

圖表 2：2007-2021全球光伏新增裝機(jī)量(GW)

圖表 3：全球光伏裝機(jī)容量預(yù)測 

數(shù)據(jù)來源：CPIA 廣州期貨研究中心

圖表 4：2011-2021中國光伏新增裝機(jī)量(GW)

圖表5：中國光伏電池出口累計(jì)值（萬個(gè)）

數(shù)據(jù)來源：Mysteel 廣州期貨研究中心

在各國產(chǎn)業(yè)扶持政策的驅(qū)動(dòng)以及發(fā)電成本快速下降的推動(dòng)下，光伏發(fā)電新增裝機(jī)規(guī)模持續(xù)保持增長，2021年全球光伏市場仍同比增長約31%，達(dá)到170GW左右，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到926GW。

中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測，2025年全球新增光伏裝機(jī)容量為270GW，復(fù)合增速為15.7%，樂觀情況下，全球新增光伏裝機(jī)容量將達(dá)到330GW，復(fù)合增速將達(dá)到20.5%。

我們按中國光伏協(xié)會樂觀預(yù)測值來測算，2025年我國新增光伏安裝量將達(dá)到110GW；全球新增光伏安裝量將達(dá)到330GW，全球2025年對應(yīng)的年度光伏裝機(jī)耗銅量將達(dá)到132萬噸，較2020年全球光伏耗銅量的52萬噸上升154%。

圖表 6：中國及全球光伏新裝機(jī)量(GW)及銅需求（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：CPIA廣州期貨研究中心

（二）風(fēng)電領(lǐng)域

風(fēng)力發(fā)電主要用銅環(huán)節(jié)為發(fā)電機(jī)、變壓器、齒輪箱和塔筒電纜，應(yīng)用范圍較廣。陸上風(fēng)機(jī)通過集電器電纜相連至變電站后，再連接到電氣和輸電網(wǎng)。海上風(fēng)機(jī)通過集電器電纜相連至海上升壓站后，通過配電電纜連接至地面變壓站，再到輸電網(wǎng)絡(luò)。

根據(jù)Woodmac數(shù)據(jù)，風(fēng)電項(xiàng)目中58%的銅消耗來自于電纜設(shè)備。根據(jù)ICA數(shù)據(jù)，1Mw風(fēng)電裝機(jī)量平均耗銅量4.7噸，其中陸上風(fēng)電1Mw耗銅量為3.5噸，海上風(fēng)電1Mw耗銅量9.6噸。

據(jù)政府相關(guān)報(bào)告得知，我國如今的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈完整，國內(nèi)有7家風(fēng)電整機(jī)制造企業(yè)位列全球前十，陸上低風(fēng)速風(fēng)電技術(shù)國際一流，海上大容量風(fēng)電機(jī)組技術(shù)保持國際同步。從官方規(guī)劃來看，根據(jù)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》指出，到2030年中國風(fēng)光裝機(jī)總量不低于12億千瓦，截至2020 年底二者合計(jì)累計(jì)裝機(jī)量為5.35億千瓦，對應(yīng)2021-2030年均新增裝機(jī)量不低于6650萬千瓦。

2020年10月14日，全球400余家風(fēng)能企業(yè)一致通過的《風(fēng)能北京宣言》提出在“十四五”規(guī)劃中，保證年均新增風(fēng)電裝機(jī)50GW 以上；2025 年后年均新增裝機(jī)不低于60GW；到2030年累計(jì)裝機(jī)至少達(dá)到800GW，到2060年累計(jì)裝機(jī)至少達(dá)到3000GW。

圖表 7：我國風(fēng)電新增裝機(jī)量(GW)

數(shù)據(jù)來源：GWEC IEA 廣州期貨研究中心

全球范圍內(nèi)來看，我國已成為第一大風(fēng)電裝機(jī)市場。截至2020 年底，我國風(fēng)電占總裝機(jī)的比重達(dá)到12.79%，僅次于火電和水電，已成為主要清潔能源，2020年我國風(fēng)力發(fā)電量全球占比達(dá)到29.32%，穩(wěn)居全球第一；就新增裝機(jī)量方面，2020年我國實(shí)現(xiàn)風(fēng)電新增裝機(jī)74.8GW，全球占比高達(dá)56%，成為全球風(fēng)電行業(yè)的主要增長點(diǎn)，2021年我國風(fēng)電新增裝機(jī)47.57GW，在2020 年搶裝的背景下依然維持較高的裝機(jī)水平。

同時(shí)，根據(jù)全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展組織的預(yù)測，風(fēng)電的發(fā)展速度有望遠(yuǎn)超官方規(guī)劃，到 2025年風(fēng)電裝機(jī)達(dá)到 15.4億千瓦。

圖表 8：全球陸上風(fēng)電新增裝機(jī)分布情況

圖表 9：全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)分布情況

數(shù)據(jù)來源：GWEC廣州期貨研究中心

圖表 10：中國及全球風(fēng)電新裝機(jī)量(GW)及銅需求（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：CWEC IEA 廣州期貨研究中心

（三）儲能領(lǐng)域

在儲能系統(tǒng)中，鋰電池儲能系統(tǒng)是將能量以電的形式吸收、儲存、釋放的一款產(chǎn)品，其效率最高，運(yùn)用最廣。電池儲能系統(tǒng)主要由蓄電池系統(tǒng)、PCS變流器系統(tǒng)、電池管理系統(tǒng)BMS、能量管理系統(tǒng)EMS、監(jiān)控系統(tǒng)等組成。而其中，鋰電池由于其重量輕、能量密度高、循環(huán)壽命長且充電時(shí)間短等特性，在電化學(xué)儲能中占比高達(dá)90%。

而銅在儲能中，亦即在鋰電池中的應(yīng)用，主要是看電化學(xué)儲能，而電化學(xué)儲能看鋰電池，銅在鋰電池的應(yīng)用以銅箔的形式存在。根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，10微米鋰電銅箔用量約為0.83Kg/Kwh，當(dāng)前主流鋰電銅箔厚度在6-8微米，估計(jì)鋰電銅箔用量約為0.63Kg/Kwh。

我國儲能行業(yè)正式跨越歷史性節(jié)點(diǎn)，邁向高速發(fā)展新時(shí)期。

鑒于新能源發(fā)電的不穩(wěn)定性，儲能成為了這場能源革命的關(guān)鍵支撐技術(shù)。今年以來，國家以及各省級能源主管部門密集出臺一系列儲能利好政策，國內(nèi)外大規(guī)模儲能項(xiàng)目陸續(xù)啟動(dòng)，越來越多的企業(yè)投身儲能，或擴(kuò)產(chǎn)或跨界合作，儲能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的良好局面。

例如，重磅文件《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確了儲能產(chǎn)業(yè)在“十四五”時(shí)期的發(fā)展目標(biāo)，確定了近期儲能發(fā)展的重點(diǎn)任務(wù)及產(chǎn)業(yè)布局，對儲能政策思路及市場建設(shè)給予了指導(dǎo)，標(biāo)志著我國儲能行業(yè)正式跨越歷史性節(jié)點(diǎn)，邁向高速發(fā)展新時(shí)期。

根據(jù)CNESA出版的《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2021》預(yù)測，2025年我國儲能市場規(guī)模保守場景下將達(dá)3550萬千瓦，理想場景下將達(dá)5590萬千瓦，這意味著2022年至2025年期間，儲能將保持年均72%以上復(fù)合增長率持續(xù)高速增長。在政府鼓勵(lì)和市場需求的雙重加持下，預(yù)計(jì)到2025年儲能將形成千億級市場。

圖表 11：中國新型儲能市場累計(jì)裝機(jī)規(guī)模(MW)

數(shù)據(jù)來源：GNESA 廣州期貨研究中心

技術(shù)迭代助力電化學(xué)儲能突破成本拐點(diǎn)，電化學(xué)儲能迎來爆發(fā)期。2020 年底，中國電化學(xué)儲能突破了過去數(shù)年反復(fù)提及的1500元/kWh系統(tǒng)成本的關(guān)鍵拐點(diǎn)，當(dāng)年新增投運(yùn)電化學(xué)儲能項(xiàng)目規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，達(dá)到1.56GW，首次突破1GW大關(guān)。

WoodMac報(bào)告稱，在2021年第四季度，美國儲能市場安裝了1613MW/ 4727MWh，這是一個(gè)創(chuàng)美國紀(jì)錄的安裝季度?？傮w而言，在2021年，美國電網(wǎng)增加了3.5GW/10.5GWh的新儲能，幫助整合可再生能源并支持健康的電網(wǎng)。在全球，成規(guī)模的百兆瓦量級的儲能項(xiàng)目頻繁出現(xiàn)，2020年新增投運(yùn)項(xiàng)目規(guī)模達(dá) 4.73GW，電化學(xué)儲能的大時(shí)代已然開啟。

圖表 12：全球新型儲能市場累計(jì)裝機(jī)規(guī)模(MW)

數(shù)據(jù)來源：CNESA 廣州期貨研究中心

根據(jù)上述數(shù)據(jù)測算，我們預(yù)計(jì)，到2025年全球電化學(xué)新增儲能耗銅量將達(dá)到18.09萬噸。

圖表 13：全球新型儲能市場新增裝機(jī)銅需求（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：CNESA CESA WoodMac IEA 廣州期貨研究中心

全球汽車電動(dòng)化大時(shí)代加速到來，新能源汽車領(lǐng)域用銅分析

（一）新能源汽車

2021年全球針對雙碳的政策性趨勢下，全世界的國家在新能源汽車方面給出了讓人驚異的答卷，如本文首段所提及的，中國、歐洲、美國分別實(shí)現(xiàn)新能源車銷量352、182、65 萬輛，全球新能源車?yán)塾?jì)銷量近650萬，同比增長108%。

在此趨勢下，各大品牌車廠紛紛加速電動(dòng)化，如豐田、現(xiàn)代、福特、大眾等傳統(tǒng)車廠轉(zhuǎn)型打造電動(dòng)化平臺，在此驅(qū)動(dòng)下，國內(nèi)外造車新勢力不斷進(jìn)化，如小鵬、蔚來等新興企業(yè)。優(yōu)質(zhì)車型持續(xù)發(fā)布，激發(fā)市場活力，其中特斯拉全年銷量93萬，再度詮釋新能源汽車霸主地位，預(yù)測2023年銷量有望破300萬。

新能源電動(dòng)汽車的組成包括：電力驅(qū)動(dòng)及控制系統(tǒng)、驅(qū)動(dòng)力傳動(dòng)等機(jī)械系統(tǒng)、完成既定任務(wù)的工作裝置等。電力驅(qū)動(dòng)及控制系統(tǒng)是新能源電動(dòng)汽車的核心，也是區(qū)別于內(nèi)燃機(jī)汽車的最大不同點(diǎn)。電力驅(qū)動(dòng)及控制系統(tǒng)由驅(qū)動(dòng)電動(dòng)機(jī)、電源和電動(dòng)機(jī)的調(diào)速控制裝置等組成。至于其他裝置基本與內(nèi)燃機(jī)汽車相同。

圖表 14：全球新能源汽車銷量規(guī)模(萬輛)

數(shù)據(jù)來源：wind 中汽協(xié) 廣州期貨研究中心

與傳統(tǒng)車相比，新能源汽車多了電源及電力驅(qū)動(dòng)裝置，電池、電機(jī)及繞組線使得其對銅需求增加。

根據(jù)國際銅業(yè)協(xié)會和IDTechEx最新的研究數(shù)據(jù)，目前純電動(dòng)乘用車平均單車用銅量約為83kg，是傳統(tǒng)燃油車的3~4倍，其中鋰電池、逆變器、電機(jī)、高壓連接線均為電動(dòng)汽車帶來銅增量需求。混合動(dòng)力汽車耗銅量約為60Kg/輛，大型車輛例如純電動(dòng)巴士更是需要使用224-369kg銅，明顯高于傳統(tǒng)車的20Kg/輛，而純電汽車電池耗銅量約為整車耗銅量的一半?？紤]到純電車和混合動(dòng)力汽車的銷售比例問題，我們?nèi)屋v新能源汽車耗銅量為78.4Kg。

2020-2021年全球各經(jīng)濟(jì)體對新能源汽車都提出了補(bǔ)貼和促進(jìn)政策，其中中國僅2020年就頒布了近十項(xiàng)政策，主要內(nèi)容為延長補(bǔ)貼期限，完善財(cái)稅支持政策，下鄉(xiāng)促銷等。根據(jù)我國汽車技術(shù)發(fā)展總體目標(biāo)，到2025年，混動(dòng)新車占傳統(tǒng)能源乘用車的50%以上，新能源汽車占總銷量20%左右；到2035年，混動(dòng)新車占傳統(tǒng)能源乘用車的100%，新能源汽車成為主流，占總銷量50%以上。

根據(jù)中汽協(xié)以及wind數(shù)據(jù)我推算，我國及全球新能源乘用車銷量預(yù)測如下表所示：

圖表 15：中國新能源乘用車銷量預(yù)測（萬輛）

數(shù)據(jù)來源：wind 中汽協(xié) 廣州期貨研究中心

圖表 16：中國及全球新能源乘用車銷量預(yù)測（萬輛）及銅需求預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：wind 中汽協(xié) 廣州期貨研究中心

（二）充電樁

新能源汽車的蓬勃發(fā)展離不開充電樁等配套設(shè)施的建設(shè)，充電樁按接口類型可分為交流慢充和直流快充，交流充電功率通常在3~22kw不等，充電時(shí)間6-10小時(shí)；直流快充功率為30~200KW，充電時(shí)間為0.3~1小時(shí)；直流快充功率具備進(jìn)一步提升的態(tài)勢，最新的特斯拉V3超級充電樁的峰值充電功率可以達(dá)到250KW。

充電樁中主要用銅包括電線電纜、充電機(jī)模塊、接插件以及各種開關(guān)。據(jù)SMM測算，家用充電樁用銅量2~5公斤/個(gè)，公共充電站用銅量4~7公斤/個(gè)，直流充電樁用銅量約為25~70公斤/個(gè)。

我國對充電樁的政策性的支持：2015年10月《關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》首次明確充電樁行業(yè)政策方向，同時(shí)在《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020 年）》中明確到2020年規(guī)劃車樁比需基本達(dá)到1：1。

2020年11月在《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035 年）的通知》中國務(wù)院明確提出加快充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)水平以及鼓勵(lì)充電樁向智能平臺化創(chuàng)新方向發(fā)展等要求。充電樁領(lǐng)域政策方向逐步明確，建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)體系逐漸完善，提供了重要?jiǎng)恿χ危@可促使充電樁領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)成熟穩(wěn)步發(fā)展。

中國電動(dòng)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月，全國公共充電樁和私人充電樁總計(jì)保有量為121.9萬臺，樁車比達(dá)到1：3.4；直至2021年，充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為93萬臺，新能源汽車銷量為331萬輛，充電基礎(chǔ)設(shè)施與新能源汽車實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長，電動(dòng)汽車充電需求持續(xù)快速增長，充電樁與新能源車的樁車增量比為1：3.6，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠基本滿足新能源汽車的快速發(fā)展。

圖表 17：中國充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量統(tǒng)計(jì)（萬個(gè)）

數(shù)據(jù)來源：wind IEA 廣州期貨研究中心

中投產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2026年中國充電樁行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告》中顯示：全球已建成公共充電樁數(shù)在2021年底增長至180萬座。2021年共新建47.4萬座公共充電樁，其中超快速充電樁占比27%，2020年該比例為15%。

圖表 18：全球電動(dòng)汽車公共充電樁比例變化

數(shù)據(jù)來源：wind IEA 廣州期貨研究中心

據(jù)中國電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，截至2020年12月，聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計(jì)上報(bào)公共類充電樁80.7萬臺。其中，交流充電樁49.8萬臺、直流充電樁30.9萬臺、交直流一體充電樁481臺，占比分別為61.67%、38.27%以及0.06%。因此我們?nèi)≈袊鴨胃潆姌逗你~量分別為14.32Kg，樂觀估計(jì)充電樁的發(fā)展預(yù)測為2025年中國電動(dòng)汽車充電樁累計(jì)需求量將超過1200萬個(gè)。

圖表19：我國新能源充電樁累計(jì)數(shù)量及預(yù)測（萬個(gè)）

數(shù)據(jù)來源：wind EVCIPA 廣州期貨研究中心

圖表20：我國新增新能源充電樁數(shù)量（萬個(gè)）及銅需求（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：wind EVCIPA 廣州期貨研究中心

總結(jié)

清潔能源革命背景下，新能源領(lǐng)域?qū)⒖焖侔l(fā)展，結(jié)合上文對“十四五”期間中國及全球光伏、風(fēng)電、儲能、新能源汽車及充電樁等領(lǐng)域用銅需求測算，預(yù)計(jì)2025年全球銅綠色需求總量將達(dá)到約382萬噸，占全球銅需求總量的13.8%，相對于2021年的170萬噸（占比6.7%），將有明顯增長，預(yù)計(jì)對未來銅需求總量的邊際影響力也將逐步提升。

圖表21：全球新能源領(lǐng)域銅需求預(yù)期發(fā)展形勢

數(shù)據(jù)來源：Wind  ICSG  WoodMackenzie 廣州期貨研究中心