新季新疆紅棗產(chǎn)量介于去年和前年之間，質(zhì)量略差于前兩年，開秤價(jià)格平穩(wěn)。短期來看，受管控影響，新季紅棗收購(gòu)?fù)七t，而隨著消費(fèi)旺季的臨近，內(nèi)地紅棗將出現(xiàn)階段性供應(yīng)緊張，價(jià)格有望上行。

A    棗果陸續(xù)下樹  產(chǎn)量恢復(fù)可以定性

去年7月，南疆地區(qū)出現(xiàn)持續(xù)高溫天氣，加之各地對(duì)水源管控較為嚴(yán)格，部分棗樹未能及時(shí)澆水，以至于大面積落果，進(jìn)而引發(fā)灰棗較大幅度的減產(chǎn)。今年，受到拉尼娜現(xiàn)象影響，南疆地區(qū)再次出現(xiàn)持續(xù)高溫天氣。不過，今年南疆供水情況明顯好于去年，加之今年棗樹開花較早、坐果較早，高溫天氣來臨時(shí)棗果已經(jīng)較大，其抵御高溫天氣的能力也較強(qiáng)，故今年新疆紅棗受高溫的影響相對(duì)有限。

7月，我們?cè)趯?duì)產(chǎn)區(qū)調(diào)研后，預(yù)判今年新疆灰棗產(chǎn)量將較去年增產(chǎn)40%，而較前年產(chǎn)量大年減產(chǎn)20%。目前，產(chǎn)區(qū)反饋的產(chǎn)量信息驗(yàn)證了較去年增產(chǎn)、較前年減產(chǎn)的判斷。但是，新疆灰棗尚未集中下樹，加之疫情管控期間人員流動(dòng)不便導(dǎo)致樣本數(shù)量有限，產(chǎn)量相較往年增減的實(shí)際幅度暫時(shí)不能檢驗(yàn)。具體來看，據(jù)阿拉爾地區(qū)反映，目前已經(jīng)收購(gòu)的灰棗，畝產(chǎn)在600—1000公斤，較去年增產(chǎn)40%，較前年減產(chǎn)的幅度不超過20%，產(chǎn)量修復(fù)較為明顯。與此同時(shí)，兵團(tuán)第三師各團(tuán)場(chǎng)面積較大，且每戶種植情況不同，反饋的情況存在一定分歧，總體上產(chǎn)量較去年同期增產(chǎn)20%—40%不等。

在棗果下樹之前，調(diào)研人員判斷紅棗產(chǎn)量主要通過樹上掛果量進(jìn)行預(yù)估，很難做到量化，并且由于每年單果重量不同，前期的判斷和實(shí)際下樹的產(chǎn)量存在一定偏差。今年，受疫情影響，南疆地區(qū)紅棗收購(gòu)?fù)七t，目前沒有大量數(shù)據(jù)的反饋，進(jìn)一步加大了判斷今年紅棗產(chǎn)量的難度。不過，從反饋的信息來看，今年紅棗產(chǎn)量高于去年、低于前年已經(jīng)完全能夠做出定性判斷，甚至可以做出今年產(chǎn)量較去年大幅增產(chǎn)的判斷。至于市場(chǎng)傳聞今年紅棗產(chǎn)量和去年持平的觀點(diǎn)，則主要是用個(gè)別極端現(xiàn)象作為論據(jù)的以偏概全。至于具體產(chǎn)量情況，仍需等待棗果集中下樹。

B    產(chǎn)區(qū)雨水較多  紅棗品質(zhì)不及去年

今年雖然產(chǎn)量有所恢復(fù)，但紅棗品質(zhì)整體上不如去年。從目前了解的情況來看，裂果較去年增多。造成這種現(xiàn)象的原因有三：其一，今年棗樹花期較往年提前7—10天，坐果提前使得今年棗果比往年大，但大的棗果更容易出現(xiàn)裂痕。其二，今年9月南疆部分地區(qū)雨水偏多，棗果在積累糖分的時(shí)候出現(xiàn)持續(xù)降雨，容易出現(xiàn)裂果。其三，去年受高溫天氣影響，新疆各地落果較為嚴(yán)重，今年棗農(nóng)澆水更加積極，部分有條件的地區(qū)澆水次數(shù)較多，停水時(shí)間也較晚，這使得裂果比例有所上升。具體到各地，兵團(tuán)第一師裂果比例較小，在3%—8%，其中塔里木河以北非主力的七團(tuán)、八團(tuán)，由于距離水庫(kù)較近，裂果情況較多；塔里木河南岸的主力團(tuán)場(chǎng)中十四團(tuán)的裂果情況較少；十三團(tuán)存在裂果現(xiàn)象，但并不嚴(yán)重。另外，兵團(tuán)第三師小海子墾區(qū)和主力四十八團(tuán)存在裂果情況，普遍反映，比例在10%以內(nèi)。相對(duì)而言，裂果較為嚴(yán)重的是麥蓋提縣及周邊的四十三團(tuán)、四十六團(tuán)等，由于降水較多，裂果比例在10%—15%。裂果率的上升導(dǎo)致等外品的占比上升，最終市場(chǎng)可流通的商品棗的占比下降。

除裂果外，據(jù)產(chǎn)區(qū)人士反映，今年紅棗品質(zhì)略差于去年，部分地區(qū)三、四級(jí)棗果占比較大，且果實(shí)緊實(shí)程度也不如去年。出現(xiàn)這種現(xiàn)象很好理解。去年雖然新疆灰棗出現(xiàn)較大幅度減產(chǎn)，但得益于養(yǎng)分充裕，紅棗整體品質(zhì)較高，今年紅棗產(chǎn)量修復(fù)，但相應(yīng)的，畝產(chǎn)上升導(dǎo)致單位棗果獲得的養(yǎng)分較少，棗果品質(zhì)不如去年屬于自然規(guī)律。部分地區(qū)三、四級(jí)棗果占比較大，主要是前期部分缺水的地區(qū)受高溫影響出現(xiàn)落果，后續(xù)較晚的三茬花坐的果由于生長(zhǎng)周期不足，干物質(zhì)積累不充足。這種情況并不普遍。

目前，棗果已經(jīng)自然吊干，部分地區(qū)的棗果已經(jīng)下樹，后續(xù)影響紅棗品質(zhì)的唯一的變數(shù)就是產(chǎn)區(qū)降雨情況，持續(xù)降雨可能導(dǎo)致棗果漚爛。受疫情影響，今年新疆紅棗收購(gòu)?fù)七t，這意味今年新疆紅棗停留在樹上的時(shí)間較長(zhǎng)。后續(xù)若產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)持續(xù)降雨，沙土地由于滲水性較好影響不大，但膠土地滲水性較差，就可能積水，不及時(shí)處理的話，則棗果可能產(chǎn)生漚爛問題。

整體來看，受雨水較多以及單位棗果養(yǎng)分較少的影響，今年紅棗品質(zhì)整體不如去年，但也沒有出現(xiàn)如2019年阿克蘇地區(qū)大規(guī)模裂果的現(xiàn)象。后期紅棗質(zhì)量仍然存在變數(shù)，需要關(guān)注產(chǎn)區(qū)天氣變化。

C    價(jià)格分歧較大  買賣雙方博弈加劇

通常，霜降（今年霜降為10月23日）之后，新疆各地灰棗陸續(xù)下樹。其中，若羌地區(qū)的灰棗最先下樹，10天之后阿克蘇地區(qū)及兵團(tuán)第一師的灰棗開始下樹，再過10天喀什地區(qū)及兵團(tuán)第三師的灰棗開始下樹。每年10月初，內(nèi)地貿(mào)易商會(huì)集中進(jìn)疆，在產(chǎn)區(qū)了解當(dāng)年坐果、品質(zhì)等情況，之后確定收購(gòu)區(qū)域并簽署采購(gòu)合同。今年，受疫情影響，內(nèi)地客商難以大規(guī)模進(jìn)疆，且南疆各地人員流動(dòng)受到嚴(yán)格限制。以兵團(tuán)為例，外地到來人員需要隔離3—10天不等，當(dāng)?shù)厝藛T只能在所屬團(tuán)場(chǎng)活動(dòng)，不能跨團(tuán)流動(dòng)，故今年收購(gòu)?fù)七t，南疆各地只有零星收購(gòu)。

從各地反饋的開秤價(jià)格來看，基本上處于正常水平。其中，若羌地區(qū)統(tǒng)貨成交價(jià)格在8—11元/公斤，阿拉爾地區(qū)統(tǒng)貨成交價(jià)格在5—7元/公斤，第三師和和田統(tǒng)貨成交價(jià)格在7—9元/公斤。不過，目前收購(gòu)方和棗農(nóng)的分歧較大，實(shí)際成交有限，很多貿(mào)易商已經(jīng)停止收購(gòu)，買賣雙方開始博弈。

從棗農(nóng)的角度來看，今年農(nóng)資成本、人工成本都在上升，總的種植成本較往年每畝增加數(shù)百元，成本提升決定了棗農(nóng)不愿意賤賣紅棗。不僅如此，去年受減產(chǎn)影響，南疆各地統(tǒng)貨價(jià)格創(chuàng)出近幾年高點(diǎn)，也使得今年棗農(nóng)對(duì)銷售價(jià)格預(yù)期偏高。從貿(mào)易商的角度來看，去年由于哄搶原料，很多地區(qū)統(tǒng)貨收購(gòu)價(jià)格在10—12元/公斤，甚至更高，這部分紅棗進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)勢(shì)必虧損。因此，今年貿(mào)易商收購(gòu)更加謹(jǐn)慎，即便沒有達(dá)到自己的心理價(jià)位，也不會(huì)主動(dòng)抬價(jià)。不僅如此，目前新疆疫情管控較為嚴(yán)格，收購(gòu)后的紅棗運(yùn)回內(nèi)地加工存在諸多不確定性，進(jìn)一步增加了貿(mào)易商的顧慮。此外，正常情況下，棗農(nóng)最遲也會(huì)在春節(jié)之前完成銷售，其議價(jià)能力相對(duì)較弱，如果棗農(nóng)挺價(jià)惜售，那么貿(mào)易商會(huì)選擇去其他地區(qū)進(jìn)行收購(gòu)。但是，今年，新疆人員管控措施更加嚴(yán)格，貿(mào)易商難以大范圍流動(dòng)，事實(shí)上可以采購(gòu)的區(qū)域有限，這使得其在議價(jià)方面的優(yōu)勢(shì)減弱。

整體來看，目前新疆各地統(tǒng)貨開秤價(jià)格處于正常水平，但貿(mào)易商和棗農(nóng)分歧較大，后期統(tǒng)貨收購(gòu)價(jià)格走勢(shì)的不確定性較大，成為影響紅棗市場(chǎng)的主要因素。

D    管控措施持續(xù)  新季收購(gòu)有所推遲

8月初，新疆再次暴發(fā)公共衛(wèi)生事件，為了控制疫情，南疆各地均采取了較為嚴(yán)格的管控措施。10月初，新疆管控措施進(jìn)一步升級(jí)，不僅暫停了進(jìn)出疆客運(yùn)列車和民用航班，而且很多地區(qū)采取了靜默管理。內(nèi)地客商來疆只能駕車前往，并且到達(dá)目的地后必須隔離一段時(shí)間，即便解除隔離，也不能跨區(qū)活動(dòng)。

目前來看，新疆公共衛(wèi)生事件對(duì)新季紅棗的收購(gòu)產(chǎn)生了較大影響：其一，公共衛(wèi)生事件限制了來疆收購(gòu)紅棗的貿(mào)易商數(shù)量，不少貿(mào)易商寧愿放棄部分利潤(rùn)，選擇在內(nèi)地市場(chǎng)采購(gòu)加工過的紅棗，也不愿到新疆直接收購(gòu)。即使內(nèi)地貿(mào)易商驅(qū)車前往新疆，由于路途需要消耗時(shí)間且需要隔離，其收購(gòu)也較往年有所推遲。其二，目前南疆各地人員不能跨區(qū)活動(dòng)，增加了企業(yè)和貿(mào)易商的收購(gòu)難度，難以完成大面積收購(gòu)，只能在特定區(qū)域進(jìn)行收購(gòu)，收購(gòu)效率大幅降低。其三，新疆各地管控嚴(yán)格，跨區(qū)域物流運(yùn)輸不便，增加了紅棗運(yùn)輸?shù)碾y度。另外，內(nèi)地貨車司機(jī)不愿前往新疆拉貨，市場(chǎng)運(yùn)力緊張，運(yùn)費(fèi)相應(yīng)上升，即使貿(mào)易商完成收購(gòu)，也很難第一時(shí)間將紅棗運(yùn)至內(nèi)地，進(jìn)一步刺激運(yùn)費(fèi)上升。其四，紅棗吊干落地之后，需要大量人力進(jìn)行采收，而由于管控措施，人員流動(dòng)被限制，出現(xiàn)了用工不足的情況，這也影響收購(gòu)進(jìn)度。

公共衛(wèi)生事件除了影響新季紅棗收購(gòu)進(jìn)度，也對(duì)上年度紅棗流通產(chǎn)生影響。2021/2022年度，紅棗期貨注冊(cè)了近10萬(wàn)噸倉(cāng)單，截至9月底倉(cāng)單注銷前夕，尚有10000噸紅棗存放在新疆各地交割倉(cāng)庫(kù)中。這部分紅棗原本應(yīng)流入現(xiàn)貨市場(chǎng)，作為新季供應(yīng)的重要補(bǔ)充，但目前同樣由于管控原因，難以大量流入內(nèi)地銷區(qū)，進(jìn)一步加劇了內(nèi)地供應(yīng)短缺的問題。

目前來看，新疆每天仍然有新增確診，管控措施也沒有放寬跡象，短期內(nèi)人員流動(dòng)恢復(fù)到正常水平的可能性較小?；谏鲜鲈?，今年新疆紅棗收購(gòu)?fù)七t在所難免，只是推遲時(shí)間長(zhǎng)短的問題。收購(gòu)?fù)七t，即使收購(gòu)也難以第一時(shí)間運(yùn)至內(nèi)地，之前存放在新疆的數(shù)萬(wàn)噸倉(cāng)單也難以流入市場(chǎng)，內(nèi)地紅棗市場(chǎng)可能出現(xiàn)一段時(shí)間的供應(yīng)緊張。

E    消費(fèi)旺季臨近

走貨速度逐步加快

從宏觀層面來看，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增速自6月以來小幅回升，說明國(guó)內(nèi)消費(fèi)正在緩慢復(fù)蘇。從消費(fèi)的季節(jié)性來看，隨著雙十一和冬季的臨近，紅棗進(jìn)入傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，市場(chǎng)走貨將逐漸加快，這種狀態(tài)一直持續(xù)到春節(jié)前夕。前期受疫情影響，河北滄州崔爾莊市場(chǎng)關(guān)停，但近期河北疫情被有效控制，10月14日崔爾莊市場(chǎng)重新對(duì)外開放，全國(guó)紅棗最重要集散地的貿(mào)易恢復(fù)正常。從紅棗初級(jí)加工品消費(fèi)來看，除傳統(tǒng)的干制紅棗外，今年市場(chǎng)出現(xiàn)了芝麻棗、棗仁派等新的單品，有助于刺激紅棗消費(fèi)。另外，隨著灰棗和棕櫚油價(jià)格的回落，今年油炸棗產(chǎn)量有望恢復(fù)。不過，目前棕櫚油價(jià)格雖然較前期高點(diǎn)有所回落，但仍處于8000元/噸的高點(diǎn)，而加工油炸棗主要使用阿克蘇地區(qū)的半鮮棗，受制于新疆公共衛(wèi)生事件，油炸棗的原料難以第一時(shí)間運(yùn)回內(nèi)地，今年油炸棗產(chǎn)量修復(fù)幅度可能不及此前預(yù)期。

整體來看，隨著消費(fèi)旺季的到來，紅棗消費(fèi)轉(zhuǎn)好，走貨速度將加快，這屬于季節(jié)性規(guī)律。但是，紅棗消費(fèi)回暖的幅度存在一定不確定性，這種不確定性主要來自公共衛(wèi)生事件，后期紅棗消費(fèi)實(shí)際表現(xiàn)如何需要進(jìn)一步關(guān)注。

F    綜合產(chǎn)量品質(zhì)

后續(xù)不具深跌基礎(chǔ)

綜上所述，由于沒有大量數(shù)據(jù)支撐，今年紅棗較去年的增產(chǎn)幅度仍難給出準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，但今年較去年增產(chǎn)、較前年減產(chǎn)是可以定性的。此外，今年雨水偏多，裂果問題明顯，紅棗品質(zhì)整體不如去年和前年?；诋a(chǎn)量介于去年和前年之間、品質(zhì)一般這兩個(gè)論據(jù)，即便今年消費(fèi)尚未確定，也可以判斷，紅棗價(jià)格不具深跌基礎(chǔ)，但也難以出現(xiàn)去年那樣幅度的上漲。

結(jié)合消費(fèi)情況考慮，短期來看，受公共衛(wèi)生事件影響，新季紅棗收購(gòu)?fù)七t，而隨著消費(fèi)旺季的臨近，內(nèi)地市場(chǎng)供應(yīng)偏緊，將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性供應(yīng)短缺問題，階段性的供需錯(cuò)配支撐市場(chǎng)價(jià)格走強(qiáng)。中期來看，隨著新疆紅棗供應(yīng)的恢復(fù)，消費(fèi)端成為影響紅棗價(jià)格的主導(dǎo)因素，市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)也將由產(chǎn)區(qū)轉(zhuǎn)為銷區(qū)。