參與期貨交易的你，需要第一時(shí)間了解期貨結(jié)算價(jià)的概念。

結(jié)算價(jià)是當(dāng)天交易結(jié)束后，交易所發(fā)布的用于對未平倉合約進(jìn)行當(dāng)日盈虧及當(dāng)日保證金計(jì)算的基準(zhǔn)價(jià)。

根據(jù)我國各家期貨交易所對于期貨結(jié)算價(jià)的相關(guān)規(guī)定，具體概念整理如下：商品期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日交易期間成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)；當(dāng)日無成交的，當(dāng)日結(jié)算價(jià)按照交易所相關(guān)規(guī)定確定結(jié)算價(jià)。

股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日交易期間最后一小時(shí)的成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)。股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。

期貨結(jié)算價(jià)的作用

Ⅰ.確定下個(gè)交易日的漲跌停板價(jià)的重要依據(jù)，這說明期貨的漲跌停板價(jià)格并不是以收盤價(jià)為基點(diǎn)，這和股票交易是有本質(zhì)區(qū)別的；

Ⅱ.每日無負(fù)債結(jié)算的依據(jù)，用于計(jì)算當(dāng)日未平倉合約的盈虧和保證金占用；

Ⅲ.結(jié)算價(jià)只影響未平倉合約當(dāng)日的盈虧，不影響平倉合約的盈虧收益，平倉盈虧（浮動(dòng)）是根據(jù)開平倉價(jià)格計(jì)算的；

Ⅳ.結(jié)算價(jià)會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算，因收盤價(jià)（最新價(jià)）和結(jié)算價(jià)存在一定的偏差，所以導(dǎo)致盤中顯示的風(fēng)險(xiǎn)度與結(jié)算后的風(fēng)險(xiǎn)存在一定變化，投資者需要及時(shí)關(guān)注賬戶的變化。

舉例說明：

A客戶的期貨賬戶中有2萬元，于2022年4月12日買入開倉1手鐵礦石2209合約，開倉價(jià)格900，4月12日的收盤價(jià)為923，當(dāng)日的結(jié)算價(jià)為897，前一日的結(jié)算價(jià)為886?？蛻袅魝}過夜，于4月13日以920的價(jià)格賣出平倉。（鐵礦石的合約乘數(shù)為100，保證金率為13%）

4月12日

交易收盤：

客戶的持倉盈虧=（923-900）*100*1=2300

客戶的保證金=886*100*0.13*1=11518

客戶交易期間的風(fēng)險(xiǎn)度=11518/（20000+2300）*100%=51.65%

結(jié)算后：

客戶的持倉盈虧=（897-900）*100*1=-300

客戶的保證金=897*100*0.13*1=11661

客戶的風(fēng)險(xiǎn)度=11661/（20000-300）*100%=59.19%

4月13日

客戶的總盈虧=[（897-900）+（920-897）]*100*1 =（920-900）*100*1 = 2000