重點資訊

10月份，綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為49.0%

比上月下降1.9個百分點，落至臨界點以下，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動總體有所放緩。

10月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.2%，比上月下降0.9個百分點，低于臨界點

生產(chǎn)指數(shù)為49.6%，比上月下降1.9個百分點，表明制造業(yè)生產(chǎn)有所回落。新訂單指數(shù)為48.1%，比上月下降1.7個百分點，表明制造業(yè)市場需求繼續(xù)減少。原材料庫存指數(shù)為47.7%，比上月上升0.1個百分點，表明制造業(yè)主要原材料庫存量降幅略有收窄。從業(yè)人員指數(shù)為48.3%，比上月下降0.7個百分點，表明制造業(yè)企業(yè)用工景氣度有所降低。供應(yīng)商配送時間指數(shù)為47.1%，比上月下降1.6個百分點，表明制造業(yè)原材料供應(yīng)商交貨時間繼續(xù)放慢。

10月份，非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為48.7%，比上月下降1.9個百分點，低于臨界點

分行業(yè)看，建筑業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為58.2%，比上月下降2.0個百分點。服務(wù)業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為47.0%，比上月下降1.9個百分點。從行業(yè)情況看，水上運輸、電信廣播電視及衛(wèi)星傳輸服務(wù)、貨幣金融服務(wù)等行業(yè)商務(wù)活動指數(shù)位于55.0%以上較高景氣區(qū)間；零售、道路運輸、航空運輸、住宿、餐飲、租賃及商務(wù)服務(wù)等行業(yè)商務(wù)活動指數(shù)低于45.0%。

農(nóng)發(fā)行籌備1700億元信貸資金支持秋糧收購

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行召開2022年秋糧收購信貸工作會議，聽取黑龍江、吉林、安徽、廣西四省區(qū)收購信貸工作準備情況，部署安排今年秋糧收購信貸工作。會議決定，先期安排1700億元信貸規(guī)模專項用于秋糧收購，后續(xù)根據(jù)收購需要隨時增加，不留缺口，確保農(nóng)民“糧出手、錢到手”。

預計2022/23年度巴西大豆播種面積4261萬公頃，同比增加2.8%

美國農(nóng)業(yè)資源公司巴西公司(AgResource Brasil）本周發(fā)布報告，預計2022/23年度巴西大豆播種面積4261萬公頃，同比增加2.8%；大豆單產(chǎn)3549公斤/頃，同比增加17.2%;大豆產(chǎn)量1.5124億噸，比上年的1.256億噸增加20.4%。

空間站夢天實驗艙發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功

據(jù)中國載人航天工程辦公室消息，北京時間2022年10月31日15時37分，搭載空間站夢天實驗艙的長征五號B遙四運載火箭，在我國文昌航天發(fā)射場準時點火發(fā)射，約8分鐘后，夢天實驗艙與火箭成功分離并準確進入預定軌道，發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功。（央視新聞）

外交部：上海合作組織成員國政府首腦（總理）理事會第二十一次會議將于11月1日以視頻方式舉行

國務(wù)院總理李克強將在北京主持召開本次會議。成員國、觀察員國政府首腦和代表，上合組織常設(shè)機構(gòu)、實業(yè)家委員會、銀行聯(lián)合體負責人以及聯(lián)合國亞太經(jīng)社會等國際機構(gòu)和組織代表將應(yīng)邀出席。（外交部官網(wǎng)）

市場監(jiān)管總局等七部門：明星不得為煙草及煙草制品（含電子煙）、校外培訓、醫(yī)療、藥品、醫(yī)療器械、保健食品和特殊醫(yī)學用途配方食品進行廣告代言

市場監(jiān)管總局等七部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步規(guī)范明星廣告代言活動的指導意見》。意見提出，明星不得為煙草及煙草制品（含電子煙）、校外培訓、醫(yī)療、藥品、醫(yī)療器械、保健食品和特殊醫(yī)學用途配方食品進行廣告代言；不得違反其他法律法規(guī)對廣告宣傳的有關(guān)規(guī)定。廣告代言過程中，不得泄露國家秘密或者個人隱私；不得夸大商品功效；不得引用無從考證的數(shù)據(jù)；不得對其他經(jīng)營者進行商業(yè)詆毀；不得對產(chǎn)品的價格、優(yōu)惠條件等作引人誤解的宣傳；不得對資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者變相宣傳、承諾保本保收益或者以預測投資業(yè)績等方式暗示保本、無風險、保收益等；不得對借貸類金融產(chǎn)品一味宣傳低門檻、低利率、輕松貸，引發(fā)消費者誤解。

宏觀數(shù)據(jù)

人民銀行公開操作

2022年10月31日人民銀行開展700億元公開市場逆回購操作。

市場行情

商品期貨普遍下跌

截至10月31日下午收盤，國內(nèi)主力期貨合約。

農(nóng)產(chǎn)品：豆粕漲1.2%。棉花跌3.1%，菜油跌2.1%，豆油跌2%。

能化：焦炭跌4.6%，焦煤跌3.6%，玻璃跌3.6%，低硫燃油跌3.2%，純堿跌3.2%，PTA跌2.7%

金屬：滬鋅跌5.4%，滬鋁跌4.2%，鐵礦跌4.1%，螺紋跌3.4%，滬鎳跌3.3%。

重點推薦

生豬：或由強走弱

盤面：10月31日，2301合約收21870元/噸，跌20.55%。持倉4.7萬手，+1698手。

現(xiàn)貨價：10月31日河南12.9-13.6元/斤，黑龍江12.7-13.2元/斤。

屠宰企業(yè)：據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，2022年10月17日—10月23日，全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)生豬平均收購價格為28.27元/公斤，環(huán)比上漲3.4%，同比上漲85.1%。

豬肉價：白條肉平均出廠價格為36.00元/公斤，環(huán)比上漲3.6%，同比上漲75.9%。

仔豬：10月19日當周，全國仔豬平均價格46.11元/公斤，比前一周上漲2.6%，同比上漲102.9%。

供給：2022年8月，全國能繁母豬存欄4324萬頭，環(huán)比增加0.6%，同比減少4.8%。

養(yǎng)殖利潤：10月21日當周豬糧比9.89。10月21日當周外購仔豬1213元/頭，自繁自養(yǎng)1228元/頭，養(yǎng)殖利潤超過一千元每頭。

進口量：2022年上半年豬肉每月進口量在12.0-15.5萬噸。7月進口12萬噸，8月進口14萬噸。

消息：發(fā)改委：豬肉價格進入過度上漲一級預警區(qū)間，近日國家將投放今年第6批中央豬肉儲備。

總結(jié)：目前豬肉需求較好，疊加海外禽流感爆發(fā)推升生豬市場情緒，短期生豬價格高，目前政府凍豬肉投放結(jié)束，市場或?qū)⒊霈F(xiàn)下跌。且目前豬糧比已經(jīng)較高，養(yǎng)殖利潤處于高位，養(yǎng)殖大樓的建設(shè)將提高養(yǎng)殖效率，起到降本增效的作用，在存欄量逐步增多的環(huán)境下，預計后市市場預期或由強走弱。

原油：短線偏空

盤面：10月31日，sc原油2212收679.8元/噸，跌1.22%。美原油2212收87美元/桶。短期盤面走勢偏空。

美國三大股指全線收跌，道指跌0.39%報32732.95點，標普500指數(shù)跌0.75%報3871.98點，納指跌1.03%報10988.15點。

供應(yīng)：歐佩克+”10月5日舉行會議，決定自11月起將原油日均產(chǎn)量下調(diào)200萬桶。這是2020年疫情發(fā)生后同意大幅減產(chǎn)以來的最大減產(chǎn)幅度，減產(chǎn)規(guī)模相當于全球石油出口總量的2%。

OPEC月報：OPEC 9月份原油產(chǎn)量增加14.6萬桶/日，至2977萬桶/日。

沙特9月原油產(chǎn)量為1099萬桶/日，8月為1090.9萬桶/日。

伊拉克9月原油產(chǎn)量為451.8萬桶/日，8月為454.6萬桶/日。

二手資料顯示，伊朗9月原油產(chǎn)量為255.7萬桶/日，8月為257.1萬桶/日。

消息：美國政府官員介紹拜登政府降低汽油價格的努力：拜登將在周三宣布，從美國應(yīng)急儲備中投放1,500萬桶石油。

9月21日，美國聯(lián)邦儲備委員會宣布上調(diào)聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間75個基點到3%至3.25%之間。這是美聯(lián)儲今年以來第五次加息，也是連續(xù)第三次加息75個基點。美聯(lián)儲此次加息已經(jīng)將聯(lián)邦基金利率提高至2008年初以來的最高水平。

PPI：美國9月PPI同比增長8.5%，增幅高于預期值（預期為8.4%），表明通脹壓力需要時間才能緩和，也將使美聯(lián)儲保持激進的加息路徑。

股指期貨：等待政策落地

盤面：10月31日，IH跌1.62%，IF跌1.3%，IC漲0.24%，IM漲0.48%。

三大指數(shù)午后震蕩下行，截至收盤，滬指跌0.77%，深成指跌0.05%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.65%，滬深兩市全天成交額8831億元。國資云、智慧政務(wù)、數(shù)字貨幣等板塊漲幅居前，煤炭開采及加工、機場航運、景點及旅游等板塊飄綠。兩市超3200只個股上漲，北向資金全天凈賣出90.12億元。

政策：人民銀行下調(diào)金融機構(gòu)外匯存款準備金率2個百分點，外匯存款準備金率由現(xiàn)行8%下調(diào)至6%。

遠期售匯業(yè)務(wù)的外匯風險準備金率從0上調(diào)至20%。

2022年10月17日人民銀行開展5000億元中期借貸便利（MLF）操作。

PMI：9月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.1%，比上月上升0.7個百分點，升至擴張區(qū)間。

9月份，非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為50.6%，比上月下降2.0個百分點，仍位于擴張區(qū)間，非制造業(yè)擴張有所放緩。

9月份，綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為50.9%，比上月下降0.8個百分點，仍高于臨界點，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動總體繼續(xù)擴張，但擴張步伐有所放緩。

總結(jié)：短期行情走勢經(jīng)過調(diào)整后，整體處于低估區(qū)域。近期可等待政策落地。