重點(diǎn)資訊

美國(guó)計(jì)劃投放1500萬(wàn)桶戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，今年冬天或額外釋放更多儲(chǔ)備

美國(guó)政府官員介紹拜登政府降低汽油價(jià)格的努力：拜登將在周三宣布，從美國(guó)應(yīng)急儲(chǔ)備中投放1,500萬(wàn)桶石油。如有必要，準(zhǔn)備在2022年冬季額外大幅釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）。美國(guó)計(jì)劃按67-72美元/桶或更低的價(jià)格購(gòu)買石油，以進(jìn)行補(bǔ)庫(kù)存。（彭博）

英國(guó)財(cái)政大臣考慮對(duì)銀行和石油公司加稅

英國(guó)財(cái)政大臣Hunt考慮提高對(duì)銀行和能源公司的征稅，以填補(bǔ)財(cái)政資金缺口。Hunt尚未決定是否保留8％的銀行附加費(fèi)。報(bào)道稱，8％的附加費(fèi)將導(dǎo)致該行業(yè)的有效稅率達(dá)到33％。當(dāng)被問(wèn)及是否可能給銀行加稅時(shí)，財(cái)政部表示：“我們無(wú)法就個(gè)別猜測(cè)發(fā)表評(píng)論，但財(cái)政大臣和首相已經(jīng)明確表示，需要做出艱難的決定，來(lái)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，不排除任何選項(xiàng)”。（英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》）

德國(guó)央行行長(zhǎng)：呼吁歐洲央行盡快啟動(dòng)縮表

歐洲央行管委兼德國(guó)央行行長(zhǎng)Joachim Nagel表示，隨著資產(chǎn)負(fù)債表上證券的到期，央行應(yīng)該盡快允許縮減規(guī)模近5萬(wàn)億歐元（4.9萬(wàn)億美元）的債券投資組合以對(duì)抗通貨膨脹?！爸匾氖强摧^高的債券持有量，我認(rèn)為有充分理由支持啟動(dòng)縮表，不要替換所有到期債券。” 目前，歐洲央行把到期資產(chǎn)所得用于再投資，以維持市場(chǎng)穩(wěn)定。但一些鷹派人士希望2023年初開(kāi)始縮表。歐洲央行行長(zhǎng)拉加德曾表示，在借款成本脫離寬松區(qū)域之前不會(huì)啟動(dòng)縮表。（彭博）

發(fā)改委：豬肉價(jià)格進(jìn)入過(guò)度上漲一級(jí)預(yù)警區(qū)間，近日國(guó)家將投放今年第6批中央豬肉儲(chǔ)備

據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委監(jiān)測(cè)，10月10~14日當(dāng)周，36個(gè)大中城市精瘦肉零售價(jià)格周均價(jià)比去年同期上漲超過(guò)40%，進(jìn)入《完善政府豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)機(jī)制 做好豬肉市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)工作預(yù)案》確定的過(guò)度上漲一級(jí)預(yù)警區(qū)間。為切實(shí)做好生豬市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)工作，近日國(guó)家將投放今年第6批中央豬肉儲(chǔ)備，并指導(dǎo)各地加大力度同步投放地方政府豬肉儲(chǔ)備。當(dāng)前生豬價(jià)格已處于歷史較高水平，建議養(yǎng)殖場(chǎng)（戶）保持正常出欄節(jié)奏、順勢(shì)出欄育肥豬，不盲目壓欄惜售，不盲目開(kāi)展二次育肥，防范市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

牧原股份在互動(dòng)平臺(tái)表示

近期生豬價(jià)格上漲，公司根據(jù)市場(chǎng)需求情況，主動(dòng)加大出欄量，積極配合保供穩(wěn)價(jià)工作，促進(jìn)生豬市場(chǎng)和價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行。在李興彪看來(lái)，四季度生豬價(jià)格不存在大幅上漲的空間。首先，2022年以來(lái)母豬配種效率的修復(fù)，或彌補(bǔ)母豬去產(chǎn)能造成的出欄減少，從而導(dǎo)致四季度生豬出欄環(huán)比三季度增加。其次，當(dāng)前的壓欄和二次育肥，或?qū)⒐┙o累積到年底集中釋放。最后，豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)旺季需求，保供給、穩(wěn)節(jié)奏。因此，預(yù)計(jì)四季度生豬價(jià)格在高位區(qū)間振蕩運(yùn)行，繼續(xù)壓欄帶來(lái)的增益較少，還有可能帶來(lái)價(jià)格回落，養(yǎng)殖企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理調(diào)整出欄節(jié)奏。

宏觀數(shù)據(jù)

人民銀行公開(kāi)操作

2022年10月17日人民銀行開(kāi)展5000億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作。

2022年10月19日人民銀行開(kāi)展20億元公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作。

市場(chǎng)行情

商品期貨漲跌不一

截至10月19日下午收盤，國(guó)內(nèi)主力期貨合約。

農(nóng)產(chǎn)品：棕櫚油漲3.9%，菜油漲2.5%，蘋果漲1.7%。棉紗跌1.8%，豆二跌1.7%。

能化：LPG漲3.6%。苯乙烯跌2.7%，瀝青、尿素、低硫燃油、跌超2%。

金屬：滬鎳漲2.6%，滬鋅漲1.8%。

重點(diǎn)推薦

生豬：短期震蕩

盤面：10月19日，2301合約收23590元/噸，跌1.38%。持倉(cāng)4.61萬(wàn)手，-811手。

現(xiàn)貨價(jià)：10月19日河南13.8-14.4元/斤，黑龍江13.3-14元/斤。

屠宰企業(yè)：據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，2022年10月3日—10月9日，全國(guó)規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)生豬平均收購(gòu)價(jià)格為25.74元/公斤，環(huán)比上漲4.0%，同比上漲102.4%。

豬肉價(jià)：白條肉平均出廠價(jià)格為32.82元/公斤，環(huán)比上漲3.9%，同比上漲88.3%。

仔豬：10月8日當(dāng)周，全國(guó)仔豬平均價(jià)格44.46元/公斤，比前一周上漲1.3%，同比上漲87.2%。

供給：2022年8月，全國(guó)能繁母豬存欄4324萬(wàn)頭，環(huán)比增加0.6%，同比減少4.8%。

養(yǎng)殖利潤(rùn)：10月14日當(dāng)周豬糧比9.68。9月30日當(dāng)周外購(gòu)仔豬876元/頭，自繁自養(yǎng)892元/頭，養(yǎng)殖利潤(rùn)較好。

進(jìn)口量：2022年上半年豬肉每月進(jìn)口量在12.0-15.5萬(wàn)噸。7月進(jìn)口12萬(wàn)噸，8月進(jìn)口14萬(wàn)噸。

消息：發(fā)改委：豬肉價(jià)格進(jìn)入過(guò)度上漲一級(jí)預(yù)警區(qū)間，近日國(guó)家將投放今年第6批中央豬肉儲(chǔ)備。

總結(jié)：目前十一國(guó)慶前后豬肉需求較好，國(guó)慶后期貨價(jià)格高開(kāi)。疊加海外禽流感爆發(fā)推升生豬市場(chǎng)情緒，生豬價(jià)格進(jìn)去過(guò)度上漲一級(jí)預(yù)警區(qū)間，政府多次凍豬肉繼續(xù)投放，短期市場(chǎng)走勢(shì)震蕩。

原油：短線偏空

盤面：10月19日，sc原油2212收662.6元/噸，跌1.38%。美原油2212收82.12美元/桶。短期盤面走勢(shì)偏空。

美國(guó)三大股指全線收跌，道指跌0.33%報(bào)30423.81點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌0.67%報(bào)3695.16點(diǎn)，納指跌0.85%報(bào)10680.51點(diǎn)。

供應(yīng)：歐佩克+”10月5日舉行會(huì)議，決定自11月起將原油日均產(chǎn)量下調(diào)200萬(wàn)桶。這是2020年疫情發(fā)生后同意大幅減產(chǎn)以來(lái)的最大減產(chǎn)幅度，減產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)于全球石油出口總量的2%。

OPEC月報(bào)：OPEC 9月份原油產(chǎn)量增加14.6萬(wàn)桶/日，至2977萬(wàn)桶/日。

沙特9月原油產(chǎn)量為1099萬(wàn)桶/日，8月為1090.9萬(wàn)桶/日。

伊拉克9月原油產(chǎn)量為451.8萬(wàn)桶/日，8月為454.6萬(wàn)桶/日。

二手資料顯示，伊朗9月原油產(chǎn)量為255.7萬(wàn)桶/日，8月為257.1萬(wàn)桶/日。

消息：美國(guó)政府官員介紹拜登政府降低汽油價(jià)格的努力：拜登將在周三宣布，從美國(guó)應(yīng)急儲(chǔ)備中投放1,500萬(wàn)桶石油。

9月21日，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)宣布上調(diào)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間75個(gè)基點(diǎn)到3%至3.25%之間。這是美聯(lián)儲(chǔ)今年以來(lái)第五次加息，也是連續(xù)第三次加息75個(gè)基點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)此次加息已經(jīng)將聯(lián)邦基金利率提高至2008年初以來(lái)的最高水平。

PPI：美國(guó)9月PPI同比增長(zhǎng)8.5%，增幅高于預(yù)期值（預(yù)期為8.4%），表明通脹壓力需要時(shí)間才能緩和，也將使美聯(lián)儲(chǔ)保持激進(jìn)的加息路徑。

股指期貨：阻力區(qū)震蕩調(diào)整

盤面：10月19日，IH跌2.01%，IF跌1.49%，IC跌0.77%，IM跌0.45%。

三大指數(shù)午后震蕩回調(diào)，截至收盤，滬指跌1.19%，深成指跌1.43%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.86%，滬深兩市全天成交額7584億元。港口航運(yùn)、互聯(lián)網(wǎng)電商、教育等板塊漲幅居前，燃?xì)?、食品及加工制造、寵物?jīng)濟(jì)等板塊飄綠。兩市超3700只個(gè)股下跌，北向資金全天凈賣出60.03億元。

政策：人民銀行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率2個(gè)百分點(diǎn)，外匯存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行8%下調(diào)至6%。

遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)的外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率從0上調(diào)至20%。

2022年10月17日人民銀行開(kāi)展5000億元中期借貸便利（MLF）操作。

PMI：9月份，制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.1%，比上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，升至擴(kuò)張區(qū)間。

9月份，非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為50.6%，比上月下降2.0個(gè)百分點(diǎn)，仍位于擴(kuò)張區(qū)間，非制造業(yè)擴(kuò)張有所放緩。

9月份，綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為50.9%，比上月下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，仍高于臨界點(diǎn)，表明我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總體繼續(xù)擴(kuò)張，但擴(kuò)張步伐有所放緩。

總結(jié)：短期行情走勢(shì)經(jīng)過(guò)調(diào)整后，整體處于低估區(qū)域。而十一節(jié)前資金回籠，短期行情超跌反彈后，上方阻力區(qū)需震蕩調(diào)整，近期可等待政策落地。