重點資訊

高盛在其資產(chǎn)配置中總體減持股票，但在亞洲仍然對中國超配

在10月17日的報告中，高盛集團策略分析師Christian Mueller-Glissmann提出，投資者應當賣出標普500指數(shù)的看漲期權(quán)，并買入恒生中國企業(yè)指數(shù)看漲期權(quán)。高盛在其資產(chǎn)配置中總體減持股票，但在亞洲仍然對中國超配，并且對標普500指數(shù)持中性立場。分析師表示，與境外股票相比，他們更親睞中國A股，因為后者相對較少受到全球宏觀經(jīng)濟逆風等因素的影響。

美國全國油籽加工商協(xié)會（NOPA）月度壓榨報告

9月份NOPA會員企業(yè)大豆壓榨量1.581億蒲，低于市場預期的1.616億蒲，較上月的1.655億蒲減少4.5%，但上年同期的1.538億蒲增長2.8%。9月底豆油庫存14.59億磅，低于市場預期的15.22億磅，創(chuàng)2020年9月以來最低，比8月底的15.65億磅降低6.8%，比上年同期的16.84億磅降低13.4%。

黑龍江省優(yōu)化政策保供給，充分發(fā)動農(nóng)民種植大豆

省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳整合資金專項支持，向上爭取中央預算內(nèi)投資3250萬元，用于建設(shè)2.5萬畝大豆油料生產(chǎn)基地和生產(chǎn)者補貼拉動。全省繼續(xù)實施玉米、大豆差異化補貼政策，大豆生產(chǎn)者補貼每畝比玉米生產(chǎn)者多220元。1514.3萬畝耕地輪作試點重點向種植大豆傾斜，試點技術(shù)路徑以玉米與大豆輪作為主。進一步擴大農(nóng)業(yè)保險面積，在6個縣開展大豆種植收入保險試點，減少大豆生產(chǎn)風險。在農(nóng)業(yè)農(nóng)村部支持下，今年建設(shè)1個國家級大豆產(chǎn)業(yè)集群、2個大豆產(chǎn)業(yè)強鎮(zhèn)。

10月13日北京市人民政府印發(fā)了《北京市碳達峰實施方案》

到2025年，可再生能源消費比重達到14.4%以上，單位地區(qū)生產(chǎn)總值能耗比2020年下降14%，單位地區(qū)生產(chǎn)總值二氧化碳排放下降確保完成國家下達目標。到2030年，可再生能源消費比重達到25%左右，單位地區(qū)生產(chǎn)總值二氧化碳排放確保完成國家下達目標，確保如期實現(xiàn)2030年前碳達峰目標。

英倫銀行或推遲收緊寬松貨幣政策

據(jù)英國《金融時報》報道，在英國“迷你”預算失敗后，英倫銀行或推遲收緊寬松貨幣政策，再推遲出售數(shù)以十億英鎊計的政府債券，以圖提升債券市場的穩(wěn)定性。

宏觀數(shù)據(jù)

人民銀行公開操作

2022年10月17日人民銀行開展5000億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元公開市場逆回購操作。

2022年10月18日人民銀行開展20億元公開市場逆回購操作。

市場行情

商品期貨漲跌不一

截至10月18日下午收盤，國內(nèi)主力期貨合約。

農(nóng)產(chǎn)品：棕櫚油漲3.4%，生豬漲1.8%。菜粕跌3.3%，豆粕跌2.6%，雞蛋跌1.9%。

能化：LPG漲2.5%，短纖漲1.8%，PTA漲1.7%。焦煤跌3%，焦炭跌2.9%。

金屬：滬錫跌1.5%，滬鋁跌1.3%。

重點推薦

生豬：短期震蕩

盤面：10月18日，2301合約收24045元/噸，漲1.8%。持倉4.69萬手，+2155手。

現(xiàn)貨價：10月18日河南13.8-14.4元/斤，黑龍江13.3-14元/斤。

屠宰企業(yè)：據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，2022年10月3日—10月9日，全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)生豬平均收購價格為25.74元/公斤，環(huán)比上漲4.0%，同比上漲102.4%。

豬肉價：白條肉平均出廠價格為32.82元/公斤，環(huán)比上漲3.9%，同比上漲88.3%。

仔豬：10月8日當周，全國仔豬平均價格44.46元/公斤，比前一周上漲1.3%，同比上漲87.2%。

供給：2022年8月，全國能繁母豬存欄4324萬頭，環(huán)比增加0.6%，同比減少4.8%。

養(yǎng)殖利潤：10月14日當周豬糧比9.68。9月30日當周外購仔豬876元/頭，自繁自養(yǎng)892元/頭，養(yǎng)殖利潤較好。

進口量：2022年上半年豬肉每月進口量在12.0-15.5萬噸。7月進口12萬噸，8月進口14萬噸。

消息：9月30日中央儲備凍豬肉出庫投放競價2萬噸。10月9日發(fā)改委消息，為切實做好生豬市場保供穩(wěn)價工作，近日國家將投放今年第五批中央豬肉儲備。

總結(jié)：目前十一國慶前后豬肉需求較好，國慶后期貨價格高開。疊加海外禽流感爆發(fā)推升生豬市場情緒，政府凍豬肉繼續(xù)投放，短期市場走勢或震蕩偏多。

原油：短線偏空

盤面：10月18日，sc原油2212收675.5元/噸，漲0.73%。美原油2212收84.3美元/桶，跌0.228%。短期盤面走勢偏空，下方區(qū)間阻力明顯。

美股：美國三大股指全線收漲，道指漲1.12%報30523.8點，標普500指數(shù)漲1.14%報3719.98點，納指漲0.9%報10772.4點。

供應：歐佩克+”10月5日舉行會議，決定自11月起將原油日均產(chǎn)量下調(diào)200萬桶。這是2020年疫情發(fā)生后同意大幅減產(chǎn)以來的最大減產(chǎn)幅度，減產(chǎn)規(guī)模相當于全球石油出口總量的2%。

OPEC月報：OPEC 9月份原油產(chǎn)量增加14.6萬桶/日，至2977萬桶/日。

沙特9月原油產(chǎn)量為1099萬桶/日，8月為1090.9萬桶/日。

伊拉克9月原油產(chǎn)量為451.8萬桶/日，8月為454.6萬桶/日。

二手資料顯示，伊朗9月原油產(chǎn)量為255.7萬桶/日，8月為257.1萬桶/日。

消息：美國白宮10月5日發(fā)布的聲明稱，美國能源部將在11月繼續(xù)釋放1000萬桶戰(zhàn)略原油儲備。

9月21日，美國聯(lián)邦儲備委員會宣布上調(diào)聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間75個基點到3%至3.25%之間。這是美聯(lián)儲今年以來第五次加息，也是連續(xù)第三次加息75個基點。美聯(lián)儲此次加息已經(jīng)將聯(lián)邦基金利率提高至2008年初以來的最高水平。

PPI：美國9月PPI同比增長8.5%，增幅高于預期值（預期為8.4%），表明通脹壓力需要時間才能緩和，也將使美聯(lián)儲保持激進的加息路徑。

股指期貨：短線反彈

盤面：10月18日，IH跌0.56%，IF跌0.11%，IC漲0.28%，IM漲0.47%。

三大指數(shù)窄幅震蕩，截至收盤，滬指跌0.13%，深成指漲0.23%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.49%，滬深兩市全天成交額7938億元。中藥、光熱發(fā)電、物流等板塊漲幅居前，培養(yǎng)鉆石、托育服務(wù)等板塊飄綠。兩市超2100只個股上漲，北向資金全天凈賣出37.57億元?！?/p>

政策：人民銀行下調(diào)金融機構(gòu)外匯存款準備金率2個百分點，外匯存款準備金率由現(xiàn)行8%下調(diào)至6%。

遠期售匯業(yè)務(wù)的外匯風險準備金率從0上調(diào)至20%。

2022年10月17日人民銀行開展5000億元中期借貸便利（MLF）操作

PMI：9月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.1%，比上月上升0.7個百分點，升至擴張區(qū)間。

9月份，非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為50.6%，比上月下降2.0個百分點，仍位于擴張區(qū)間，非制造業(yè)擴張有所放緩。

9月份，綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為50.9%，比上月下降0.8個百分點，仍高于臨界點，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動總體繼續(xù)擴張，但擴張步伐有所放緩。

總結(jié)：短期行情走勢經(jīng)過調(diào)整后，整體處于低估區(qū)域。而十一節(jié)前資金回籠，短期行情超跌反彈，后續(xù)或難維持，近期可等待政策落地。