重點資訊

美國計劃投放1500萬桶戰(zhàn)略石油儲備，今年冬天或額外釋放更多儲備

美國政府官員介紹拜登政府降低汽油價格的努力：拜登將在周三宣布，從美國應(yīng)急儲備中投放1,500萬桶石油。如有必要，準(zhǔn)備在2022年冬季額外大幅釋放戰(zhàn)略石油儲備（SPR）。美國計劃按67-72美元/桶或更低的價格購買石油，以進(jìn)行補(bǔ)庫存。（彭博）

英國財政大臣考慮對銀行和石油公司加稅

英國財政大臣Hunt考慮提高對銀行和能源公司的征稅，以填補(bǔ)財政資金缺口。Hunt尚未決定是否保留8％的銀行附加費。報道稱，8％的附加費將導(dǎo)致該行業(yè)的有效稅率達(dá)到33％。當(dāng)被問及是否可能給銀行加稅時，財政部表示：“我們無法就個別猜測發(fā)表評論，但財政大臣和首相已經(jīng)明確表示，需要做出艱難的決定，來恢復(fù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，不排除任何選項”。（英國《金融時報》）

德國央行行長：呼吁歐洲央行盡快啟動縮表

歐洲央行管委兼德國央行行長Joachim Nagel表示，隨著資產(chǎn)負(fù)債表上證券的到期，央行應(yīng)該盡快允許縮減規(guī)模近5萬億歐元（4.9萬億美元）的債券投資組合以對抗通貨膨脹?！爸匾氖强摧^高的債券持有量，我認(rèn)為有充分理由支持啟動縮表，不要替換所有到期債券?！?目前，歐洲央行把到期資產(chǎn)所得用于再投資，以維持市場穩(wěn)定。但一些鷹派人士希望2023年初開始縮表。歐洲央行行長拉加德曾表示，在借款成本脫離寬松區(qū)域之前不會啟動縮表。（彭博）

發(fā)改委：豬肉價格進(jìn)入過度上漲一級預(yù)警區(qū)間，近日國家將投放今年第6批中央豬肉儲備

據(jù)國家發(fā)展改革委監(jiān)測，10月10~14日當(dāng)周，36個大中城市精瘦肉零售價格周均價比去年同期上漲超過40%，進(jìn)入《完善政府豬肉儲備調(diào)節(jié)機(jī)制 做好豬肉市場保供穩(wěn)價工作預(yù)案》確定的過度上漲一級預(yù)警區(qū)間。為切實做好生豬市場保供穩(wěn)價工作，近日國家將投放今年第6批中央豬肉儲備，并指導(dǎo)各地加大力度同步投放地方政府豬肉儲備。當(dāng)前生豬價格已處于歷史較高水平，建議養(yǎng)殖場（戶）保持正常出欄節(jié)奏、順勢出欄育肥豬，不盲目壓欄惜售，不盲目開展二次育肥，防范市場價格波動風(fēng)險。

牧原股份在互動平臺表示

近期生豬價格上漲，公司根據(jù)市場需求情況，主動加大出欄量，積極配合保供穩(wěn)價工作，促進(jìn)生豬市場和價格平穩(wěn)運行。在李興彪看來，四季度生豬價格不存在大幅上漲的空間。首先，2022年以來母豬配種效率的修復(fù)，或彌補(bǔ)母豬去產(chǎn)能造成的出欄減少，從而導(dǎo)致四季度生豬出欄環(huán)比三季度增加。其次，當(dāng)前的壓欄和二次育肥，或?qū)⒐┙o累積到年底集中釋放。最后，豬肉儲備調(diào)節(jié)能夠及時應(yīng)對旺季需求，保供給、穩(wěn)節(jié)奏。因此，預(yù)計四季度生豬價格在高位區(qū)間振蕩運行，繼續(xù)壓欄帶來的增益較少，還有可能帶來價格回落，養(yǎng)殖企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理調(diào)整出欄節(jié)奏。

宏觀數(shù)據(jù)

人民銀行公開操作

2022年10月17日人民銀行開展5000億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元公開市場逆回購操作。

2022年10月19日人民銀行開展20億元公開市場逆回購操作。

市場行情

商品期貨漲跌不一

截至10月19日下午收盤，國內(nèi)主力期貨合約。

農(nóng)產(chǎn)品：棕櫚油漲3.9%，菜油漲2.5%，蘋果漲1.7%。棉紗跌1.8%，豆二跌1.7%。

能化：LPG漲3.6%。苯乙烯跌2.7%，瀝青、尿素、低硫燃油、跌超2%。

金屬：滬鎳漲2.6%，滬鋅漲1.8%。

重點推薦

生豬：短期震蕩

盤面：10月19日，2301合約收23590元/噸，跌1.38%。持倉4.61萬手，-811手。

現(xiàn)貨價：10月19日河南13.8-14.4元/斤，黑龍江13.3-14元/斤。

屠宰企業(yè)：據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，2022年10月3日—10月9日，全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)生豬平均收購價格為25.74元/公斤，環(huán)比上漲4.0%，同比上漲102.4%。

豬肉價：白條肉平均出廠價格為32.82元/公斤，環(huán)比上漲3.9%，同比上漲88.3%。

仔豬：10月8日當(dāng)周，全國仔豬平均價格44.46元/公斤，比前一周上漲1.3%，同比上漲87.2%。

供給：2022年8月，全國能繁母豬存欄4324萬頭，環(huán)比增加0.6%，同比減少4.8%。

養(yǎng)殖利潤：10月14日當(dāng)周豬糧比9.68。9月30日當(dāng)周外購仔豬876元/頭，自繁自養(yǎng)892元/頭，養(yǎng)殖利潤較好。

進(jìn)口量：2022年上半年豬肉每月進(jìn)口量在12.0-15.5萬噸。7月進(jìn)口12萬噸，8月進(jìn)口14萬噸。

消息：發(fā)改委：豬肉價格進(jìn)入過度上漲一級預(yù)警區(qū)間，近日國家將投放今年第6批中央豬肉儲備。

總結(jié)：目前十一國慶前后豬肉需求較好，國慶后期貨價格高開。疊加海外禽流感爆發(fā)推升生豬市場情緒，生豬價格進(jìn)去過度上漲一級預(yù)警區(qū)間，政府多次凍豬肉繼續(xù)投放，短期市場走勢震蕩。

原油：短線偏空

盤面：10月19日，sc原油2212收662.6元/噸，跌1.38%。美原油2212收82.12美元/桶。短期盤面走勢偏空。

美國三大股指全線收跌，道指跌0.33%報30423.81點，標(biāo)普500指數(shù)跌0.67%報3695.16點，納指跌0.85%報10680.51點。

供應(yīng)：歐佩克+”10月5日舉行會議，決定自11月起將原油日均產(chǎn)量下調(diào)200萬桶。這是2020年疫情發(fā)生后同意大幅減產(chǎn)以來的最大減產(chǎn)幅度，減產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)于全球石油出口總量的2%。

OPEC月報：OPEC 9月份原油產(chǎn)量增加14.6萬桶/日，至2977萬桶/日。

沙特9月原油產(chǎn)量為1099萬桶/日，8月為1090.9萬桶/日。

伊拉克9月原油產(chǎn)量為451.8萬桶/日，8月為454.6萬桶/日。

二手資料顯示，伊朗9月原油產(chǎn)量為255.7萬桶/日，8月為257.1萬桶/日。

消息：美國政府官員介紹拜登政府降低汽油價格的努力：拜登將在周三宣布，從美國應(yīng)急儲備中投放1,500萬桶石油。

9月21日，美國聯(lián)邦儲備委員會宣布上調(diào)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間75個基點到3%至3.25%之間。這是美聯(lián)儲今年以來第五次加息，也是連續(xù)第三次加息75個基點。美聯(lián)儲此次加息已經(jīng)將聯(lián)邦基金利率提高至2008年初以來的最高水平。

PPI：美國9月PPI同比增長8.5%，增幅高于預(yù)期值（預(yù)期為8.4%），表明通脹壓力需要時間才能緩和，也將使美聯(lián)儲保持激進(jìn)的加息路徑。

股指期貨：阻力區(qū)震蕩調(diào)整

盤面：10月19日，IH跌2.01%，IF跌1.49%，IC跌0.77%，IM跌0.45%。

三大指數(shù)午后震蕩回調(diào)，截至收盤，滬指跌1.19%，深成指跌1.43%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.86%，滬深兩市全天成交額7584億元。港口航運、互聯(lián)網(wǎng)電商、教育等板塊漲幅居前，燃?xì)?、食品及加工制造、寵物?jīng)濟(jì)等板塊飄綠。兩市超3700只個股下跌，北向資金全天凈賣出60.03億元。

政策：人民銀行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率2個百分點，外匯存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行8%下調(diào)至6%。

遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)的外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金率從0上調(diào)至20%。

2022年10月17日人民銀行開展5000億元中期借貸便利（MLF）操作。

PMI：9月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.1%，比上月上升0.7個百分點，升至擴(kuò)張區(qū)間。

9月份，非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為50.6%，比上月下降2.0個百分點，仍位于擴(kuò)張區(qū)間，非制造業(yè)擴(kuò)張有所放緩。

9月份，綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為50.9%，比上月下降0.8個百分點，仍高于臨界點，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動總體繼續(xù)擴(kuò)張，但擴(kuò)張步伐有所放緩。

總結(jié)：短期行情走勢經(jīng)過調(diào)整后，整體處于低估區(qū)域。而十一節(jié)前資金回籠，短期行情超跌反彈后，上方阻力區(qū)需震蕩調(diào)整，近期可等待政策落地。