很多企業(yè)投資人，都在以貿(mào)易的方式來(lái)賺取利潤(rùn)，現(xiàn)在基本買(mǎi)賣(mài)雙方都會(huì)以合同的形式達(dá)成合作，不少買(mǎi)賣(mài)雙方可以靈活的進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)，這樣有利于降低交割成本，提高資金的利用效率，那么很多人就問(wèn)了，什么是期轉(zhuǎn)現(xiàn)呢?今天我們就來(lái)細(xì)說(shuō)下期轉(zhuǎn)現(xiàn)。

什么是期轉(zhuǎn)現(xiàn)？

期轉(zhuǎn)現(xiàn)就是期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨，是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達(dá)成現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)協(xié)議后，通過(guò)期貨公司共同向交易所提出申請(qǐng)，分別將各自持倉(cāng)按雙方達(dá)成的平倉(cāng)價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)（現(xiàn)貨的買(mǎi)方在期貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)持有多頭部位，現(xiàn)貨的賣(mài)方在期貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)持有空頭部位），同時(shí)雙方進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)?shù)呢浛詈蛯?shí)物交換。

期轉(zhuǎn)現(xiàn)相比倉(cāng)轉(zhuǎn)是一個(gè)稍簡(jiǎn)單的升級(jí)版，它要求買(mǎi)賣(mài)雙方必須持有相同數(shù)量的期貨頭寸，且現(xiàn)貨頭寸與期貨頭寸方向相反。

期轉(zhuǎn)現(xiàn)的類(lèi)型？

期轉(zhuǎn)現(xiàn)分為 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)和 非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)。

（1）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)：一般我們所說(shuō)的委托交易所協(xié)議平倉(cāng)、結(jié)算、期轉(zhuǎn)現(xiàn)指的是標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)。    （2）非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)：非標(biāo)倉(cāng)單的“期轉(zhuǎn)現(xiàn)”從本質(zhì)上看的話(huà)更應(yīng)該是私下協(xié)商的“倉(cāng)轉(zhuǎn)”，因?yàn)檎麄€(gè)過(guò)程是不經(jīng)過(guò)交易所結(jié)算和倉(cāng)轉(zhuǎn)的，交易所僅協(xié)助客戶(hù)完成了平倉(cāng)工作。一般而言，兩個(gè)陌生的企業(yè)不會(huì)選擇私下的對(duì)敲平倉(cāng)、結(jié)算、倉(cāng)轉(zhuǎn)，因?yàn)檫@中間有可能會(huì)產(chǎn)生信任風(fēng)險(xiǎn)。

什么人可以參與期轉(zhuǎn)現(xiàn)呢（準(zhǔn)入門(mén)檻）？

1.需要是企業(yè)法人客戶(hù)；

2.現(xiàn)貨企業(yè)客戶(hù)營(yíng)業(yè)執(zhí)照中包含該品種商品，能夠開(kāi)具增值稅專(zhuān)用（普通）發(fā)票或交易所認(rèn)可的其他單據(jù)。

3. 現(xiàn)貨的買(mǎi)方在期貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)持有多頭部位，現(xiàn)貨的賣(mài)方在期貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)持有空頭部位。且現(xiàn)貨買(mǎi)方準(zhǔn)備采購(gòu)的現(xiàn)貨頭寸與其對(duì)應(yīng)的期貨多頭數(shù)量要保持一致，同樣的現(xiàn)貨賣(mài)方也是類(lèi)似的。注：若出現(xiàn)現(xiàn)貨任一方的現(xiàn)貨頭寸與期貨頭寸不一致的情況，我們遵循以現(xiàn)貨頭寸少的該數(shù)量去期轉(zhuǎn)現(xiàn)或期貨頭寸少的該數(shù)量去期轉(zhuǎn)現(xiàn)。舉例：若企業(yè)A持有其對(duì)應(yīng)期貨多頭共170手準(zhǔn)備期轉(zhuǎn)現(xiàn)采購(gòu)一批2000噸的豆粕倉(cāng)單，而企業(yè)B持有2000噸的期貨空頭，其手中持有2000噸豆粕倉(cāng)單也準(zhǔn)備提前賣(mài)出，因此企業(yè)A與企業(yè)B協(xié)商通過(guò)大商所的期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)提前實(shí)現(xiàn)采購(gòu)和銷(xiāo)售豆粕現(xiàn)貨倉(cāng)單，此時(shí)由于企業(yè)A最多只有170手期貨多頭因此只能最多期轉(zhuǎn)現(xiàn)得到1700噸的豆粕倉(cāng)單，雙方約定好以?xún)r(jià)格P1作為協(xié)議平倉(cāng)價(jià)，P2作為倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓價(jià)，在填好期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請(qǐng)書(shū)后通過(guò)各自期貨公司向交易所提交，在收盤(pán)結(jié)算后企業(yè)A、B各自170手期貨頭寸均被交易所代為平倉(cāng)，最終結(jié)果是企業(yè)A得到1700噸豆粕現(xiàn)貨倉(cāng)單，企業(yè)B成功銷(xiāo)售了1700噸豆粕現(xiàn)貨倉(cāng)單。（一般來(lái)說(shuō)協(xié)議平倉(cāng)價(jià)就是倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓價(jià)，但有時(shí)會(huì)因?yàn)殡p方購(gòu)銷(xiāo)差價(jià)或者升貼水差別而多數(shù)情況下兩個(gè)價(jià)格不相等。）

期轉(zhuǎn)現(xiàn)的費(fèi)用、結(jié)算

期轉(zhuǎn)現(xiàn)的費(fèi)用與結(jié)算一般涉及到兩個(gè)企業(yè)間是否熟悉和信任，如果兩個(gè)企業(yè)彼此間非常熟悉有過(guò)合作，可以通過(guò)私底下自行結(jié)算，如果非常陌生一般會(huì)選擇通過(guò)交易所結(jié)算。通過(guò)自行結(jié)算有個(gè)好處就是交易所不會(huì)收取期轉(zhuǎn)現(xiàn)費(fèi)用；通過(guò)交易所結(jié)算一般正常情況下交易所會(huì)收取一定的費(fèi)用，一方通過(guò)期貨賬戶(hù)入金期轉(zhuǎn)現(xiàn)所需的貨款同時(shí)提出期轉(zhuǎn)現(xiàn)轉(zhuǎn)入申請(qǐng)，另一方提出轉(zhuǎn)出申請(qǐng)，等到交易所收盤(pán)結(jié)算后將交易雙方的期轉(zhuǎn)現(xiàn)持倉(cāng)按協(xié)議價(jià)格進(jìn)行結(jié)算處理，產(chǎn)生的盈虧計(jì)入當(dāng)日平倉(cāng)盈虧，第二天劃扣貨款與倉(cāng)單。

由于交易所為了減輕疫情期間的企業(yè)費(fèi)用負(fù)擔(dān)，把期轉(zhuǎn)現(xiàn)的費(fèi)用也免收了。詳情可以看交易所的公告，目前我司不收取期轉(zhuǎn)現(xiàn)的手續(xù)費(fèi)。

質(zhì)押中的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以期轉(zhuǎn)現(xiàn)轉(zhuǎn)出嗎?

使用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的，如果是處于凍結(jié)狀態(tài)和質(zhì)押狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是無(wú)法申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)的，需要先解除質(zhì)押狀態(tài)才能正常辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)。

期轉(zhuǎn)現(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)

1.不受交割月的限制，靈活掌握經(jīng)營(yíng)節(jié)奏；

2.可以選擇物流便捷，運(yùn)距最近，服務(wù)更優(yōu)的倉(cāng)庫(kù)，節(jié)約物流成本；

3.可以選擇自己生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的等級(jí)；

4.靈活確定價(jià)格，進(jìn)行合理避稅；

5.降低交割成本，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化；

6.交割效率明顯提高，提貨更加便捷、快速；

7.期轉(zhuǎn)現(xiàn)適合大、中、小企業(yè)參與。