昨日創(chuàng)業(yè)板探底回升，以光伏為首的新能源賽道再度活躍，在數(shù)字經(jīng)濟與國企改革方向高位整理的背景下，相對低位的賽道受到資金的追捧，市場整體呈現(xiàn)良性輪動格局。

先指數(shù)角度來看，上證指數(shù)昨日在高位震蕩，雖然尚未有效跌破5日均線，但從價量關系的角度來看，但上證在接連刷新階段新高后，位階已然不低，資金的追價動能有所不足。另一方面，此前持續(xù)走低的創(chuàng)業(yè)板在昨日探底回升后，走出了止跌企穩(wěn)的信號，并帶動市場情緒集體回暖。相較于主板，創(chuàng)業(yè)板具有將創(chuàng)業(yè)板延續(xù)性可以持續(xù)關注。

盤面上，目前市場整體重回輪動態(tài)勢。先行關注數(shù)字經(jīng)濟和人工智能方向，昨日整體延續(xù)整理。其浪潮信息更是再度逼近跌停，作為板塊的前期龍頭中軍，連續(xù)兩日的資金負反饋，對于人工智能方向的炒作熱度無疑造成負面影響。不過截至目前而言，其余高位股尚未出現(xiàn)集體退潮的現(xiàn)象，后續(xù)應該還是會有回流的預期，但可能強度可能會相對較低，因此對于后續(xù)修復程度先不要抱以過高的期望，以短線套利的角度看待為宜。

再來看國企改革方向，雖然昨日沖高回落，但整體依舊較強的上漲結構之中。而昨日消息面上再傳利好。國資委再度強調(diào)，進一步優(yōu)化國有經(jīng)濟布局，大力發(fā)展實體經(jīng)濟，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，遵循市場經(jīng)濟規(guī)律和企業(yè)發(fā)展規(guī)律，推進戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合。對于至盤面上，昨日橫盤數(shù)日的中航電測也再度獲得資金的追捧。在龍頭向上開拓市場空間的背景下，中字頭概念為代表的國企估值重塑邏輯后續(xù)或仍具上行動能，可留意板塊內(nèi)部的補漲機會。

賽道方向昨日迎來了集體反彈，其中光伏領漲。從基本面驅動的角度而言主要是高純石英砂供應，坩堝相對緊缺，導致了硅片價格上漲。而從市場的角度而言，以光伏為代表的新能源賽道在此前經(jīng)歷了較長時間的整理后，本就存在修復的需求，而在當前市場輪動結構的大背景下，資金選擇由高向低的切換也在情理之中。但需注意的是，題材之間的資金相互博弈預計仍將在近期反復，因此賽道方向后續(xù)或仍將經(jīng)歷震蕩屆時擇機低吸的風險或較為可控。

總體而言，目前市場重回輪動格局數(shù)字經(jīng)濟、國企估值重塑以及賽道方向在后續(xù)均存在反復活躍的機會，把握輪動節(jié)奏仍是當前的市場的重中之重。