上周A股市場再度下挫，上證指數自3300點上方一路走低，最低探至3170點一線，收報3212.5點，周跌幅超過2%。同時期指四個品種全部回落，但跌幅不一，其中IC及IM相對抗跌，主力合約分別下跌1.37%和0.77%，IF及IH表現較弱，主力合約分別下跌2.51%和3.05%。基差方面，伴隨市場預期的轉變，除IM外，其余期指品種期貨貼水均有所擴大，截至上周五，IF、IH、IC及IM主力合約分別貼水10、15.2、12.4及10.6點。

量能方面，交割結束后期指持倉大幅回升，四個品種上周共計增倉46379手至813092手，總持倉再創(chuàng)近年來新高。同時期指各品種持倉均不同程度上升，其中IF增倉17227手，持倉升至22萬手上方，IH增倉11153手，持倉升至133890手，IC增倉15298手，持倉升至292150手，IM增倉2701手，持倉升至166433手。

持倉方面，期指各品種前20席位持倉（下稱主力） 變化各不相同。具體來說，IF多頭主力增倉12731手（交易所公布合約5月26日與5月19日主力持倉總和的差值，下同），空頭主力增倉12062手，凈空持倉降至27921手；IH多頭主力增倉8667手，空頭主力增倉8108手，凈空持倉降至24551手；IC多頭主力增倉13577手，空頭主力增倉13407手，凈空持倉降至4800手；IM多頭主力增倉728手，空頭主力減倉1715手，凈空持倉降至4935手。

具體席位方面，上周IF多數席位持倉較前一周明顯增加。多頭方面，國泰君安席位多頭增倉將近3800手，凈多持倉升至2029手，南華期貨席位多頭增倉1446手，凈多持倉升至2739手，申銀萬國席位多頭增倉624手，凈多持倉升至1279手。空頭方面，上海東證席位空頭增倉1199手，凈多持倉升至4488手，中金期貨席位空頭增倉1000余手，凈空持倉升至6273手，乾坤期貨席位空頭增倉1298手至6079手。

總之，交割影響結束疊加指數波動增大，上周期指持倉顯著上升，主力也呈現明顯增倉態(tài)勢。整體看，經過連續(xù)的大幅下跌，市場看空氛圍漸濃，預計期指后續(xù)走勢仍偏弱。