【導(dǎo)語】東北飼用糧源充裕及養(yǎng)殖低成本優(yōu)勢，使其豬價常年低于全國平均水平，成為國內(nèi)典型的生豬調(diào)出區(qū)域。非瘟過后生豬行業(yè)養(yǎng)殖規(guī)?；潭蕊@著提升，散戶淘汰速度加快，2023年以來東北與全國價差不斷縮小，部分時期甚至一度趕超全國平均水平。在規(guī)模場擴建方向南移的大趨勢下，未來東北豬源減少，供應(yīng)端定價話語權(quán)或由北向南轉(zhuǎn)移。

2020年至今東北與全國生豬價差不斷縮減

2020-2023年東北四省區(qū)生豬均價與全國的變化趨勢保持一致，但價差不斷縮減。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，截至7月21日，2023年東北與全國瘦肉型生豬交易均價平均價差為0.31元/公斤，同比下降41.51%；最大值為2020年1月21日的6.07元/公斤，最小值為2022年7月8日的0.62元/公斤。

因飼用糧源充裕及養(yǎng)殖成本較低，同時東北區(qū)域的豬肉消化能力有限，生豬市場供應(yīng)相對充足，其生豬及豬肉形成價格優(yōu)勢，并大量外調(diào)其他省份。隨著豬價高位回落且產(chǎn)業(yè)規(guī)?；潭忍嵘B加政策、疫病、消費傾向等因素影響，東北與全國價差不斷縮小，個別時期甚至超過全國平均水平。從產(chǎn)業(yè)規(guī)模化的角度來看，主要原因是東北規(guī)?；l(fā)展速度不及其余市場所導(dǎo)致的供應(yīng)增速緩慢。

散戶豬源減少而規(guī)模化擴張速度有限，近年東北產(chǎn)能增速放慢

非瘟過后生豬價格振幅擴大，企業(yè)間競爭加劇，抗風(fēng)險能力較差的散戶淘汰速度加快。伴隨養(yǎng)殖規(guī)?；潭瓤焖偬嵘?，東北與全國價差不斷縮減。

第一，東北散戶大量淘汰而規(guī)模養(yǎng)殖集團未能及時補充，從圖2看到，2021-2022年東北地區(qū)生豬出欄量增速皆慢于全國平均水平。當(dāng)下非瘟疫病常態(tài)化、生豬養(yǎng)殖門檻提升，散戶及中小場大量退出。因東北的家庭養(yǎng)殖場（中小型養(yǎng)殖單位）占比較大，去產(chǎn)能速度快于全國平均水平。同時從圖3看到，近年生豬養(yǎng)殖集團的擴張方向更傾向于南方主銷區(qū)，東北區(qū)域擴建較少。所以區(qū)域內(nèi)生豬供應(yīng)趨緊，導(dǎo)致東北豬價逐漸開始高于全國平均值。

第二，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升，弱化地區(qū)間供給成本差異。從圖4看到，2022年TOP10養(yǎng)殖企業(yè)出欄量占比快速提升，且根據(jù)企業(yè)出欄計劃，預(yù)計2023年出欄量占比有望增至25.36%。養(yǎng)殖集團化水平提升，市場占有率不斷擴大，提升養(yǎng)殖效率的同時壓低了行業(yè)平均養(yǎng)殖成本，使地區(qū)間供給成本差異逐漸弱化，東北豬價相對抬升。

下半年東北豬源減幅偏大，話語權(quán)或由北向南轉(zhuǎn)移

從未來生豬價格走勢來看，目前生豬價格仍處于磨底階段，連續(xù)虧損下2023年開始產(chǎn)能持續(xù)淘汰。從上游能繁母豬存欄量推算，2023年10月份過后生豬供應(yīng)持續(xù)減少。疊加天氣轉(zhuǎn)冷進入豬肉消費旺季，預(yù)計今年四季度豬價或有好轉(zhuǎn)。在國內(nèi)豬價普漲背景下，各地價差或有擴大，但幅度或有限，東北調(diào)運半徑仍或控制在北方區(qū)域。

從行業(yè)發(fā)展角度來看，持續(xù)虧損下散戶及中小場繼續(xù)淘汰，部分資金流不足的中型養(yǎng)殖企業(yè)亦在縮減產(chǎn)能，而對于資金實力相對雄厚的大型養(yǎng)殖集團特別是上市企業(yè)，部分仍在擴張。但下半年規(guī)模場擴張方向多集中在華東、華南等主銷區(qū)，東北區(qū)域養(yǎng)殖集團擴張速度或慢于全國平均水平。四季度以后隨著豬價反彈，散戶及中小場或再度進場，但因養(yǎng)殖周期較長，商品豬出欄尚需時日。綜合散戶與養(yǎng)殖集團發(fā)展速度，預(yù)計未來1年東北豬源減幅或大于全國平均水平。

總體來看，在各地價差有所擴大，但東北豬源并不充足且消費難有顯著增多的情況下，東北價格對周邊市場的影響程度降低。以往東北區(qū)域的風(fēng)向標(biāo)作用將逐步消失，話語權(quán)由北向南轉(zhuǎn)移，未來豬價傳導(dǎo)中心或出現(xiàn)在山東、河南、廣東等主產(chǎn)及主銷區(qū)域。