一、核心觀點

供應端：收貨偏緊，主因廢鋼資源減少和價格不到位。

目前房地產(chǎn)較為低迷，拆遷項目有所減少，并且因為廢鋼價格不高，部分拆遷項目有所擱置；同時多地的拆遷和拆解項目政府補貼減少，拆解企業(yè)積極性降低，唐山部分汽車拆解企業(yè)已停工；由于經(jīng)濟情況不好，機器與家電等也延長使用年限，產(chǎn)廢端資源減少。第二點在于廢鋼價格不到位，部分場地去年高價屯的貨還沒有出掉，加工基地利潤微薄甚至倒掛，收貨積極性不高，毛料成本也高，廢鋼價格變化太快，加工基地沒有穩(wěn)定的緩沖期，普遍采用快進快出，庫存偏低。

需求端：廢鋼日耗有所減少，主因鋼廠廢鋼到貨較少、廢鋼性價比不高、鋼廠利潤有限及成材需求較弱。

唐山長流程鋼廠較多，短流程鋼廠較少（僅有三四家），長流程鋼廠主要偏好的料型在于重廢、鋼筋頭、花鐵、壓餅等，由于工藝原因部分偏好于熱壓鐵，當前鐵水較廢鋼性價比高，鋼廠普遍降低廢鋼消耗，對廢鋼價格的拉漲有限，鋼廠廢鋼到貨量不佳，長流程鋼廠當前加廢噸鋼利潤較低，加廢積極性較低。當?shù)噩F(xiàn)有的短流程鋼廠保持正常生產(chǎn)，由于與長流程鋼廠之間廢鋼需求的料型較為不一致，目前的運營情況良好，但考慮到長流程煉鋼較短流程煉鋼成本有優(yōu)勢，部分新建的電爐產(chǎn)線遲未開工。再因為當前成材需求較弱，市場情緒偏悲觀，加廢增產(chǎn)的積極性不高。

二、調(diào)研紀要

1、長流程鋼廠

背景：正在籌備兩臺電爐，建設時間半年了，預計還有一兩年才能投入生產(chǎn)。

廢鋼價格：相對于市場較低；目前調(diào)價比較頻繁，調(diào)價主要根據(jù)自身庫存情況來調(diào)節(jié)；收貨價格為當天過磅的價格。

廢鋼日耗：1000-2000噸，目前日耗較少，由于廢鋼較鐵水成本高。

廢鋼庫存：維持一周左右的量，不愿意做庫。

廢鋼到貨周期：貨源來自于周邊500公里以內(nèi)，最長的到貨周期是四天，從安徽新疆調(diào)過來，遠處的較少，大部分是山東天津北京本地的。

自產(chǎn)廢鋼量：大概60噸出一噸廢鋼。

廢鋼料型偏好：偏好于5-10mm左右的重廢、精品小料、花鐵利于入爐；同時偏好于熱壓鐵，主要是成本便宜、尺寸小，價格大概2000一點點，一天收2000來噸，用于降溫。兩者之間主要是廢鋼用于增產(chǎn)，熱壓鐵（海綿鐵）用于降溫，沒廢鋼行，沒熱壓鐵不行。不收壓塊類廢鋼，易摻假的廢料都不咋收。

收貨看法：認為當前廢鋼不好收，拆遷資源有所減少，許多拆遷和汽車拆解項目沒有了政策補貼，很多處于停工狀態(tài)；認為今年整體的廢鋼資源應該比去年多，因為去年有疫情等的影響，但是今年比去年還不好干，同業(yè)之間價格競爭較大。

收廢的來源：主要是拆遷和工業(yè)料，當前唐山有很多老的鋼廠拆遷，1000立方米以下的高爐拆遷，之前是拆遷料和工業(yè)料差不多，汽車的拆解料大概占1/10。

加減廢鋼的機制：主要是看加廢鋼后成品的利潤，對標的是鋼坯的價格。只要加廢鋼后成品利潤好，可以無限制加廢鋼，最多的時候產(chǎn)80噸鋼的爐子加入35噸廢鋼，熱量不夠可以吹氧氣，最低的時候可以做到不加廢鋼，用熱壓鐵降溫。不止在煉鋼的時候可以加廢鋼，如果加廢鋼賺錢，還可以在連鑄環(huán)節(jié)過一個精煉加廢鋼，可以加沖豆、鋼筋頭，多加一噸就多出一噸。并且轉爐中多加廢鋼也不會影響成品材的質量。

成材產(chǎn)量及料型：主要產(chǎn)螺紋、盤螺以及帶鋼，現(xiàn)在大概有120爐，大概一天生產(chǎn)一萬八千噸鋼。

限產(chǎn)情況：目前主要是限高爐的燒結，限粗鋼產(chǎn)量的時候會給你降出爐數(shù)量，比如一天出80爐，給你降到60爐或40爐。限產(chǎn)的時候也會首選減少廢鋼的量，60爐、40爐就屬于干賠狀態(tài)；減產(chǎn)的時候會首選減少廢鋼。

成材銷售情況：感覺出貨較為困難，賣不大出去。

保持一直生產(chǎn)的原因：不愿意放棄市場份額，停產(chǎn)之后沒有訂單市場份額會被占，政府方面為保就業(yè)方面也不讓停產(chǎn)，賠錢也得產(chǎn)。

2、大型加工基地

主營料型：鋼筋頭、鋼筋切粒、門剪料。

類型：只做加工，不做貿(mào)易。

場地面積：加工車間大概在兩萬平左右。

出貨量：一天1300噸左右。

利潤：不賺錢，原料價格比較高。

庫存：5000-10000噸，庫存不高，目前主要做庫存管理、保持收貨出貨頻率較為一致。

情緒：沒有賭漲心理，最近價格好了點，出貨較多，對后市保持謹慎，對廢鋼整體行業(yè)較為樂觀，認為目前單純做廢鋼加工用庫存管理能維持運營。

收貨看法：由于廢鋼價格較低以及較為透明當前收貨不好。

收送貨地點：附近的高爐廠。

市場份額：大概能收到市場60%-80%的鋼筋廢料。

來源：純社會料，沒有工業(yè)廢，主要是拆遷料。

上游產(chǎn)廢利潤：承包產(chǎn)廢端也沒有什么利潤、甚至倒貼，但他們能在其他渠道賺錢，招標競爭較大、成本較高。

3、小型加工基地

主營料型：主要是廢鋼筋。

進出貨量：目前一天保持200-300噸左右。

產(chǎn)線場地情況：共有三條鋼筋產(chǎn)線，一條小破碎線，一條破鋼筋產(chǎn)線一天十個小時可以產(chǎn)100噸左右，后面等光伏安起來用破碎料線，將電費成本降下來。

來源：拆遷料，現(xiàn)在主要是唐山一些老鋼廠拆遷。

送貨地點：主要是本地長流程鋼廠，部分也會運到東北，比如冬天的時候天氣冷，北方的價格比較高。

收廢看法：由于干了很多年而且目前需求量比較小，所以收廢比較好收，不存在困難。

庫存：3000噸左右，不做庫，平常多的時候有萬八千噸。

利潤：勉強維持工人生計，利潤不行。

情緒：較為悲觀，目前不賭漲，過年后一直維持低庫存。

對廢鋼市場看法：前一波跌價這個市場出清淘汰了許多基地同行，淘汰了一些小的，不好收貨，也淘汰了一些大的，因為資金成本較大。

4、小型加工基地

情況介紹：原本是集廢鋼、煉鋼、軋鋼一體，后來中頻爐退出市場，目前主要是干廢鋼和軋鋼（小角鋼）。

場地大小：幾十畝地。

庫存：幾乎全出清，由于近期送貨較少以及鋼廠需求還可以，目前來貨跟不上消耗。

日送貨：200-300噸。

主營料型：二級破碎料、彩鋼瓦壓塊、帶鋼壓塊。

廢料來源：生活料比較多，主要是京津冀地區(qū)。之前的時候共享單車報廢比較多，近期變少了，不過北京那邊還有很多共享單車的廢料，但由于貨權不明沒人收，現(xiàn)在冰箱殼子、洗衣機殼子不太好收，大批量的轉變?yōu)楦倶?，拍賣周期較長，產(chǎn)品層次不齊，目前斷斷續(xù)續(xù)的等其他人拆解了送過來，以前生活料比較好收，但是現(xiàn)在比較謹慎，怕里面有危險廢品。但是由于場地離北京和天津較近，生活料很多，去年前年因為疫情原因貨物運輸困難，現(xiàn)在這種情況有所好轉，北京的料較大，目前生活廢料的出鐵率（破碎料/收來的生活廢料）在60%-80%。

加工量：一天大概打200-300噸，純碎看料好不好，料好打出來的速度較快。

調(diào)價機制：主要對標的是期螺以及鋼坯的價格。

加工成本：不算人工、雜質費、維修費等，打兩遍費電以及機器耗損來看加工成本在80-120元/噸，電費大概占破碎料加工成本的一半。

結款方式：送貨當天劃價，結款在收完貨的第二天。

檢驗情況：忙時抽檢較松，空時較仔細，一般會看看近期的出鐵率評估下一批貨的劃價。

收貨情況：這幾天收麥子，下面零碎送廢鋼的送貨較少，忙于農(nóng)活，目前影響時間較短，在7-10天左右。

送貨地點：主要是本地的電爐廠和鑄造廠。去年前年的時候會發(fā)到山東，現(xiàn)在價格方面運費不支持，鋼廠利潤不行，近期發(fā)東北的也比較少，發(fā)東北會在天冷的時候當?shù)仄扑闄C停工，會從這邊高價調(diào)貨。

工作時間：主要是晚上干活，因為晚上的電費比較便宜。

鋼水收得率：大概破碎料能到95%，重廢在99%左右，并且電爐的損耗較小，高爐由于吹氧對廢鋼的損耗大一點。

成材需求看法：卷板出口量較大，型材需求不大行，由于沒有大型的基建和房地產(chǎn)建設，大家都干不滿，需求不大行，目前附近幾家小調(diào)坯廠型材日產(chǎn)量在4.5萬噸左右，目前軋型材是虧損的，由于天然氣能源與鋼坯價格太高，停產(chǎn)觀望情緒較濃，目前當?shù)氐母郀t螺紋是有盈利的，生產(chǎn)積極性較高，并且螺紋的去庫也很大，目前螺紋的高爐利潤在80-150元/噸，螺紋的出貨比型材好，貿(mào)易商手中庫存不多。實際的房地產(chǎn)開工需求不是很好，目前大家的情緒還是較為悲觀，部分貿(mào)易商還有十五天前的貨沒有出清，在優(yōu)惠同行的價格下還沒有出清，貿(mào)易商拿貨積極性不高，雖然當前手中的型材庫存雖說是滿倉，但對比前幾年算是處于低位，下游貿(mào)易商手中的庫存更低。

檢修情況：往年大家會在六七月進行檢修，今年大家在五月就檢修了一大批，可能目前行情不好，會繼續(xù)檢修，再行情不好，可能會停產(chǎn)一段時間，目前就是等庫存灌滿停產(chǎn)，型材方面一天賣1-2天就是很好的情況，啟停爐一次成本在幾萬塊。

5、長流程鋼廠

日耗：目前日耗一千多噸廢鋼。

收貨量：正常收貨一天3000噸左右。

調(diào)價機制：根據(jù)自身需求和與其他鋼廠比價調(diào)節(jié)。

庫存：較低，短期內(nèi)沒有做庫想法。

耗廢料型：重廢、鋼筋頭。

產(chǎn)成品類型：帶鋼、鋼坯。

成材需求看法：目前看反彈能夠超預期，但不是反轉，大部分的房地產(chǎn)還是在施工過程中，需求沒有那么差，認為前期情緒太悲觀了。

鐵廢關系：廢鋼相對于長流程來說可有可無，目前大概是8000的鐵水配2000噸的廢鋼，隨利潤及性價比有一定的調(diào)整。

收廢鋼松緊：收廢鋼難度比較大，比去年還要難收，市場廢鋼資源比較少，拆遷報廢的比較少，部分拆遷項目因為廢鋼價格低停工了。

6、大型廢鋼加工貿(mào)易基地

出貨量：目前月加工量一萬左右，貿(mào)易量一萬左右。

收貨來源：拆遷、汽車拆解，目前拆遷資源比較少。

加工量：6000w的破碎料機子，成本比較高，因為設備貴，開關機一次要十萬起步。

庫存：年初的庫存量在10萬噸左右，現(xiàn)在減少了，本身并不想減少庫存，主因收不上貨。

收貨情況：收貨不大好收，原因在于價格不合適和廢鋼資源減少。

送貨地區(qū)：主要是本地的長流程鋼廠（首鋼），跨區(qū)現(xiàn)實條件不支持。

7、大型鋼廠戶頭

貿(mào)易量：一個月大概一萬左右，之前大概一個月要送三四萬，主要是鋼廠需求減少了，之前一個月要二十萬廢鋼，當前一個月只要三四萬噸廢鋼。

料型：鋼筋頭，花鐵比較多。

收廢情況：因為價格原因收廢也不好收，但是當前需求也不大，也能匹配上。

情緒：較為悲觀。

七禾帶你去調(diào)研，最新調(diào)研活動請掃碼咨詢