4月24日，通信行業(yè)逆勢(shì)走強(qiáng)，截至收盤，通信行業(yè)指數(shù)漲2.16%，位列申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)漲幅榜第二位，跑贏上證指數(shù)（跌0.78%），行業(yè)內(nèi)127只個(gè)股中有73只個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，占比近六成，其中，德科立、永鼎股份、烽火通信、通宇通訊、*ST日海、ST鵬博士等6只個(gè)股強(qiáng)勢(shì)漲停。

對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤(rùn)康表示，通信行業(yè)近期表現(xiàn)較強(qiáng)，主要是有幾方面的因素共同作用：其一，通信行業(yè)三大運(yùn)營(yíng)商一季報(bào)業(yè)績(jī)維持了良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭；其二，全網(wǎng)5G套餐用戶突破12億，同時(shí)6G在技術(shù)研發(fā)上也取得了突破；其三，通信作為網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，未來會(huì)大幅受益于數(shù)字經(jīng)濟(jì)和人工智能的發(fā)展。

“通信行業(yè)逆勢(shì)走強(qiáng)主要得益于兩點(diǎn)：一是基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商的業(yè)績(jī)超預(yù)期，從而帶來了市場(chǎng)情緒的提振；二是AI所帶來的數(shù)據(jù)要素的重估預(yù)期。”金百臨咨詢資深分析師秦洪對(duì)記者表示。

從業(yè)績(jī)來看，截至4月24日收盤，通信行業(yè)內(nèi)有28家公司率先發(fā)布了2023年一季報(bào)，有18家公司今年一季度歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超六成，其中，東信和平與歐比特今年一季度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均超2倍。

投資機(jī)會(huì)方面，富榮基金研究員郭梁良在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，近期，通信行業(yè)上漲的原因主要是數(shù)字中國(guó)和國(guó)企改革的催化。展望后市，在建設(shè)數(shù)字中國(guó)和AIGC加速全球科技競(jìng)賽的背景下，運(yùn)營(yíng)商、ICT設(shè)備和光模塊等或?qū)⒊浞质芤?，市?chǎng)對(duì)于中國(guó)特色估值體系的關(guān)注度仍在提升。同時(shí)，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)景氣度有望回升，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等新應(yīng)用將為行業(yè)帶來新的需求增量。

持有謹(jǐn)慎觀點(diǎn)的秦洪認(rèn)為，經(jīng)過了近一段時(shí)間的持續(xù)上漲之后，估值修復(fù)已有一段時(shí)間，達(dá)到均衡位置處的預(yù)期愈發(fā)強(qiáng)烈。所以，對(duì)后續(xù)的操作策略來說，盡量不追漲。

中郵證券表示，通信行業(yè)作為算力基礎(chǔ)設(shè)施的重要構(gòu)成，不僅受益于算力底座的打造，同時(shí)還受益于數(shù)字經(jīng)濟(jì)和人工智能應(yīng)用端需求的拉動(dòng)，景氣度持續(xù)提升。建議投資者關(guān)注三大領(lǐng)域，第一，推進(jìn)國(guó)內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主力軍企業(yè)；第二，在全球算力基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈中起到核心作用的光模塊龍頭企業(yè)；第三，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)通信設(shè)備及解決方案廠商。

中銀證券認(rèn)為，2023年科技強(qiáng)國(guó)、自主可控和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、周期反轉(zhuǎn)是貫穿科技行業(yè)的兩大主線，通信行業(yè)因行業(yè)周期和行業(yè)屬性，將會(huì)迎來更多超預(yù)期機(jī)遇。同時(shí)，看好央國(guó)企在核心資產(chǎn)價(jià)值重估中所享受的紅利，看好民企在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中表現(xiàn)出的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和業(yè)績(jī)彈性。今年科技行業(yè)有望迎來反攻，持續(xù)關(guān)注成長(zhǎng)性較好的公司。優(yōu)先關(guān)注符合國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展方向的行業(yè)，把握行業(yè)起點(diǎn)，追蹤優(yōu)質(zhì)公司；同時(shí)從2023年業(yè)績(jī)?cè)鏊俑?、確定性強(qiáng)、景氣度持續(xù)高企的板塊中選擇具備估值性價(jià)比的標(biāo)的進(jìn)行配置；積極關(guān)注運(yùn)營(yíng)商行業(yè)基本面觸底反彈、估值重構(gòu)的機(jī)會(huì)。主線依舊是業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀、景氣度高增的公司，建議關(guān)注受疫情影響小、下半年成長(zhǎng)性好的公司。

表：4月24日通信行業(yè)漲幅居前十的個(gè)股一覽

制表：楚麗君