對(duì)期貨投資者而言，會(huì)算賬可以說(shuō)是最起碼的要求。由于期貨交易是保證金交易，而且又實(shí)行每日清算制度，故期貨交易的賬戶計(jì)算比股票交易來(lái)得復(fù)雜。但只要掌握要領(lǐng)與規(guī)則，學(xué)會(huì)也不難。

在期貨交易賬戶計(jì)算中，盈虧計(jì)算、權(quán)益計(jì)算、保證金計(jì)算以及資金余額是四項(xiàng)最基本的內(nèi)容。

按照開倉(cāng)和平倉(cāng)時(shí)間劃分，盈虧計(jì)算中可分為下列四種類型：今日開倉(cāng)今日平倉(cāng)；今日開倉(cāng)后未平倉(cāng)轉(zhuǎn)為持倉(cāng)；上一交易日持倉(cāng)今日平倉(cāng)；上一交易日持倉(cāng)今日繼續(xù)持倉(cāng)。

各種類型的計(jì)算方法如下：

今日開倉(cāng)今日平倉(cāng)的，計(jì)算其買賣差額；

今日開倉(cāng)后未平倉(cāng)轉(zhuǎn)為持倉(cāng)的，計(jì)算今結(jié)算價(jià)與開倉(cāng)價(jià)的差額；

上一交易日持倉(cāng)今日平倉(cāng)的，計(jì)算平倉(cāng)價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)的差額；

上一交易日持倉(cāng)今日繼續(xù)持倉(cāng)的，計(jì)算今結(jié)算價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)的差額。

在進(jìn)行差額計(jì)算時(shí)，注意不要搞錯(cuò)買賣的方向。

下面舉例說(shuō)明。

某客戶在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶后存入保證金10萬(wàn)元，在4月1日開倉(cāng)買進(jìn)9月大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為2 000元/噸，同一天該客戶賣出平倉(cāng)20手大豆合約，成交價(jià)為2 030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2 040元/噸，假定交易保證金比例為8%，手續(xù)費(fèi)為單邊每手10元，則客戶的賬戶情況為：

當(dāng)日平倉(cāng)盈虧=（2 030-2 000）×20×10=6 000（元）

當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=（2 040-2 000）×（40-20）×10

=8 000（元）

當(dāng)日盈虧=6 000+8 000=14 000（元）

手續(xù)費(fèi)＝10×60=600（元）

當(dāng)日權(quán)益＝100 000+14 000-600＝113 400（元）

保證金占用＝2 040×20×10×8％＝32 640（元）

資金余額（即可交易資金）＝113 400-32 640＝80 760（元）

4月2日，該客戶買入8手9月大豆合約，成交價(jià)為2 030元/噸；隨后又賣出平倉(cāng)28手9月大豆合約，成交價(jià)為2 045元/噸；后來(lái)又賣出50手9月大豆合約，成交價(jià)為2 035元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2 060元/噸，則其賬戶情況為：

當(dāng)日平倉(cāng)盈虧=（2 045-2 030）×8×10+（2 045-2 040）×20×10=2 200（元）

當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=（2 045-2 060）×50×10=-7 500（元）

當(dāng)日盈虧=2 200-7 500=-5 300（元）

手續(xù)費(fèi)＝10×86=860（元）

當(dāng)日權(quán)益＝113 400-5 300-860＝107 240（元）

保證金占用＝2 060×50×10×8％＝82 400（元）

資金余額（即可交易資金）＝107 240-82 400＝24 840（元）

4月3日，該客戶買進(jìn)平倉(cāng)30手，成交價(jià)為2 050元/噸；后來(lái)又買進(jìn)開倉(cāng)9月大豆合約30手，成交價(jià)為2 070元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2 070元/噸，則其賬戶情況為：

平倉(cāng)盈虧=（2 060-2 050）×30×10=3 000（元）

歷史持倉(cāng)盈虧=（2 060-2 070）×20×10=－2 000（元）

當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=（2 070-2 070）×30×10=0（元）

當(dāng)日盈虧=3 000-2 000+0=1 000（元）

手續(xù)費(fèi)＝10×60=600（元）

當(dāng)日權(quán)益＝107 240+1 000-600＝107 640（元）

保證金占用＝2 070×50×10×8％＝82 800（元）

資金余額（即可交易資金）＝107 640-82 800＝24 840（元）

注意：當(dāng)日交易結(jié)束后，該客戶的實(shí)際持倉(cāng)為30手多頭與20手空頭，如果扣除其20手對(duì)鎖倉(cāng)，則凈持倉(cāng)為10手多頭。