下周策略

關(guān)注大消費(fèi)、新冠藥、農(nóng)業(yè)、證券等板塊

大勢(shì)研讀

昨天收評(píng)指出“大盤(pán)有反復(fù)”。今天果然走弱，尤其是權(quán)重板塊和前期的熱點(diǎn)均有資金出逃現(xiàn)象。

房地產(chǎn)板塊下跌較明顯，風(fēng)格切換的過(guò)程中應(yīng)果斷調(diào)倉(cāng)換股。醫(yī)藥股反復(fù)活躍，抗原檢測(cè)方向領(lǐng)漲，熱點(diǎn)切換、題材輪動(dòng)，將在近期反復(fù)出現(xiàn)。

2023年失業(yè)率將下降、勞動(dòng)收入會(huì)改善，消費(fèi)者信心將得到恢復(fù)。具體到各消費(fèi)行業(yè)，旅游、餐飲、娛樂(lè)、航空行業(yè)有較大回升空間。

市場(chǎng)資金還存在一定的分歧，目前市場(chǎng)仍以結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)為主。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)修復(fù)和政策預(yù)期向好，疫情影響偏負(fù)面，但流動(dòng)性寬松，12月市場(chǎng)將延續(xù)筑底反彈趨勢(shì)。

11月末12月初A股市場(chǎng)迎來(lái)國(guó)際指數(shù)編制公司季度調(diào)整的密集生效。此前，11月30日盤(pán)后，MSCI半年度調(diào)整生效，尾盤(pán)集合競(jìng)價(jià)多只個(gè)股大幅波動(dòng)。而今日收盤(pán)后，另一大國(guó)際指數(shù)編制公司富時(shí)羅素的季度調(diào)整即將生效。

隨著11月A股明顯反彈，外資大幅回流，市場(chǎng)對(duì)于北向資金的關(guān)注度明顯提升。特別是在海內(nèi)外積極因素共振下，外資持續(xù)大幅加倉(cāng)A股，用“真金白銀”做多中國(guó)資產(chǎn)。