本文摘編自中信出版社《新能源》   

當下，新能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)是未來中國經(jīng)濟中最有希望、最具爆發(fā)力的領(lǐng)域。從長遠看，當下不投新能源，就像20年前沒買房。新能源革命必將經(jīng)歷四個階段：看不見—看不起—看不懂—來不及。

任澤平  著名經(jīng)濟學家 《新能源》作者 

# 新能源：大國競爭制高點

2020年，中國新能源汽車銷量為134萬輛，2021年突破300萬輛，2022年超過680萬輛，連續(xù)兩年翻倍增長；同時，新能源汽車滲透率超過20%，單月滲透率超過30%。

根據(jù)S型曲線理論，消費品滲透率從0到10%可能需要10年甚至20年，但是當滲透率超過10%以后，隨著技術(shù)進步、消費習慣重構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)日益完善等，大家對新產(chǎn)品的疑慮開始消退，將會迎來爆發(fā)式增長。

未來禁售燃油汽車是大勢所趨，歐洲最為激進，中國和美國也在發(fā)力，因此新能源汽車前景最好的是美國、中國、歐洲，這是新三大玩家。例如，美國總統(tǒng)拜登提出的萬億美元基建計劃，就是為了在新能源領(lǐng)域取得領(lǐng)先地位。歐洲各國要求2030—2035年禁售燃油汽車，全部替換為新能源汽車，歐盟《凈零工業(yè)法案》也要求重新發(fā)展本土的能源制造業(yè)。

新能源領(lǐng)域必然是未來大國競爭的制高點，2030年前后是世界各國禁售燃油汽車的共識時間，也是deadline（最后期限），是傳統(tǒng)燃油汽車的“諾基亞時刻”?，F(xiàn)在是燃油汽車企業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源車企搶占市場的最后時間窗口。

# 新能源：我國換道超車的行業(yè)   

在傳統(tǒng)燃油汽車時代，無論是市場、技術(shù)，還是品牌，客觀來講，我國與歐洲、美國甚至日本相比還存在巨大的差距，但是在新能源汽車時代，無論是整車還是電池等核心零部件，我們都是可以實現(xiàn)換道超車的。新能源汽車的發(fā)展其實離不開經(jīng)濟發(fā)展的大背景，我們處在一個偉大的國度、一個蓬勃發(fā)展的時代。

第一，在中國做生意有一個非常大的優(yōu)勢，就是我們有一個全球最大的統(tǒng)一市場。中國有14億多人，美國有3.2億人，日本有1.3億人，歐洲有7億多人，全球有80億人，中國是全球最大的統(tǒng)一市場。在中國成為行業(yè)第一的企業(yè)，基本上就是該行業(yè)的全球第一。還有一個指標就是中國的經(jīng)濟規(guī)模。2022年，中國的經(jīng)濟總量突破了120萬億元，這是什么概念？我國是世界第二大經(jīng)濟體，占全球經(jīng)濟的比重接近1/4，占世界貿(mào)易和經(jīng)濟的比重持續(xù)擴大。我國潛在的增速比美國高2~3倍，再過10年會超過美國，成為世界第一大經(jīng)濟體。我們有龐大的統(tǒng)一市場、人口和經(jīng)濟規(guī)模，這是很重要的。

第二，我們有龐大的中產(chǎn)人群，人數(shù)高達5億。我國中產(chǎn)群體的人口數(shù)量超過了美國和日本人口的總和。按照人均GDP，2021年中國的人均GDP達到1.27萬美元，這是什么概念？按照世界銀行的標準，發(fā)達國家的門檻是人均GDP達到1.26萬美元，這說明我國已經(jīng)達到了發(fā)達國家的標準。以前我們出國旅游，覺得自己來自發(fā)展中國家。但是按照世界銀行的標準，以后大家再出國，就都是來自發(fā)達國家了。只是基本國情決定我國還是發(fā)展中國家，而且是世界上最大的發(fā)展中國家。

第三，在中國做生意還有一個優(yōu)勢，我國除了有龐大的市場、中產(chǎn)群體，還有一點：最完善的產(chǎn)業(yè)鏈。為什么近幾年，只有中國的出口實現(xiàn)了大踏步增長？2018年中美爆發(fā)貿(mào)易摩擦，形勢比較嚴峻，美國要吸引制造業(yè)回流，在多個領(lǐng)域采取了對中國不友好的措施。但是2021年中國吸引的外資增長了18%，出口增長超過20%，為什么呢？因為中國的企業(yè)都是非常務(wù)實的。為什么很多新能源裝備制造企業(yè)選擇集聚在常州市金壇區(qū)，因為那里有比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈配套，這是無可替代的，尤其是整個蘇南地區(qū)，其制造業(yè)配套可能是最強的。

有人擔心美國會像打壓中國半導體產(chǎn)業(yè)一樣打壓中國新能源產(chǎn)業(yè)鏈。事實上，與半導體產(chǎn)業(yè)不同，在新能源領(lǐng)域以前我們過度相信全球化和國際產(chǎn)業(yè)分工不可逆，對美國抱有不切實際的幻想，而中國的新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)完成了閉環(huán)，新能源汽車銷量占全球總銷量的60%，鋰電池出貨量占全球總出貨量的60%，光伏組件產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的80%以上，中國是世界新能源產(chǎn)業(yè)的最大玩家，美國不可能也沒有實力像對待半導體產(chǎn)業(yè)一樣對中國新能源產(chǎn)業(yè)進行“卡脖子”式的遏制。

第四，中國有進行超前大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的優(yōu)勢。未來中國也要進行超前大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也就是我們說的“新基建”。過去這些年，中國在基礎(chǔ)設(shè)施方面有一個優(yōu)勢——舉國體制。舉個例子，1998年亞洲金融風暴時，財政部發(fā)行了特別國債，當時很多人爭論說修了那么多路，到時候沒有車跑。結(jié)果，中國加入WTO（世界貿(mào)易組織）之后，那些路全部擁堵了，因為超前大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，中國成為世界的制造中心，東南亞各國包括其他國家是無法做到這一點的。新能源汽車的基礎(chǔ)設(shè)施是充電樁，而充電樁的發(fā)展也為使用新能源汽車以及新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的便利。

# 新能源：最有希望替代房地產(chǎn)的領(lǐng)域

中國經(jīng)濟發(fā)展的過去與現(xiàn)在成就巨大，前景光明。當然這并不意味著沒有挑戰(zhàn)，客觀來講，我們面臨的挑戰(zhàn)非常大，比如中美貿(mào)易摩擦帶來的脫鉤風險，世界上最嚴峻的老齡化的到來，全球前十大高房價城市里中國城市占了一半。面對這些挑戰(zhàn)，我們?nèi)绾尾拍軐崿F(xiàn)經(jīng)濟長期的健康發(fā)展？

2021年房地產(chǎn)銷售額為17萬億元，2022年約為13萬億元，房地產(chǎn)依然是國民經(jīng)濟第一大支柱行業(yè)。但房地產(chǎn)的行業(yè)大開發(fā)時代正在逐漸結(jié)束，其實2021年房地產(chǎn)已經(jīng)開始負增長了，基本上已達到了峰值，尤其是銷售面積達到峰值。

與此同時，2021年新能源汽車銷售300多萬輛，2022年銷售680多萬輛，產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍然有成長空間。盡管當前新能源對于經(jīng)濟增長的貢獻可能不如房地產(chǎn)，但是正在以翻倍的速度增長，總滲透率超過20%，單月滲透率超過30%，未來如果再翻倍增長呢？

中國2022年乘用車銷量突破2 600萬輛，如果未來用10年將乘用車全部替換成新能源汽車，整車銷售一年就是3萬億~5萬億元，加上上下游的正負極材料、三電等，整個新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈將超過10萬億元，再加上儲能、氫能、智能駕駛等三大新萬億級賽道，新能源是最有希望替代房地產(chǎn)的領(lǐng)域。

20年前中國剛加入WTO時，中國的經(jīng)濟規(guī)模只是美國的幾分之一，而今天，中國已經(jīng)是世界第二大經(jīng)濟體，經(jīng)濟規(guī)模相當于美國的75%，中美貿(mào)易摩擦預估將持續(xù)15~20年，當年日美貿(mào)易戰(zhàn)打了幾十年。唯一的解決方法就是，有一天當中國的經(jīng)濟規(guī)模達到了美國的2~3倍時，摩擦也就解決了。

現(xiàn)在雙方進入競爭合作的發(fā)展階段，但是我認為中國復興的趨勢勢不可當。在歷史上，中國成為世界上第一大經(jīng)濟體是以千年計的，美國也就是百來年的事情，中華民族是偉大的民族，我們叫復興，只是告訴大家我們重新回來了，正常發(fā)揮。

# 大力發(fā)展新能源的重要性

中國大力發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)的原因有以下三點。

第一，新能源對國家能源安全很重要。中國70%的石油依賴進口，進口石油中的70%需要經(jīng)過馬六甲海峽，面對貿(mào)易摩擦、地緣沖突等挑戰(zhàn)，發(fā)展新能源是保障我們能源安全的重大戰(zhàn)略。

第二，中國的資源稟賦非常有利于新能源的發(fā)展。眾所周知，中國中西部地區(qū)有廣闊的戈壁、沙漠，中國還有廣闊的海域，這些都是未來布局光伏、深遠海風電等新能源的地方，得天獨厚的資源稟賦非常有利于新能源的發(fā)展。中國已成為可再生能源的主要貢獻國和中堅力量，在全球可再生能源新增裝機中，中國占了接近一半。

第三，搶占全球科技制高點。全球能源革命有三次。第一次是蒸汽機的發(fā)明帶來煤炭和火車的大規(guī)模使用，那個時候是英國工業(yè)革命的黃金時期。第二次是內(nèi)燃機帶來汽油和汽車的大規(guī)模使用，美國超過了英國，重大技術(shù)變革也帶來了大國的興衰。第三次是新能源革命，可再生能源革命帶來新能源汽車、動力電池、光伏、氫能、儲能的大規(guī)模使用，新能源領(lǐng)域是有可能復制在手機、家電領(lǐng)域出現(xiàn)的新國潮運動的。

近年來，中國的發(fā)展戰(zhàn)略做出了很多調(diào)整，例如供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、“雙循環(huán)”新發(fā)展格局、注冊制改革、創(chuàng)新驅(qū)動實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、反壟斷、“雙碳”、更高水平的對外開放等。我有一個觀點：未來最好的投資機會就在中國，我們站在新周期的起點上。  

# 新能源四大核心賽道

新能源是未來最有希望、最具爆發(fā)力的行業(yè)，也是中國最有可能替代房地產(chǎn)，實現(xiàn)換道超車的行業(yè)。新能源汽車正在進入大眾快速普及的階段，市場滲透率還有3~4倍的增長空間，與此同時，綠電、儲能、電池、充電樁、智能化、新材料等都存在巨大的市場空間，具體而言有如下四大核心賽道。

一是新能源消費領(lǐng)域，主要包括新能源汽車、電池、智能駕駛等。新能源汽車應(yīng)用蓬勃發(fā)展，快速滲透，未來從電動化到智能化，軟件定義汽車時代即將來臨。

二是新能源綠電，包括風電、光伏整個電源、電網(wǎng)系統(tǒng)面臨重構(gòu)。未來將從煤電發(fā)展到“綠電+儲能”?，F(xiàn)在的新能源汽車并非最終解，甚至帶有偽新能源的概念，主要是因為當前的電力來源還靠煤電，未來“綠電+儲能”的模式才算真正的新能源，是最終夢想。

三是新能源儲能。用風電、光伏從源頭對能源進行替代。用各具特色的儲能電池，充分消納新能源。儲能可以均衡能源結(jié)構(gòu)、儲存更多綠電，進一步提升國家能源安全。

四是新能源終極解決方案——氫能。從鋰電池到氫能源，用綠電制備綠氫，再把綠氫應(yīng)用到汽車、化工、冶金等各個重要領(lǐng)域，實現(xiàn)真正的零碳社會。儲能、氫能、智能駕駛這三大新能源的新萬億級賽道，就像幾年前的新能源汽車和鋰電一樣處在爆發(fā)的前夜。

未來新能源社會的整體構(gòu)想是：“新能源電動化+綠電+儲能”是最優(yōu)解決方案，氫能源是未來遠景。從產(chǎn)業(yè)投資的角度來看，這是幾個最好的賽道，長期發(fā)展的潛力巨大，真正投資的核心是占賽道、選人和長期戰(zhàn)略性持有。

新能源市場增量空間巨大、競爭格局未定，未來還將有一次大洗牌，鹿死誰手，尚未可知，百戰(zhàn)成鋼，剩者為王。放眼長遠，未來能夠革新新能源的只有新能源自己。未來已來，我們所需要做的無非順勢而為，擁抱未來。

圖書資料

基本信息

書名：《新能源：抓住第三次能源革命重大機遇》

書號：ISBN 978-7-5217-5695-1

作者：任澤平 王一淥

出版時間：2023.6

出版社：中信出版集團

內(nèi)容簡介

能源革命是帶動產(chǎn)業(yè)變革、推動人類進步的關(guān)鍵。新能源市場規(guī)模巨大、空間巨大，是中國經(jīng)濟最有希望、最具爆發(fā)力的新增長點，前景廣闊。中國培育了優(yōu)勢充足的新能源產(chǎn)業(yè)鏈，新能源汽車、動力電池、風電、光伏、氫能、儲能蓬勃發(fā)展。從投資的角度看，這是最好的賽道，長期發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

如何抓住第三次能源革命重大機遇？三大核心方向：綠色交通（包括新能源汽車、動力電池、智能駕駛、充換電站），綠色能源（包括新能源光伏、風電、儲能、氫能），綠色商業(yè)機遇（包括碳足跡、碳交易、碳捕捉和利用、數(shù)字能源）。這些領(lǐng)域前沿技術(shù)集聚、創(chuàng)新發(fā)展快、投資機遇多，其中儲能、氫能、智能駕駛是新能源萬億級新賽道，就像幾年前的新能源汽車和鋰電，處于爆發(fā)前夜。投資真正的核心是占賽道、選人和長期戰(zhàn)略性持有。

政策的支持、大規(guī)模超前的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對發(fā)展中國的新能源產(chǎn)業(yè)意義重大。中國的新能源汽車補能高效，車樁比、加氫站都處于全球第一梯隊。中國的新能源要技術(shù)過硬，要向世界輸出。這不僅是以新能源汽車、光伏、電池為代表的產(chǎn)能輸出，更應(yīng)是品牌的輸出、口碑的輸出、技術(shù)的輸出，在促進世界低碳發(fā)展的同時，實現(xiàn)中國新能源產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展壯大。