7月4日，屠宰分割板塊

1、養(yǎng)殖經(jīng)營模式。核心做質(zhì)量、下游高溢價穩(wěn)定渠道，做深做大本地市場，門檻高的渠道?，F(xiàn)在1600做分割配送、900送重點大客戶（不進批發(fā)市場去競價）。125-135體重段，出肉率高。修割比較狠71.6%，拿質(zhì)量打市場。采購規(guī)模廠90%，以前最瘋狂的時候散戶可以到90%（過年）。采購方圓100公里直供，本集團自供率60%以上。

2、消費降、開機降。3-5月屠宰3500頭/天（約30%入凍），6月開始2500-2600（95%鮮銷），主要減少部分為入凍量，所以鮮銷穩(wěn)定。5月前鮮銷率低，5月開始降凍品庫存。對比2022年，終端白條門店供老百姓，穩(wěn)定；加工廠減少，減幅最大的是地方商超，并沒有因價格跌而增加消費。

3、凍品庫存。80%，比往年多一倍。今年是最高庫存，屠宰約30%入凍。現(xiàn)在不入庫后宰量下降很明顯。其他同行比例差不多20-30%做入庫。

4、屠宰體重降。5月開始明顯下降，降了5kg。散戶已經(jīng)去庫，但集團廠按兵不動，只是集團廠資金已經(jīng)周轉(zhuǎn)不開，不會再壓欄。1-5月體重先升后降，3月最重130-140，是散戶2月壓欄一個月后的集中出欄。

5、對養(yǎng)殖供應(yīng)的感知。散戶沒適重豬了，但規(guī)模廠還多。有監(jiān)測豬場，每周做排產(chǎn)，存欄、淘母，仔豬…所有動向。散戶就是在去產(chǎn)能，但是還是比2021年8-9月的速度慢，目的是減一定規(guī)模避險，有母豬的也加速淘汰母豬，但后備肯定留了，只是現(xiàn)在悲觀不會配種。現(xiàn)在規(guī)模廠價格也開始有性價比。

討論問題：

1、凍品如何賣？

之前策略快進快出，但上半年持續(xù)磨底，導致持續(xù)凈入庫。庫內(nèi)產(chǎn)品是持續(xù)輪換保證半年內(nèi)的，先進后進的價差該虧就虧。

2、行業(yè)融資渠道？

他們不缺錢，以前賺到的，因為做的高溢價的下游。其他企業(yè)只能借，但從哪借不知道。5月之前沒見誰缺錢了，即使財報不好看，但總有融資渠道。

3、觀點？

階段性回暖，認為6月見底；季節(jié)性7月是上漲月份，認為養(yǎng)殖逐漸去產(chǎn)能，以及散戶沒大豬了，等高校開學行情會好。

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