隨著舊作近尾聲，市場庫存余量如何？隨著氣溫回升，國內(nèi)花生米消費情況怎樣？市場存貨主體的滿意出貨價是多少？對新作供需形勢如何看待？新作開秤價會怎么走？帶著這些疑問，中信期貨研究所5.23-26 日深入河南花生主產(chǎn)區(qū)調(diào)研。

花生是我國第二大油料作物，產(chǎn)量僅次于大豆。由于2022/23 年度國內(nèi)花生減產(chǎn)，供需偏緊，而新作預(yù)期增產(chǎn)，市場價格呈近強遠弱格局。隨著舊作近尾聲，市場庫存余量如何？隨著氣溫回升，國內(nèi)花生米消費情況怎樣？市場存貨主體的滿意出貨價是多少？對新作供需形勢如何看待？新作開秤價會怎么走？帶著這些疑問，中信期貨研究所深入河南花生主產(chǎn)區(qū)調(diào)研。

本次調(diào)研重點就余貨/去庫速度/種植面積/成本/新舊季價格等問題進行了調(diào)研，總結(jié)如下：

A：當(dāng)前市場余貨量多少？

調(diào)研對象普遍認為當(dāng)前舊作花生米余量不多，同比減少30—50%左右。

B：去庫速度？下游是否明顯好轉(zhuǎn)？

當(dāng)前去庫速度相對較慢，當(dāng)因為存貨余量不多，所以存貨壓力不大。下游需求已經(jīng)度過3 月最差時刻，但同比往年仍相對偏差。

C：倉單成本多少？存貨成本？多少錢愿意賣？

倉單成本最低大概11000-11200 元/噸。看好新米上市前的花生米價格，虧錢不愿意賣。大部分存貨成本在 5 元/斤以上，有的甚至超過 5.5 元/斤。

D：當(dāng)?shù)鼗ㄉN植成本？

自留地，自留種最便宜低至600—700 元/畝，按照麥茬花生畝產(chǎn) 400 斤估算，70% 出成，花生米價格 2142—2500 元/噸。租地則成本大幅增加，折算花生米約 4760 元/噸。

E：對新作面積、產(chǎn)量預(yù)期？

大部分認為新作面積，春花生減少30-50%，麥茬花生預(yù)增。全年恢復(fù)性增產(chǎn)，但仍不及前年。

F：開秤價預(yù)期？對價格預(yù)期？

開秤價預(yù)期中值5 元，大部分在 4.7—5.5 元/斤。極大值為6 元/斤，極小值為 4.5 元/斤。

G：進口米對國內(nèi)花生米價格沖擊？

現(xiàn)貨主要沖擊油料米，但有些食品廠在嘗試用。做成的倉單最便宜，但目前對盤面不構(gòu)成壓力。

一、調(diào)研前言

1、調(diào)研背景

花生是我國第二大油料作物，產(chǎn)量僅次于大豆。由于2022/23 年度國內(nèi)花生減產(chǎn)，供需偏緊，而新作預(yù)期增產(chǎn)，市場價格呈近強遠弱格局。2310 合約大幅上漲，且 2310-2401 合約價差從 2 月中旬 200 多一路上漲至 5 月中旬的 900 多。隨著舊作近尾聲，市場庫存余量如何？隨著氣溫回升，國內(nèi)花生米消費情況怎樣？市場存貨主體的滿意出貨價是多少？對新作供需形勢如何看待？新作開秤價會怎么走？帶著這些疑問，中信期貨研究所深入河南花生主產(chǎn)區(qū)調(diào)研。

2、調(diào)研目的

（1）了解原料庫存、走貨情況

（2）了解食品廠的訂單、產(chǎn)品產(chǎn)銷等情況

（3）了解新作產(chǎn)量預(yù)期和新作開秤價預(yù)期

（4）了解各環(huán)節(jié)主體對價格預(yù)期

3、調(diào)研時間：2023 年 5 月 23 日-26 日

4、調(diào)研地區(qū)：河南鄭州、開封、駐馬店等地區(qū)

5、調(diào)研主體類型：收購商、貿(mào)易商、食品加工企業(yè)、交割庫

二、調(diào)研要點總結(jié)

本次調(diào)研重點就余貨/去庫速度/種植面積/成本/新舊季價格銜接規(guī)律等問題進行了討論和學(xué)習(xí)，總結(jié)如下：

A：當(dāng)前市場余貨量多少？

調(diào)研對象普遍認為當(dāng)前舊作花生米余量不多，同比減少30-50%左右。

調(diào)研對象4：冷庫庫存 800 噸，同比少 40-50%。

調(diào)研對象5：貨余量偏緊，冷庫 600 噸，已經(jīng)訂出去 200 噸。 

調(diào)研對象6：庫存 300 噸，還沒訂出去。往年 800-900 噸。

B：去庫速度？下游是否明顯好轉(zhuǎn)？

當(dāng)前去庫速度相對較慢，當(dāng)因為存貨余量不多，所以存貨壓力不大。下游需求已經(jīng)度過3 月最差時刻，但同比往年仍相對偏差。

調(diào)研對象1：食品米消費可以，但目前不太行，短期補庫后進入停滯階段。 

調(diào)研對象4：疫情后，消費不好。

調(diào)研對象5：走貨五一后消費起來，夜市消費五一前后明顯好轉(zhuǎn)。  

調(diào)研對象6：五一消費略好于 3 月，但和往年比并沒有明顯好轉(zhuǎn)。

C：倉單成本多少？存貨成本？多少錢愿意賣？

倉單成本最低大概11000-11200 元/噸。看好新米上市前的花生米價格，虧錢不愿意賣。大部分存貨成本在 5 元/斤以上，有的甚至超過 5.5 元/斤。

調(diào)研對象1：蘇丹米目前報價10700-10800 元/噸，加工費、損耗合計 200- 300 元/噸。做成交割品成本 10900-11100 元/噸。

調(diào)研對象2：目前庫存 100-200 噸，5.85 元收的，已經(jīng)6元賣給食品廠。

調(diào)研對象5：6.8 成本，預(yù)計 7.5 出，扣除儲備費、人工等，凈利 1000 元/噸。賺錢就賣。

調(diào)研對象7：11000 元/噸。當(dāng)前最便宜進口米+（200-300）摻混費。

調(diào)研對象8、9 ：沒有庫存。囤貨商庫容率是往年的 1/3-1/2。 

調(diào)研對象10：300 噸。市場定價 10600 元/噸。

D：當(dāng)?shù)鼗ㄉN植成本？

自留地，自留種最便宜低至600-700 元/畝，按照麥茬花生畝產(chǎn) 400 斤估算， 70%出成，花生米價格 2142-2500 元/噸。租地則成本大幅增加，折算花生米約 4760 元/噸。

調(diào)研對象2：租地 2000 元/畝。自留地 600-700 元/畝。

E：對新作面積、產(chǎn)量預(yù)期？

大部分認為新作面積春花生減少30-50%，麥茬花生預(yù)增。全年恢復(fù)性增產(chǎn)，但可能仍不及前年。

調(diào)研對象1：玉米面積沒降，預(yù)計今年花生面積增不了。河南春花生可能同比減少 30-40%，麥茬花生可能恢復(fù)性增長 20%-30%，較 21 年略減少 5%-10%。

調(diào)研對象2：蔚氏某村，春花生因小麥爭地而減少，夏花生預(yù)增。 

調(diào)研對象4：面積預(yù)計增 20%。

調(diào)研對象5：預(yù)計今年持平或減。

調(diào)研對象8：春花生今年少了，同比-10%。蒜茬花生變化不大。

調(diào)研對象10：正陽春花生減產(chǎn)。白毛病，不能種花生了。改種大豆和玉米。

F：開秤價預(yù)期？對價格預(yù)期？

開秤價預(yù)期中值5 元，大部分在 4.7-5.5 元/斤。極大值為6 元/斤，極小值 為 4.5 元/斤。

調(diào)研對象2：預(yù)計夏花生開稱價 5 元/斤，最低 4.7-4.8 元/斤，最高 5.1-5.2 元/斤。

調(diào)研對象3：預(yù)計今年春花生開稱價 5-5.2 元/斤。

調(diào)研對象4：春米上市開稱價預(yù)計 5-5.5 元/斤。5 元以下才會收。

調(diào)研對象5：預(yù)計不會低于去年的 4.7-4.8 元/斤。

調(diào)研對象6：開稱價預(yù)計 5 元以上，可能高開低走。

調(diào)研對象8：預(yù)計開稱價 5.8-6 元/斤。高開低走。

調(diào)研對象10：5.7-5.8 元/斤。端午節(jié)前不好跌。

G：進口米對國內(nèi)花生米價格沖擊？

現(xiàn)貨主要沖擊油料米，但有些食品廠也在嘗試用。做成的倉單最便宜，但目前也高于盤面，對盤面不構(gòu)成壓力。

調(diào)研對象1：進口米以后可能是趨勢，進口量長期看增。 

調(diào)研對象4：進口米對油料米影響大。

二、調(diào)研詳細信息

調(diào)研對象1：進口米貿(mào)易商

企業(yè)情況：03 年成立，94 年做出口，花生芝麻，04-05 年國內(nèi)成本太高，出口市場萎縮。

業(yè)務(wù)類型：非洲進口芝麻，每年3-4 萬噸。2019 年秋天從蘇丹進口花生準入，0 關(guān)稅 (另外還有塞內(nèi)、埃塞俄比亞（40-50 萬噸，戰(zhàn)爭導(dǎo)致減產(chǎn)，目前僅 10幾萬噸），不發(fā)達國家進口關(guān)稅優(yōu)惠）；美國、印度 15%關(guān)稅。2020 年開始進口蘇丹米。年進口量 3 萬噸。目前 22/23 年產(chǎn)地基本結(jié)束。2019 年軍政府倒臺后，內(nèi)亂不斷，4 月 15 號這次至今看不到停止。逃到其他國家或北部無戰(zhàn)亂區(qū)。蘇丹 6、7月開始播種，可能不太理想。就算種也是首先考慮主糧。

Q：你們的合作伙伴？后續(xù)進口如何開展？

A：目前僅蘇丹港在軍政府管轄。船公司大量減少排船。單據(jù)無法傳達，就無法提貨，180 個集裝箱（集裝箱里什么都有，芝麻花生等），滯港費400 美元/月，折合 1500 元/噸。

蘇丹產(chǎn)量180-200 萬噸，出口 40-50 萬噸，大部分自銷。蘇丹國內(nèi)主要吃花生油、葵籽油。

內(nèi)亂主戰(zhàn)區(qū)在達爾富爾地區(qū)，覆蓋了西南花生米主產(chǎn)區(qū)，蘇丹在東北地區(qū)，內(nèi)戰(zhàn)不停，貿(mào)易不好恢復(fù)。目前國內(nèi)貿(mào)易流是中斷的，零星有出口，4 月僅4萬噸，是內(nèi)戰(zhàn)前積壓在港的。

Q：進口米下游客戶？

A：油廠、食品都有。油廠占70-80%。蘇丹米水分低，霉素低，出油率高，粕蛋白含量高，容易破碎，籽粒小。進口米 3.0%個水分，到港 3.4-3.6%水分。國內(nèi)米 7.5%-8.5%。

塞內(nèi)米不做，油料米，品質(zhì)不好控制。

Q：做期貨嗎？

A：看供需，對趨勢的判斷，不完全看基差。

Q：進口花生港口庫存？價格？

A：港口庫存，蘇丹米 3 萬噸左右。一般蘇丹米2月底- 5月底。今年進口米價格是三年以來最高，達到1400 美元/噸，目前報價 10700-10800 元/噸。

Q：消費如何？

A：食品米消費可以，但目前不太行，短期補庫后進入停滯階段。油料米消費整體不行。預(yù)計23/24 年花生價格可能不會太低。油廠 23 年在降庫存，什么價位開始收很關(guān)鍵。至少需要壓榨不虧錢。油廠出手收貨，現(xiàn)貨價格基本就是底部了。

2021年產(chǎn)的蘇丹米，2022 年上半年到港，做庫存一直賣，2023 年元月才清完。放冷庫 5 度，可以最長 5 年。國內(nèi)米一年多，兩年有點難。因為蘇丹米水分低。甘酸酯+水=酸價。

蘇丹米做成交割品，加工費、損耗合計200-300 元/噸。更愿意隨行就市現(xiàn)貨銷售。

Q：未來面積趨勢？

A：蘇丹干燥，但尼羅河帶來大量雨水，土地多，成本低，預(yù)計蘇丹米產(chǎn)量長期增長。國內(nèi)花生面積不看好，長期看降。蘇丹米單產(chǎn)比國內(nèi)低，成本低。預(yù)計國內(nèi)進口米增長是個大趨勢。

Q：國內(nèi)面積預(yù)計恢復(fù)性增長？

A：玉米面積沒降，預(yù)計今年花生面積增不了。河南春花生可能同比減少30- 40%，麥茬花生可能恢復(fù)性增長 20%-30%，較 21 年略減少 5%-10%。開秤價是市場定價。

調(diào)研對象2：蔚氏某村現(xiàn)貨收購商 A

Q：當(dāng)?shù)胤N植情況如何？

A：本村地大部分沙土地，5000 畝，花生種植 4000 畝。面積常年不變。不種玉米。魯花8 為主，產(chǎn)量一畝 700-800 斤。機器種機器收。今年春花生比夏花生少，因為去年小麥種的多。往年都是只種春花生。

Q：種植成本多少？

A：租地2000 元/畝成本。自留地 600-700 元/畝。細分項如下： 

租地1000 元/畝

種子7.5-8 元/斤，大多自留種

種子35-40 斤/畝 280-320 元

播種50 元/畝 50 元

收地80 元/畝 80 元

花生瓤100 元/畝 100 元

澆地10 元/畝 10 元

合計約600 元/畝

Q：不同作物種植收益比較？

A：喜歡種春花生，產(chǎn)量高，價格貴。

小麥1000 斤/畝 1.5，合計 1500 元。

夏花生400-500 斤/畝，最高 600 斤/畝?？吹亓?。2500 元/畝。加上小麥，合計 4000 元/畝。

去年收春花生，開秤價4.5 元/斤花生米，3150-3600 元/畝。 一周賣完。夏花生一般比春花生晚 10 天上市。

Q：目前多少庫存？最后一次收貨是什么時間和價格？

A：目前庫存100-200 噸，5.85 元收的，已經(jīng) 6元賣給食品廠。等著拉貨。

4.2 號最后一次大量收貨，農(nóng)戶自己帶殼存的?，F(xiàn)在周邊貿(mào)易商沒有貨了，收不到貨。

Q：開秤價怎么看？

A：預(yù)計夏花生開稱價5 元，最低 4.7-4.8，最高 5.1-5.2。通貨歷史上，收購價最高 7 塊多，最低 3.5-3.8。

調(diào)研對象3：蔚氏某村現(xiàn)貨收購商 B

Q：目前多少庫存？最后一次收貨是什么時間和價格？

往年冷庫這個時候都有存貨，今年沒有存貨。春節(jié)后，出了正月就沒收貨了。最后一次收5.5 元/斤。

Q：開秤價怎么看？

預(yù)計今年春花生開稱價5-5.2。去年春花生價格低，麥茬花生價格高。往年都是春花生高。

Q：種植成本多少？收入？

A：種子40 斤 300 元/畝

農(nóng)藥50 元/畝

地膜2 卷 60+60=120 元/畝

耕地60 元/畝

一袋化肥200 元/畝

有機肥

澆地7.8 次，今年不咋澆

收地不要錢，花生瓤抵費用，可以做飼料1000 元/斤

種植補貼10 元/畝（補貼標準為水稻每畝 15 元，小麥、玉米、花生等每畝 10 元）

合計約700 元/畝

租地500-1000 元/畝不等。

賣花生收入5.5*600=3300 元/畝

調(diào)研對象4：花生篩選廠 A

整場投資200 萬元，占地 18-19 畝。年加工量 3 萬噸。商品米和油料米都有。

Q：庫存多少？

A：冷庫庫存800 噸，同比少 40-50%。今年流水同比-30%。主要做食品米。存貨 6個篩下不到 10%。現(xiàn)在 7 個篩上食品和油料差價 2 元/斤，歷史最大價差。

Q：花生篩選成本？

A：篩選成本5 分/斤。100 元/噸。

Q：銷售流向？

A：7 個以上食品，6 個以下油廠。銷量 70%走食品，20%走油廠。油廠年后到現(xiàn)在拿貨很少，食品廠需求總量也是降低的。疫情后，消費不好。

Q：購銷節(jié)奏？

A：往年收貨到6 月底，7-8 月空閑。今年 4、5 月底就停了。

Q：新季花生面積怎么看？開秤價估計？

A：面積預(yù)計增20%。春米上市開稱價預(yù)計 5-5.5 元/斤。5 元以下才會收。

Q：進口米影響？新季度油廠采購節(jié)奏？

進口米對油料米影響大。

周口8 月底新米有供應(yīng)，9 月底 10個水以內(nèi)，油廠要收下腳料得 10月底以后。

調(diào)研對象5：篩選廠 B ，主營商品米

Q：基本情況介紹？

A：當(dāng)?shù)?/span>花生和地瓜輪種。地瓜畝產(chǎn)5000-6000 元/畝，連種兩年，第三年得換花生。

年加工量：去年4 萬噸，今天預(yù)計有增。僅春節(jié)前 4.5 天，節(jié)后 4.5 天，2020 年以來沒放過假。

Q：舊季余貨量？

A：貨余量：偏緊，冷庫600 噸，已經(jīng)訂出去 200 噸。全是成品米，好米。6.8 成本，預(yù)計 7.5 出，扣除儲備費、人工等，凈利 1000 元/噸。

Q：下游消費如何？

走貨情況：五一后消費起來了。

整體消費：夜市消費五一前后明顯好轉(zhuǎn)。

Q：新花生價格預(yù)計？

A：開稱價淮陽去年4.7-4.8。預(yù)計今年農(nóng)民賣貨會較慢，去年賣得早，沒賺到錢。今年農(nóng)民心氣高，低了不賣。

Q：新米上市節(jié)奏？

A：閏月種莊稼推遲半個月。正?；搓柮?/span>8 月20 號上市，今年可能推后，夏花生大批上市會落價，十一前后中秋前后。

Q：不同等級米價差？

A：今年商品米和油料差價大，油料-通貨差 1.5 元/斤。去年價差 0.3 元/斤。

2016年通貨到 6.4-6.5 元/斤。五一到端午節(jié)預(yù)計 50 天消化完庫存。

Q：對新季花生種植面積怎么看？

A：面積：不大可能增，萬隆本地去年增，預(yù)計今年持平或減。

Q：油廠對市場影響力度？

A：21 年，22 年影響較大。23 年很小。

調(diào)研對象6：花生收購站

Q：當(dāng)?shù)胤N植成本

A：地租不到1000 元/畝。主要是花育 16 和魯花 8，春花生：夏花生=3：7。

春花生畝產(chǎn) 800-1000 斤，今年很少。麥茬花生多。

Q：開秤價預(yù)計多少？

A：開稱價預(yù)計5 元以上，可能高開低走。

Q：庫存量多少？

A：庫存300 噸，還沒訂出去。往年 800-900 噸。

年加工量1-2 萬噸。今年減少 30%。魯花油不好賣。2-3 月，下任務(wù)賣油。運費到石家莊 60 元/噸，30 噸/掛車。1800 元掛車。

調(diào)研對象7：食品加工企業(yè)

Q：企業(yè)基本情況？

A：最早收購花生，從 95 年開始做食品。帶殼、炒花生。篩上好花生。河南省重點龍頭企業(yè)。休閑食品，28 年歷史。年用帶殼花生 2 萬噸，炒、榨花生米 2萬噸，共計 4 萬多噸。90%休閑食品米內(nèi)銷。

河南農(nóng)投合作經(jīng)營做花生經(jīng)銷鏈。給產(chǎn)業(yè)客戶提供倉庫和資金，配資80%存貨。另外還參與基差貿(mào)易。

Q：存貨主體的存貨邏輯？

A：往年存貨主體看絕對價格，低于4.6算低的，高于 5 元不收。本次存貨的主體大多看到了面積減產(chǎn)超預(yù)期。

Q：食品消費？

A：疫情期間并不差。今年3 月最差。五一消費略好于 3 月，但和往年比，并沒有明顯好轉(zhuǎn)。

Q：用進口米嗎？

A：很少。四粒紅、小日本用東北的。其他大部分用東北的。

Q：消費季節(jié)性？

A：炒貨每年8 月—次年 2 月，因為中間有中秋、春節(jié)。2 月—8 月是餐飲、菜品需求?？傮w上，冬季油脂消費量更大。夏季餐飲消費更多。

Q：結(jié)轉(zhuǎn)庫存多少？

A：預(yù)計交割庫也沒有貨，4 月倉單貨，現(xiàn)在價格跌這么多，肯定都賣完了。

Q：10 月最便宜倉單？

A：11000 元/噸。當(dāng)前最便宜進口米+（200-300）摻混費。如果再加保鮮倉儲（40*5）、資金（100），還要再多300 元/噸。（按照交割庫的說法可能還要高 25 元/噸）

Q：商品米-油料米價差擴大？

A：商品米主要看食用消費，供應(yīng)可以確定，進口米對他沒有沖擊。油料米漲價，商品米肯定漲。油料米跌價，商品米不一定跌。

調(diào)研對象8：淮陽農(nóng)貿(mào)收購合作社

Q：當(dāng)?shù)胤N植情況？

A：周口地區(qū)淮陽，蒜茬花生變化不大，清明種，4 月 10號左右。8 月 15 號左右收。

春花生今年少了，同比-10%。因為去年冬天很多種小麥。預(yù)計會種麥茬花生。

春花生800-900 斤/畝，蒜茬也差不多。都得用農(nóng)膜。生長期 135 天。

麥茬花生600 斤/畝，生長期 110 天。

Q：企業(yè)收購規(guī)模？

A：收購量2000 噸，今年收的少，減 30-40%。去年 10-11 月買的，5.1-5.2 元/斤收購價。5 月前后賣完，5.6 元/斤出的。

Q：下游流向？

A：食品廠。油廠不收。往年油廠消耗占比50-60%，今年基本沒收。

Q：對后面價格怎么看？

A：目前通貨6 塊，今年缺貨 1 個多月。估計現(xiàn)貨不好掉。

預(yù)計開稱價5.8-6 元/斤。高開低走。年前預(yù)計最低 5 塊，不會跌破 5 塊。

調(diào)研對象9：正陽花生交割庫

Q：基本情況？

A：正陽交割庫總庫容4000 噸。

Q：庫存情況？

A：目前沒有庫存。最近幾天現(xiàn)貨價格穩(wěn)定，上周還在漲，囤貨商庫容率是往年的1/3-1/2。

Q：今年交割情況？往年最高交割量發(fā)生在幾月？

A：2022 年交割集中在 1 和 4 月。2022 年 4 月合約交割量全國最大 3000 噸。當(dāng)時交割庫自己配的倉單成本7000 元/噸。2023 年交割少。

當(dāng)?shù)匦“咨秤?/span>米，屬于麥茬花生110 天生長期。當(dāng)?shù)匦“咨吵杀酒摺教K丹米。一般都按照標準品甚至更高一些，避免抽檢不合格。含油率 45%，酸價、水分等指標。

Q：新米可以做 10 月合約倉單嗎？

A：往年沒有用新米交割。時間不合適，且麥茬上市量少。春花生又太貴。酸價主要和水分有關(guān)。

Q：花生制品走貨情況？

A：今年廠家生產(chǎn)花生休閑食品走貨可以。花生休閑食品和蠶豆等沒有相互替代性。線下對接商超、批發(fā)市場，多于線上。天氣，溫度適宜。春節(jié)前-次年 5 月，休閑食品消費旺季。5 月—7 月鮮食為主。

Q：原料標準？

A：酒鬼花生9個篩以上。魯花 8。油炸 7-8 個。

進口米暫時沒用。

調(diào)研對象10：汝南縣花生糧油公司

Q：當(dāng)?shù)匦录痉N植情況？

A：正陽春花生減產(chǎn)。白毛病，不能種花生了。麥茬花生種不了。種大豆和玉米。

Q：舊作余貨情況？

目前國內(nèi)所有余貨加起來不夠交盤面，主要分布在主產(chǎn)區(qū)和油廠：駐馬店、南陽、山東、油廠。年貿(mào)易流量2 萬噸。市場最大囤貨主體 600 噸，我家 300 噸。市場定價 10600 元/噸。

Q：價格預(yù)期？開秤價預(yù)期？

端午節(jié)前不好落價。開稱價不會太低。5.7—5.8 元/斤。

12000 元/噸以下都只能賣現(xiàn)貨，都不會做交割品，最便宜通貨做倉單 12300元/噸。（PS：只有國內(nèi)現(xiàn)貨，明顯高于進口米做倉單成本）

七禾帶你去調(diào)研，最新調(diào)研活動請掃碼咨詢