一、調(diào)研基本情況

調(diào)研背景：四月“春華秋實(shí)·長(zhǎng)安果鄉(xiāng)行”調(diào)研團(tuán)深入陜西、甘肅和山東開展花期調(diào)研，西北地區(qū)花量正常夠用，山東主產(chǎn)區(qū)花量有所減少。但在4月底以來，產(chǎn)區(qū)經(jīng)歷多輪降溫降水天氣，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)新季蘋果生長(zhǎng)的擔(dān)憂：新果季產(chǎn)量是否能否恢復(fù)性增長(zhǎng)？舊果季的高優(yōu)果率能否延續(xù)？為了解全國(guó)蘋果主產(chǎn)區(qū)蘋果生長(zhǎng)狀況，值此蘋果套袋的關(guān)鍵時(shí)期，長(zhǎng)安期貨有限公司開展“春華秋實(shí)·長(zhǎng)安果鄉(xiāng)行”——2023年蘋果主產(chǎn)區(qū)套袋調(diào)研活動(dòng)，為新一季的蘋果期現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)展提供信息指引。

調(diào)研時(shí)間：2023年6月1日—6月9日

調(diào)研地點(diǎn)：陜西渭南、延安、咸陽(yáng)，甘肅平?jīng)?、慶陽(yáng)，山東蓬萊、棲霞等蘋果主要產(chǎn)地。

調(diào)研對(duì)象：調(diào)研地點(diǎn)范圍的農(nóng)戶、冷庫(kù)等。

調(diào)研主題：（1）蘋果坐果和套袋情況，預(yù)估產(chǎn)量變化；（2）氣候等因素所引起的質(zhì)量問題。

主辦單位：長(zhǎng)安期貨有限公司、陜西華圣現(xiàn)代農(nóng)業(yè)集團(tuán)有限公司。

二、西北產(chǎn)區(qū)調(diào)研情況

此次西北產(chǎn)區(qū)調(diào)研覆蓋的區(qū)域有：陜西省白水、洛川、富縣、延長(zhǎng)，以及甘肅平?jīng)?、慶陽(yáng)等地。路線如圖1所示。

（一）套袋情況

1、白水縣（6月1日）

白水縣林皋鎮(zhèn)、堯禾鎮(zhèn)和雷牙鎮(zhèn)等地的果園坐果情況較好，小枝掛6—10顆果，大枝掛120果左右，預(yù)計(jì)較去年增產(chǎn)20%左右。史官鎮(zhèn)坐果相對(duì)較差，部分果樹存在空枝現(xiàn)象，預(yù)計(jì)小幅減產(chǎn)。整體來看，白水縣今年產(chǎn)量雖不及正常年份，但預(yù)計(jì)比去年增產(chǎn)15%左右。

2、洛川縣（6月1日—2日）

洛川縣城以南的地區(qū)產(chǎn)量相對(duì)比較樂觀，如槐柏鎮(zhèn)、土基鎮(zhèn)等，小樹可掛200果左右，大樹超過400果，因此整體來看這些產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量比去年增產(chǎn)20%左右。但老廟鎮(zhèn)和槐柏西部的鄉(xiāng)鎮(zhèn)由于天氣和地勢(shì)等原因，在霜凍天氣的受害程度比較嚴(yán)重，減產(chǎn)幅度較大，預(yù)計(jì)較去年減少40%—50%，較正常年份減產(chǎn)50%以上。而位于洛川北部的產(chǎn)區(qū)凍害影響更為明顯，集中在永鄉(xiāng)鎮(zhèn)和舊縣鎮(zhèn)，其中喬化果樹受凍情況嚴(yán)重，永鄉(xiāng)的矮化密植幼園開始掛果，量少但受災(zāi)輕。整體來看，洛川縣產(chǎn)量較去年減少20% 以上。

3、富縣（6月2日）

富縣的吉子現(xiàn)鎮(zhèn)和羊泉鎮(zhèn)南部產(chǎn)區(qū)受凍害影響較為嚴(yán)重，部分果園產(chǎn)量和去年相比，減產(chǎn)幅度在50%左右，很多果園幾乎絕產(chǎn)；羊泉鎮(zhèn)以北的果園雖然套袋量較多，但果個(gè)整體偏小，畝產(chǎn)仍將減少。牛武鎮(zhèn)的果園由于地勢(shì)較高，受凍害影響較輕，且防雹措施到位，套袋數(shù)量和去年持平或略增。預(yù)計(jì)富縣產(chǎn)量較去年減少30%左右。

4、延長(zhǎng)縣、宜川縣（6月3日）

延長(zhǎng)縣鄭莊鎮(zhèn)的果園多在山頂，冷空氣對(duì)蘋果的影響不大，果園掛果正常，產(chǎn)量預(yù)計(jì)小幅增加，其余鄉(xiāng)鎮(zhèn)的果園坐果情況也比較穩(wěn)定?？傮w上，延長(zhǎng)產(chǎn)量較去年增加10%—15%。

宜川縣今年坐果情況優(yōu)于去年，果農(nóng)表示今年蘋果坐果和質(zhì)量情況為近幾年最佳。預(yù)計(jì)宜川縣整體增產(chǎn)幅度50%左右。

5、平?jīng)?、慶陽(yáng)（6月4日）

平?jīng)鍪鞘軆龊Ρ容^嚴(yán)重的區(qū)域，靜寧縣和莊浪縣因地形原因，受災(zāi)區(qū)域分布特征比較明顯：山頂?shù)墓麍@普遍受災(zāi)較輕，根據(jù)套袋情況來看未見明顯的減產(chǎn)跡象；但是半山腰的果園套袋數(shù)量明顯不及山頂，預(yù)計(jì)減產(chǎn)50%左右；川道受災(zāi)非常嚴(yán)重，許多果園減產(chǎn)幅度達(dá)90%，絕產(chǎn)的果園也并不罕見。整體來看，平?jīng)鍪薪衲甑臏p產(chǎn)幅度在80%左右。慶陽(yáng)受災(zāi)相對(duì)較輕，以洼地果園為主，但由于氣候和大小年的原因，果樹掛果分布不均。整體來看，慶陽(yáng)減產(chǎn)幅度在20%左右?？傮w上，甘肅產(chǎn)區(qū)今年減產(chǎn)25%左右。

6、產(chǎn)量小結(jié)

今年西部各產(chǎn)區(qū)減產(chǎn)幅度不同，產(chǎn)量變動(dòng)如下表所示。

根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)推算減產(chǎn)情況，渭南市今年可能增產(chǎn)，增產(chǎn)幅度為4.43%，延安則減產(chǎn)1.44%左右，綜合測(cè)算得陜西省產(chǎn)量較去年小幅增加0.18%。

甘肅受災(zāi)情況比較嚴(yán)重，尤其是平?jīng)鍪校ǖ澜踅^產(chǎn)。根據(jù)測(cè)算結(jié)果，平?jīng)鍪袦p產(chǎn)66.71%，慶陽(yáng)市減產(chǎn)4.14%，總體來看，甘肅今年產(chǎn)量將去年減少26.64%。

（二）質(zhì)量情況

今年受到霜凍災(zāi)害的產(chǎn)區(qū)，蘋果質(zhì)量普遍下滑明顯，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是畸形果。所謂畸形果即蘋果外形不夠圓潤(rùn)，主要是由于幼果籽受凍后停止發(fā)育，果實(shí)內(nèi)部出現(xiàn)無籽或缺籽的現(xiàn)象，導(dǎo)致幼果偏頭、尖頭等；或者幼果受凍后萼片以上部位出現(xiàn)環(huán)狀縊縮，容易導(dǎo)致落果，少數(shù)未脫落的果實(shí)成熟時(shí)萼部周圍仍保留環(huán)狀凹陷傷疤。

二是果銹。果銹一般表現(xiàn)為蘋果表面的銹斑，影響蘋果商品率。調(diào)研期間，許多幼果表面已經(jīng)出現(xiàn)條紋狀果銹和片狀果銹。

三、山東產(chǎn)區(qū)調(diào)研情況

此次東部產(chǎn)區(qū)調(diào)研覆蓋的區(qū)域有：招遠(yuǎn)、棲霞、蓬萊等。路線如圖15所示。

（一）套袋情況

1、蓬萊區(qū)（6月6日-7日）

蓬萊劉家溝今年花期調(diào)研時(shí)花量不及去年，套袋調(diào)研仍然發(fā)現(xiàn)減產(chǎn)比較明顯。劉家溝的果農(nóng)反映今年一棵樹大概套150—200個(gè)紙袋，并且果樹坐果情況分布不均，大辛店鎮(zhèn)同樣也有減產(chǎn)的情況，尤其洼地更為明顯。普遍情況是，今年老樹坐果情況良好，而幼樹坐果一般。主要原因一方面在于今年4月下旬的霜凍天氣，導(dǎo)致晚開花的果樹坐果較差；另一方面，去年9月產(chǎn)區(qū)降水較多，造成果園內(nèi)澇導(dǎo)致根系受損，產(chǎn)量質(zhì)量下降?？傮w來看，蓬萊產(chǎn)區(qū)今年可能比去年減產(chǎn)25%—30%。

2、棲霞、招遠(yuǎn)、牟平（6月8日—9日）

棲霞東線和西線果園套袋數(shù)量相對(duì)較少，減產(chǎn)的可能性較大，如牟平區(qū)龍泉鎮(zhèn)、棲霞亭口鎮(zhèn)、唐家泊鎮(zhèn)、廟后鎮(zhèn)、桃村鎮(zhèn)等，和去年相比減產(chǎn)幅度大都在10%左右。減產(chǎn)的主要原因是開花較晚的幼樹受凍導(dǎo)致坐果較差，加之花量不佳，減產(chǎn)就比較明顯。而棲霞以南地區(qū)果園產(chǎn)量相對(duì)樂觀，如招遠(yuǎn)畢郭鎮(zhèn)、棲霞官道鎮(zhèn)、觀里鎮(zhèn)和寺口鎮(zhèn)等，預(yù)計(jì)和去年產(chǎn)量相當(dāng)，或者增產(chǎn)5%—10%。

3、產(chǎn)量小結(jié)

煙臺(tái)產(chǎn)區(qū)蘋果產(chǎn)量變化測(cè)算如下圖所示。

經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)后，山東煙臺(tái)產(chǎn)區(qū)今年減產(chǎn)幅度為4.83%，產(chǎn)量略低于去年。加權(quán)后計(jì)算后，山東產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量小幅增加0.48%，與去年基本持平。

（二）質(zhì)量情況

今年山東煙臺(tái)產(chǎn)區(qū)同樣也存在質(zhì)量問題，多表現(xiàn)為果銹和畸形果。但對(duì)比來看，山東產(chǎn)區(qū)的質(zhì)量要優(yōu)于西部產(chǎn)區(qū)，并且果個(gè)較西部更大，果形較圓。質(zhì)量問題分布不均，一般洼地質(zhì)量問題比較突出，而坡頂質(zhì)量較好。造成差異的原因仍與氣候有關(guān)。

四、報(bào)告總結(jié)與投資邏輯

（一）報(bào)告總結(jié)

1、套袋與產(chǎn)量情況

西部產(chǎn)區(qū)今年受霜凍災(zāi)害范圍比較廣泛，尤其以甘肅產(chǎn)區(qū)最為嚴(yán)重，川道近乎絕產(chǎn)，半山分布不均，坡頂相對(duì)較好，總體上，預(yù)計(jì)今年甘肅減產(chǎn)26.64%。而陜西蘋果主產(chǎn)區(qū)同樣因氣候原因減產(chǎn)明顯，比如洛川、富縣等，但是副產(chǎn)區(qū)今年坐果情況較佳，產(chǎn)量和去年相比有明顯的增加，如宜川、延長(zhǎng)、延川等，整體來看陜西今年增產(chǎn)0.18%，基本與去年持平。

山東煙臺(tái)產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量分化比較明顯，主要有以下幾方面特征：一是蓬萊減產(chǎn)明顯，棲霞以南的地區(qū)則相對(duì)比較樂觀；二是坡頂果園長(zhǎng)勢(shì)普遍較好，洼地坐果較差；三是老樹和開花早的果樹凍害較輕，坐果尚可，而幼樹普遍坐果較差。整體來看，煙臺(tái)產(chǎn)區(qū)減產(chǎn)4.83%左右。另外，今年山東副產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)量也明顯的恢復(fù)，如沂源。因此，山東產(chǎn)區(qū)今年產(chǎn)量小幅增加0.48%左右。

全國(guó)范圍來看，經(jīng)加權(quán)計(jì)算后今年產(chǎn)量降幅為2.39%，產(chǎn)量下滑幅度有限。

2、質(zhì)量情況

由于氣候異常，今年新季蘋果將難以維持舊季蘋果的高商品率。

西部產(chǎn)區(qū)的霜凍天氣導(dǎo)致陜西洛川、富縣以及靜寧和莊浪等地的果園質(zhì)量下滑嚴(yán)重，果銹、霜環(huán)、畸形果比較常見，果農(nóng)為保證產(chǎn)量而選擇套袋的幼果依然難言優(yōu)質(zhì)。另外，今年果個(gè)也偏小，80#以上大果的占比將明顯下滑。

山東煙臺(tái)產(chǎn)區(qū)由于去年9月降水較多，以及今年4月底的霜凍天氣，幼果也表現(xiàn)出一定的質(zhì)量問題，主要包括果銹、畸形果等。但從實(shí)際對(duì)比來看，山東蘋果質(zhì)量要明顯優(yōu)于陜西，果個(gè)大、果形圓。但是近日山東的果園面臨干旱問題，若不加強(qiáng)果園管理可能會(huì)引起缺水膨大受阻等問題。

3、后續(xù)關(guān)注

今年西部雨水較多，加之人工難尋、工價(jià)上漲，西部產(chǎn)區(qū)尤其是陜西產(chǎn)區(qū)套袋進(jìn)程有所延遲，或?qū)⑼七t新季蘋果脫袋、下樹和上市的時(shí)間。

進(jìn)入6月以后，冰雹天氣活動(dòng)比較頻繁，因此現(xiàn)階段至下樹前需持續(xù)關(guān)注產(chǎn)區(qū)冰雹災(zāi)害。

新季蘋果由于氣候原因?qū)е庐a(chǎn)量和質(zhì)量出現(xiàn)波動(dòng)，疊加舊季蘋果現(xiàn)貨價(jià)格高位維持，因此果農(nóng)對(duì)新果季的開秤價(jià)期望較高，因此需關(guān)注今年收貨季果農(nóng)和客商的心態(tài)。

（二）投資邏輯

近日盤面消化前期不利天氣對(duì)蘋果的影響，市場(chǎng)回歸理性，短期來看，AP2310合約可能維持8200-8900范圍的區(qū)間震蕩。

中期來看，由于質(zhì)量下滑，期貨價(jià)格具有向上的動(dòng)能，因此交易者可以持逢低做多思路。

長(zhǎng)期，由于果農(nóng)對(duì)開秤價(jià)期望值較高，客商若難以接受，果農(nóng)主動(dòng)入庫(kù)，則有較大概率出現(xiàn)高開低走的行情，因此長(zhǎng)期若價(jià)格推升至9000以上高位，交易者可以偏空思路對(duì)待。

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