9月以來(lái)截至8日，氫能板塊表現(xiàn)活躍，其整體漲4.35%，跑贏上證指數(shù)（期間累計(jì)漲1.04%）。其中，有23只概念股期間累計(jì)漲幅超過(guò)10%，華特氣體、上海電力、盛德鑫泰、濮陽(yáng)惠成、九豐能源、東方電氣、中國(guó)汽研等7只概念股期間累計(jì)漲幅居前，均超20%。

近期，北京、河南、山東等多地出臺(tái)支持氫能源行業(yè)發(fā)展政策，對(duì)板塊上漲提供助力。9月6日，河南省人民政府辦公廳發(fā)布《河南省氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2022年—2035年）》提出，到2025年，河南省氫能產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備制造領(lǐng)域取得突破，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)達(dá)到100家以上，氫能產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值突破1000億元。8月份，上海市發(fā)改委官網(wǎng)公布的《關(guān)于支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》提出，將支持國(guó)內(nèi)氫能龍頭企業(yè)、碳交易專(zhuān)業(yè)平臺(tái)機(jī)構(gòu)等，在臨港新片區(qū)聯(lián)合設(shè)立統(tǒng)一、高效的氫能交易平臺(tái)，并逐步探索建設(shè)全國(guó)性氫交易所。

對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心表示，一方面，在“雙碳”目標(biāo)下，氫能源作為重要補(bǔ)充，和風(fēng)光等同重要，但其漲幅卻遠(yuǎn)不及風(fēng)光板塊，是最被低估的方向，因此存在補(bǔ)漲需求；另一方面，全國(guó)性氫交易所有望在上海落地，對(duì)推動(dòng)氫能源產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化發(fā)展起到了重大作用。在政策上的大力扶持以及氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)的不斷突破，有助于帶動(dòng)氫能源應(yīng)用。根據(jù)中國(guó)氫能聯(lián)盟的預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，氫能源擁有巨大的市場(chǎng)空間和發(fā)展前景。

分析人士認(rèn)為，在政策持續(xù)加碼、燃料電池車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量保持高速增長(zhǎng)的支持下，氫能行業(yè)有望進(jìn)入加速發(fā)展期。今年3月份，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021年—2035年）》提出，到2025年，燃料電池車(chē)輛保有量約5萬(wàn)輛，部署建設(shè)一批加氫站。據(jù)國(guó)家能源局公布的數(shù)據(jù)顯示，通過(guò)統(tǒng)籌推進(jìn)加氫網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，截至今年6月底全國(guó)已建成加氫站超過(guò)270座。根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年1月—7月份，燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2094輛和1633輛，同比分別增長(zhǎng)2.1倍和1.3倍。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今年全年燃料電池車(chē)產(chǎn)量或接近5500輛，銷(xiāo)量或超過(guò)5000輛。

德邦證券認(rèn)為，進(jìn)入2022年，加氫站多地開(kāi)花建設(shè)提速，補(bǔ)貼助力發(fā)展可期。我國(guó)加氫站數(shù)量由2016年的10座快速增長(zhǎng)至2022年7月初的272座。在政策上，政府在加氫站建設(shè)與運(yùn)營(yíng)上均給予了補(bǔ)貼。在政策的催化下，未來(lái)加氫站建設(shè)速度將保持較快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2035年累計(jì)建設(shè)加氫站將達(dá)5000座。

可以看到，今年上半年氫能板塊上市公司業(yè)績(jī)改善明顯。同花順數(shù)據(jù)顯示，在174家氫能源板塊上市公司中，有89家公司今年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾五成。其中，20家公司報(bào)告期內(nèi)歸母凈利潤(rùn)同比翻番。

川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂對(duì)記者表示，氫能產(chǎn)業(yè)作為我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，是完善我國(guó)能源結(jié)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的重要途徑。國(guó)家頂層設(shè)計(jì)對(duì)發(fā)展氫能的積極態(tài)度，也促使地方政府陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，支持力度不斷加大，當(dāng)前氫能行業(yè)正處于快速發(fā)展的早期。在政策加持和資本賦能的大背景下，氫能行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)?？臻g較大，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈具備技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品認(rèn)證先發(fā)優(yōu)勢(shì)的相關(guān)企業(yè)。

金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝表示，在“雙碳”目標(biāo)下，發(fā)展氫能是構(gòu)建“多能互補(bǔ)”能源供應(yīng)體系的重要載體，更是新能源轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要助力，隨著氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大與多元化經(jīng)營(yíng)，氫能行業(yè)成本快速下降，具有較大的理論經(jīng)濟(jì)價(jià)值與眾多的應(yīng)用場(chǎng)景，目前整個(gè)行業(yè)還處于起步期，各個(gè)環(huán)節(jié)都有許多發(fā)展?jié)摿?，特別是具有電堆制造與膜電極生產(chǎn)等核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)值得重點(diǎn)關(guān)注。

表：9月份以來(lái)截至9月8日累計(jì)漲幅超10%的氫能概念股

制表：任世碧