上周國內A股市場延續(xù)寬幅振蕩走勢，上證指數(shù)全周始終在3230—3270區(qū)間運行，最終收報3260.67點，當周微跌0.08%。期指四個品種漲跌各異，其中IM走勢突出，主力合約周漲幅將近1%，IC相對抗跌，主力合約微跌0.09%，IF及IH則表現(xiàn)較弱，主力合約分別下跌0.84%和0.93%。基差方面，IF主力合約升水收窄至1.3點，IH主力合約升水小幅擴大至4.9點，IC及IM主力合約則均由貼水轉為升水，分別升水3.2和2.2點。

量能方面，期指再度臨近交割周，四個品種持倉大幅下滑，當周共計減倉26136手，至769402手。但同時期指各品種持倉變化各不相同，IF減倉近2萬手，持倉降至205502手，IH減倉8991手，持倉降至121834手，IC增倉462手，持倉升至291193手，IM增倉1919手，持倉升至150873手。

圖為IF多空主力持倉

持倉方面，期指各品種前20席位持倉（下稱主力）變化各異。具體說來，IF多頭主力減倉6823手（交易所公布合約2月10日與2月3日主力持倉總和的差值，下同），空頭主力減倉4475手，凈空持倉升至28681手；IH多空主力雙雙減倉1萬余手，凈空持倉降至20817手；IC多頭主力增倉852手，空頭主力增倉1770手，凈空持倉增至7294手；IM多頭主力增倉8403手，空頭主力增倉13380手，凈空持倉升至13724手。

具體席位方面，IF多數(shù)席位持倉均較上周出現(xiàn)明顯變化。多頭方面，浙商期貨席位多頭增倉近千手，持倉升至3570手，寶城期貨席位多頭增倉544手，至3279手，中泰期貨席位多頭增倉880手，至2169手，此外，一德、國富期貨等席位多頭持倉也有不同程度上升。空頭方面，中金期貨席位空頭增倉2855手，凈空持倉躍升至7021手，中銀期貨席位空頭增倉351手，至8171手，瑞銀期貨席位空頭增倉188手，至6370手，與此同時，海通期貨等部分席位空頭持倉則有所回落。

總體來說，上周期指總持倉有所增加，但各品種走勢及持倉呈現(xiàn)明顯分化跡象，IC及IM增倉態(tài)勢明顯。整體看，預計短期內期指仍將延續(xù)區(qū)間振蕩走勢。