此前因債權(quán)糾紛，北京國(guó)澤資本管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)澤資本”）所持申港證券1.1億股股份被法院拍賣(mài)，歷經(jīng)一次流拍兩次暫緩，最終被寧國(guó)翔隆企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“寧國(guó)翔隆”）拿下。近日，北京商報(bào)記者注意到，國(guó)澤資本持有的0.972%申港證券股份再遭法院拍賣(mài)。北京產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，將于4月4日-5日拍賣(mài)申港證券0.972%的股份，起拍價(jià)3416萬(wàn)元。而除申港證券外，近期還有九州證券、民生證券的股東擬轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，如非牽涉到實(shí)力買(mǎi)方接盤(pán)，原有重要股東大規(guī)模轉(zhuǎn)讓股權(quán)，對(duì)市場(chǎng)情緒或會(huì)帶來(lái)一定沖擊。

申港證券股權(quán)再遭拍賣(mài)

時(shí)隔近半年，申港證券股權(quán)再遭拍賣(mài)。近日，北京產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，北京市第三中級(jí)人民法院將于4月4日10時(shí)-5日10時(shí)拍賣(mài)申港證券0.972%的股份（出資額4000萬(wàn)）。第一次拍賣(mài)評(píng)估價(jià)為4880萬(wàn)元，起拍價(jià)3416萬(wàn)元，保證金為683.2萬(wàn)元，增價(jià)幅度則為17萬(wàn)元。

北京市第三中級(jí)人民法院表示，已在拍賣(mài)公告發(fā)布三日前以書(shū)面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式，通知當(dāng)事人、已知優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。相關(guān)公告也指出，司法網(wǎng)絡(luò)拍賣(mài)是法院在網(wǎng)拍平臺(tái)上獨(dú)立進(jìn)行的拍賣(mài)活動(dòng)，整個(gè)過(guò)程公開(kāi)透明，凡是符合條件的競(jìng)買(mǎi)人均可自行參與競(jìng)拍。

針對(duì)上述股權(quán)遭法院拍賣(mài)的原因，北京商報(bào)記者多次致電采訪(fǎng)申港證券，但電話(huà)無(wú)人接聽(tīng)。

值得一提的是，北京商報(bào)記者注意到，天眼查信息顯示，國(guó)澤資本所持有的4000萬(wàn)申港證券股權(quán)數(shù)額遭北京市第三中級(jí)人民法院凍結(jié)，凍結(jié)期限為2021年9月24日-2024年9月23日。

申港證券官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司股東當(dāng)前共有14位，其中茂宸集團(tuán)控股公司、裕承環(huán)球市場(chǎng)有限公司的持股比例均為12.1669%，并列為第一大股東，而國(guó)澤資本持股比例為3.4762%，為第11大股東。

事實(shí)上，國(guó)澤資本持有的申港證券股權(quán)并非首次被拍賣(mài)。此前，國(guó)澤資本由于債權(quán)糾紛，其所持1.1億股（占總股本2.5492%）申港證券股權(quán)被河南省焦作市中級(jí)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行并公開(kāi)拍賣(mài)。上述股權(quán)在2022年經(jīng)歷一次流拍兩次暫緩后，最終在同年9月26日-27日公開(kāi)拍賣(mài)期間，被寧國(guó)翔隆出價(jià)1.24億元拿下。

多家券商股東擬出讓所持股權(quán)

除申港證券外，近期還有多家證券公司股權(quán)遭股東“清倉(cāng)式”轉(zhuǎn)讓或即將被拍賣(mài)。

例如，北京產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，九州證券3.7億股股份（占總股本10.98%）遭股東轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓底價(jià)約為5.14億元，信息披露日為2月23日-3月22日。而轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)的正為九州證券第四大股東中國(guó)石油(5.640, 0.13, 2.36%)化工集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中石化集團(tuán)”），其當(dāng)前持股比例為10.98%。

事實(shí)上，這也是中石化集團(tuán)第二次擬“清倉(cāng)”九州證券股份。此前在2021年10月，中石化集團(tuán)也曾在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的九州證券全部10.98%股權(quán)，彼時(shí)轉(zhuǎn)讓底價(jià)為4.74億元，但未成功出手。

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓也披露了九州證券的最新經(jīng)營(yíng)情況。數(shù)據(jù)顯示，2022年度，九州證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.45億元，凈利潤(rùn)2.11億元（以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）；而2021年九州證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.13億元，凈利潤(rùn)1.26億元。

此外，民生證券大股東泛?？毓?1.160, -0.02, -1.69%)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“泛?？毓伞保┮騻鶆?wù)纏身，其持有的民生證券34.71億股股權(quán)將于2023年3月14日10時(shí)-3月15日10時(shí)被山東省濟(jì)南市中級(jí)人民法院拍賣(mài)。京東司法拍賣(mài)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓起拍價(jià)為58.65億元，加價(jià)幅度為2000萬(wàn)元，保證金5億元。截至3月7日19時(shí)，此次拍賣(mài)已有超1.4萬(wàn)人圍觀(guān)，335人關(guān)注提醒。民生證券官網(wǎng)顯示，泛?？毓僧?dāng)前持股比例達(dá)31.03%，持股數(shù)為35.55億股。

從上述情況不難看出，雖有部分股東是“被動(dòng)”轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)，但也有個(gè)別股東主動(dòng)出讓。在財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮看來(lái)，股東轉(zhuǎn)讓券商股權(quán)，一方面可能考慮到買(mǎi)方接盤(pán)因素，股東讓位或促成重要的股權(quán)交易，但也需看買(mǎi)方的綜合實(shí)力與影響力；另一方面是可能存在套現(xiàn)拋售因素，或出讓方認(rèn)為相關(guān)標(biāo)的估值不便宜進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。此外，可能存在出售方資金需求或提升資金利用率的考慮。

整體來(lái)看，除民生證券外，申港證券、九州證券此次均由非控股股東轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)。郭施亮認(rèn)為，“如非牽涉到實(shí)力買(mǎi)方接盤(pán)，原有重要股東大規(guī)模轉(zhuǎn)讓股權(quán)，或會(huì)對(duì)市場(chǎng)情緒帶來(lái)一定沖擊”。