6月12日，廣州市人民政府辦公廳發(fā)布《完善廣州現(xiàn)代金融服務體系實施方案》（下稱《方案》）和《推動廣州金融開放創(chuàng)新實施方案的通知》（下稱《通知》），推動廣州市金融市場主體高質(zhì)量發(fā)展，完善現(xiàn)代金融服務體系。

提升期貨業(yè)風險管理功能

《方案》提出，充分發(fā)揮廣州期貨交易所的龍頭帶動作用，吸引與期貨交易及資產(chǎn)配置相關的金融機構(gòu)落戶廣州，建設風險管理中心的優(yōu)質(zhì)載體。支持期貨公司在穗設立風險管理子公司及相關機構(gòu)。同時，《通知》也表示，將依托廣州期貨交易所，支持引進或新設各類期貨經(jīng)營、風險管理等期貨中介和服務機構(gòu)，吸引與期貨交易和資產(chǎn)配置相關的金融機構(gòu)落戶廣州。

“風險管理子公司是期貨行業(yè)從傳統(tǒng)經(jīng)紀類業(yè)務走向多元化經(jīng)營的標志，也是期貨行情的專業(yè)能力落地領域。”物產(chǎn)中大期貨副總經(jīng)理、首席經(jīng)濟學家景川告訴期貨日報記者，通過風險管理子公司，期貨業(yè)從傳統(tǒng)單一服務型業(yè)務升級為服務+合作的新型發(fā)展模式，做市業(yè)務、“保險+期貨”、場外期權、遠期報價、含權貿(mào)易等服務與合作業(yè)務的開展，進一步拓展了期貨公司的業(yè)務邊際，同時期貨工具服務實體功能得到了長足的進步。

《方案》還鼓勵綜合實力較強或在某一商品領域、投資領域具有領先優(yōu)勢的企業(yè)參股期貨公司，增強資本實力。支持在穗期貨公司對標行業(yè)頭部公司的經(jīng)營管理方式，通過引進戰(zhàn)略投資者、公開上市等方式發(fā)展壯大。

中山大學嶺南學院韓乾教授認為，粵港澳大灣區(qū)具備健全的制造業(yè)體系，門類齊全，產(chǎn)業(yè)鏈完整，灣內(nèi)企業(yè)具有巨大的原材料和產(chǎn)成品的價格風險管理需求。支持某一商品領域、投資領域具有領先優(yōu)勢的企業(yè)參股支持期貨公司有利于幫助期貨公司做大做強，提升期貨公司的專業(yè)服務能力，更好地滿足區(qū)域內(nèi)實體企業(yè)的風險管理需求，幫助企業(yè)穩(wěn)定成本和收益，更好地進行生產(chǎn)規(guī)劃和企業(yè)經(jīng)營管理，助力實體經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級。

“鼓勵綜合實力較強或在某一商品領域具有領先優(yōu)勢的企業(yè)參股期貨公司，可在增強期貨公司實力的基礎上，為期貨市場服務產(chǎn)業(yè)做出示范，必然將極大推動大灣區(qū)實體企業(yè)多方位地運用期貨工具應對市場風險、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資源配置，實實在在推進大灣區(qū)經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。”景川表示。

支持部分地區(qū)布局設立期貨交割倉

《方案》還提出，以廣州期貨交易所為核心打造完整期貨產(chǎn)業(yè)鏈，建設期貨特色樓宇、期貨產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)?！锻ㄖ芬蔡峒?，將依托廣州期貨交易所，加快集聚期貨業(yè)區(qū)域性總部及具備倉儲、交割功能的上下游機構(gòu)，推動構(gòu)建商品與金融同步、國內(nèi)與國際融合、期貨與現(xiàn)貨協(xié)同發(fā)展的交易市場體系。支持在南沙、黃埔、增城等區(qū)布局設立期貨交割倉，探索開展期貨保稅交割。

景川表示，打造完整產(chǎn)業(yè)鏈、形成期貨業(yè)務閉環(huán)，是充分發(fā)揮期貨市場功能、防范信用風險以及系統(tǒng)性風險的重要內(nèi)容。

據(jù)了解，目前，已有廣州港物流有限公司和廣東國儲供應鏈股份有限公司2家公司在廣州設立了工業(yè)硅交割倉庫。

“物流倉儲的建設是建設完整期貨產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，作為交割倉庫，公司將嚴格管控安全生產(chǎn)、操作環(huán)節(jié)和業(yè)務經(jīng)營等方面的風險，持續(xù)做好期貨交割業(yè)務順利開展的各項保障工作?！睆V東國儲公司董事長兼總經(jīng)理張小麗表示，廣期所工業(yè)硅交割倉庫（黃埔?guī)欤┑脑O立，擴大了公司的經(jīng)營范圍，有助于公司更好地發(fā)揮期貨管理等方面積累的豐富經(jīng)驗、倉儲資源優(yōu)勢和 “國儲”品牌優(yōu)勢，推動公司高質(zhì)量發(fā)展。接下來，公司將通過交割倉儲物流匯集信息和資金流，提升地方對工業(yè)硅的價格影響力，為營造期貨市場良好生態(tài)體系提供物流服務保障。

擴大“廣州價格”影響力

此外，《方案》提出，支持廣州期貨交易所依托粵港澳大灣區(qū)資源優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，圍繞服務綠色發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設和“一帶一路”倡議等主題研發(fā)產(chǎn)品，不斷豐富產(chǎn)品體系。支持廣州期貨交易所與深圳證券交易所、香港交易所及各大國際期貨交易所開展合作，擴大“廣州價格”影響力。

據(jù)證監(jiān)會批復的廣州期貨交易所兩年品種上市計劃，廣期所計劃研發(fā)工業(yè)硅、多晶硅、鋰、碳排放權、電力等16個品種。去年12月22日，廣期所掛牌上市了首個品種工業(yè)硅期貨和期權。

據(jù)廣期所相關負責人介紹，今年以來，工業(yè)硅期貨套期保值效率接近80%，越來越多的產(chǎn)業(yè)企業(yè)在嘗試使用工業(yè)硅期貨進行各種方式的風險管理，工業(yè)硅期貨市場功能已經(jīng)在逐步發(fā)揮。目前，工業(yè)硅期現(xiàn)價格相關性達0.98，價格發(fā)現(xiàn)功能逐步顯現(xiàn)。工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)企業(yè)已經(jīng)開始將期貨價格作為他們在貿(mào)易中的定價參考，工業(yè)硅“廣州價格”已經(jīng)初步形成，為后續(xù)上市更多品種打下良好基礎。

上述負責人透露，接下來廣期所將加快推進碳酸鋰、多晶硅、鉑、鈀、稀土等品種的研發(fā)，努力服務新能源等高科技企業(yè)自立自強，繼續(xù)推進碳電等戰(zhàn)略儲備品種研發(fā)，滿足產(chǎn)業(yè)客戶和機構(gòu)投資者需求，助力能源體系改革，更好服務高質(zhì)量發(fā)展和綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。