中期協(xié)發(fā)布的2023年6月期貨公司總體及分轄區(qū)經(jīng)營情況顯示，6月份，全國150家期貨公司營業(yè)收入38.30億元，環(huán)比增長23.11%，同比減少13.55%；手續(xù)費收入20.16億元，環(huán)比增長1.16%，同比減少5.30%；營業(yè)利潤16.28億元，環(huán)比增長60.34%，同比下降20.50%；凈利潤12.59億元，環(huán)比增長62.64%，同比下降20.92%。

今年上半年，全國期貨公司營業(yè)利潤和凈利潤分別為65.01億元和49.84億元，同比分別下降14.48%和14.25%。

數(shù)據(jù)還顯示，截至6月末，全市場客戶權(quán)益為15337.99億元，環(huán)比減少1.08%，同比增長12.18%。

廣州金控期貨研究中心副總經(jīng)理程小勇在接受期貨日報記者采訪時表示，6月期貨公司凈利潤較上月實現(xiàn)超六成的增長主要來源于投資收益和風險子公司業(yè)務(wù)收入的增長，尤其是投資收益貢獻了絕大多數(shù)的利潤。

“從數(shù)據(jù)看，6月期貨公司傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)帶來的手續(xù)費收入環(huán)比僅增長1.16%，這與營業(yè)收入環(huán)比大增23.11%并不匹配，說明營業(yè)收入增長并非傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入增長帶來的。而再對比6月營業(yè)收入環(huán)比增長23.11%和營業(yè)利潤環(huán)比增長60.34%的差距，說明風險子公司業(yè)務(wù)創(chuàng)造的名義本金交易額讓營業(yè)收入得以增長，但營業(yè)利潤增幅遠超營業(yè)收入增幅，應(yīng)該主要是投資收益創(chuàng)造的?！背绦∮卤硎?，雖然6月份A股反彈幅度不大，但是受益于出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情，例如新能源板塊中的儲能行業(yè)大幅反彈帶動股、基業(yè)績回升，促使期貨公司自有資金投資和資管產(chǎn)品收益出現(xiàn)環(huán)比大幅改善。此外，大宗商品價格在6月也出現(xiàn)一定反彈，對于期貨公司一些投資衍生品的資管產(chǎn)品業(yè)績回升也有積極作用。

在業(yè)內(nèi)資深人士景川看來，6月份期貨市場無論是交易量還是交易金額均較5月份出現(xiàn)下降。在此情況下，期貨公司6月份凈利潤環(huán)比大幅增長62.64%，或與季末結(jié)息有關(guān)。

從上半年來看，程小勇表示，1—6月期貨行業(yè)凈利潤同比減少14.25%，其中一些實體企業(yè)經(jīng)營困難對期貨行業(yè)造成較大影響；此外A股走勢持續(xù)偏弱，也導致期貨行業(yè)增量資金偏少，僅為12.18%，遠低于2021年、2022年同期分別高達59.5%和32.1%的增幅。

“在今年上半年期貨市場交易量同比增長34.03%、交易金額增長1.73%的情況下，上半年行業(yè)凈利潤卻同比下降14.25%，表明上半年期貨行業(yè)整體手續(xù)費競爭仍然激烈，盈利能力仍然不足?！本按ㄕf。

談及下半年期貨行業(yè)經(jīng)營情況，程小勇表示，期貨公司經(jīng)營壓力依舊較大，傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)增長空間不大；投資收益則依賴股市、債市和商品等行情走勢；此外風險管理子公司業(yè)務(wù)也進入了拼成本、拼報價的時代。不過，下半年國內(nèi)實體經(jīng)濟發(fā)展也會出現(xiàn)邊際改善，風險管理業(yè)務(wù)收入增長仍有空間，至于能否引導行業(yè)凈利潤轉(zhuǎn)正還有待跟蹤。

景川認為，下半年全球經(jīng)濟整體預(yù)期不強，國內(nèi)經(jīng)濟也面臨出口下降、內(nèi)需不足以及房地產(chǎn)行業(yè)回升乏力的狀況，總的看大宗商品市場仍缺乏顯著驅(qū)動力，加上行業(yè)競爭激烈，投資收益大幅提高的條件也不夠充分。

分轄區(qū)看，今年6月，國內(nèi)期貨公司凈利潤排名前五的地區(qū)分別為上海、深圳、北京、廈門和重慶，凈利潤分別約為4.35億元、1.45億元、1.33億元、1.02億元和0.71億元，占行業(yè)整體凈利潤的近70.4％。