2022年上市銀行存款和貸款數(shù)據(jù)變化引發(fā)普遍關(guān)注，整體看，主要體現(xiàn)出以下幾方面特征：

第一，存款強、貸款弱。從披露年報銀行看，2022年多數(shù)銀行存款同比增速明顯快于貸款。

第二，重點領(lǐng)域貸款強勁增長。整體看，銀行信貸資源流入薄弱環(huán)節(jié)和重點新興領(lǐng)域明顯增加，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，部分銀行小微貸款增速近四成，科技企業(yè)貸款增速超過五成等。

第三，儲戶存款大幅增加。數(shù)據(jù)顯示，2022年商業(yè)銀行新增存款額26.25萬億元，其中，居民儲蓄存款新增17.85萬億元，占比68%，2022年居民儲蓄增長遠高于趨勢水平，但居民端新增貸款同比少增。部分銀行存款定期化明顯。

第四，銀行凈息差普遍收窄。2022年銀行凈利差（總生息資產(chǎn)平均收益率-總計息負債平均成本率）較2021年具有不同程度收窄。生息資產(chǎn)平均收益率與負債平均付息率均有下降，但前者下降幅度相對更快更大。

第五，銀行不良率穩(wěn)中有降。從銀行披露年報看，銀行不良貸款率整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有降，部分銀行不良貸款率低于1.0%。其中，普惠型小微企業(yè)不良貸款率處于低位。

細究原因，去年銀行存款、貸款表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟、政策環(huán)境有關(guān)。

一方面，2022年我國遭遇疫情、地緣沖突、極端氣候、房地產(chǎn)低迷等內(nèi)外因素超預(yù)期沖擊，宏觀經(jīng)濟與金融市場波動，對正常生產(chǎn)生活構(gòu)成嚴重干擾；另一方面，為應(yīng)對國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力，穩(wěn)定就業(yè)和經(jīng)濟大盤，國內(nèi)強化宏觀政策逆周期調(diào)節(jié)功能，政策效果持續(xù)顯現(xiàn)。

貸款放緩。復(fù)雜內(nèi)外環(huán)境下，居民和企業(yè)信心低迷，實體經(jīng)濟信貸需求弱于常年。不少企業(yè)面臨需求不足、訂單不穩(wěn)，供應(yīng)鏈不夠通暢，原材料等成本高企，部分中小企業(yè)融資難等問題，部分企業(yè)增加信貸擴大投資意愿受影響。同時，疫情對消費者心理構(gòu)成影響，線下消費場景和服務(wù)需求等受到抑制，加之去年房地產(chǎn)持續(xù)低迷，影響了信貸需求。

儲蓄增長。去年散發(fā)疫情對居民服務(wù)類、非必需等消費支出構(gòu)成抑制，并且在復(fù)雜內(nèi)外環(huán)境下，居民增加防御儲蓄；由于金融市場波動加劇，居民風險偏好降低，資金流入儲蓄類產(chǎn)品；去年樓市觀望情緒濃，部分剛需購房消費延后等，這幾方面因素疊加，導(dǎo)致了儲蓄存款明顯增加。

凈利收窄。去年人民銀行通過降準+結(jié)構(gòu)工具+改革手段，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大實體經(jīng)濟讓利，降低綜合融資成本。去年1年期、5年期以上LPR利率分別下降15bp和35bp，銀行對企業(yè)貸款利率創(chuàng)有記錄以來新低。另外，國內(nèi)強化存款市場秩序管理，鼓勵銀行充分利用存款利率市場化調(diào)節(jié)機制，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)等，推動負債成本穩(wěn)中有降。但由于銀行存款競爭、存款定期化等原因，存款利率降幅相對較慢。

質(zhì)量穩(wěn)健。綜合披露年報銀行的不良率、撥備率等指標看，銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，主要是國內(nèi)加大宏觀經(jīng)濟逆周期調(diào)節(jié)，穩(wěn)定了市場主體和經(jīng)濟大盤，經(jīng)濟保持復(fù)蘇態(tài)勢。同時，引導(dǎo)銀行穩(wěn)健經(jīng)營，提升經(jīng)營效率，持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度等。

從趨勢看，銀行存貸款將逐步向常態(tài)回歸，凈利差整體保持平穩(wěn)。隨著國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步復(fù)蘇，廣泛的實體經(jīng)濟信貸需求逐步回暖。同時，國內(nèi)繼續(xù)引導(dǎo)金融機構(gòu)加大實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)、重點新興領(lǐng)域支持力度，國內(nèi)信貸結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化。居民儲蓄方面，由于經(jīng)濟活動恢復(fù)，此前受抑制的線下場景和服務(wù)消費持續(xù)釋放，1-2月數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)呈現(xiàn)明顯企穩(wěn)復(fù)蘇態(tài)勢，疊加資本市場情緒回暖，居民儲蓄與貸款將呈現(xiàn)“此消彼長”走勢，信貸需求與儲蓄將向常態(tài)回歸。銀行作為典型周期行業(yè)，消費和內(nèi)需回暖，企業(yè)經(jīng)營能力增強，銀行盈利和資產(chǎn)質(zhì)量將持續(xù)改善；綜合考慮實體信貸需求回暖，銀行繼續(xù)讓利實體經(jīng)濟與儲蓄存款回歸常態(tài)等，預(yù)計凈利差整體持穩(wěn)。

(本文作者介紹：任職于光大銀行金融市場部分析師，擅長宏觀經(jīng)濟、政策和市場研究，也有多年利率衍生品及外幣債券交易經(jīng)驗 目前是多家專業(yè)媒體撰稿人和評論員。)