中期協(xié)發(fā)布的2023年6月期貨公司總體及分轄區(qū)經營情況顯示，6月份，全國150家期貨公司營業(yè)收入38.30億元，環(huán)比增長23.11%，同比減少13.55%；手續(xù)費收入20.16億元，環(huán)比增長1.16%，同比減少5.30%；營業(yè)利潤16.28億元，環(huán)比增長60.34%，同比下降20.50%；凈利潤12.59億元，環(huán)比增長62.64%，同比下降20.92%。

今年上半年，全國期貨公司營業(yè)利潤和凈利潤分別為65.01億元和49.84億元，同比分別下降14.48%和14.25%。

數(shù)據(jù)還顯示，截至6月末，全市場客戶權益為15337.99億元，環(huán)比減少1.08%，同比增長12.18%。

廣州金控期貨研究中心副總經理程小勇在接受期貨日報記者采訪時表示，6月期貨公司凈利潤較上月實現(xiàn)超六成的增長主要來源于投資收益和風險子公司業(yè)務收入的增長，尤其是投資收益貢獻了絕大多數(shù)的利潤。

“從數(shù)據(jù)看，6月期貨公司傳統(tǒng)經紀業(yè)務帶來的手續(xù)費收入環(huán)比僅增長1.16%，這與營業(yè)收入環(huán)比大增23.11%并不匹配，說明營業(yè)收入增長并非傳統(tǒng)經紀業(yè)務收入增長帶來的。而再對比6月營業(yè)收入環(huán)比增長23.11%和營業(yè)利潤環(huán)比增長60.34%的差距，說明風險子公司業(yè)務創(chuàng)造的名義本金交易額讓營業(yè)收入得以增長，但營業(yè)利潤增幅遠超營業(yè)收入增幅，應該主要是投資收益創(chuàng)造的?！背绦∮卤硎荆m然6月份A股反彈幅度不大，但是受益于出現(xiàn)結構性行情，例如新能源板塊中的儲能行業(yè)大幅反彈帶動股、基業(yè)績回升，促使期貨公司自有資金投資和資管產品收益出現(xiàn)環(huán)比大幅改善。此外，大宗商品價格在6月也出現(xiàn)一定反彈，對于期貨公司一些投資衍生品的資管產品業(yè)績回升也有積極作用。

在業(yè)內資深人士景川看來，6月份期貨市場無論是交易量還是交易金額均較5月份出現(xiàn)下降。在此情況下，期貨公司6月份凈利潤環(huán)比大幅增長62.64%，或與季末結息有關。

從上半年來看，程小勇表示，1—6月期貨行業(yè)凈利潤同比減少14.25%，其中一些實體企業(yè)經營困難對期貨行業(yè)造成較大影響；此外A股走勢持續(xù)偏弱，也導致期貨行業(yè)增量資金偏少，僅為12.18%，遠低于2021年、2022年同期分別高達59.5%和32.1%的增幅。

“在今年上半年期貨市場交易量同比增長34.03%、交易金額增長1.73%的情況下，上半年行業(yè)凈利潤卻同比下降14.25%，表明上半年期貨行業(yè)整體手續(xù)費競爭仍然激烈，盈利能力仍然不足。”景川說。

談及下半年期貨行業(yè)經營情況，程小勇表示，期貨公司經營壓力依舊較大，傳統(tǒng)經紀業(yè)務增長空間不大；投資收益則依賴股市、債市和商品等行情走勢；此外風險管理子公司業(yè)務也進入了拼成本、拼報價的時代。不過，下半年國內實體經濟發(fā)展也會出現(xiàn)邊際改善，風險管理業(yè)務收入增長仍有空間，至于能否引導行業(yè)凈利潤轉正還有待跟蹤。

景川認為，下半年全球經濟整體預期不強，國內經濟也面臨出口下降、內需不足以及房地產行業(yè)回升乏力的狀況，總的看大宗商品市場仍缺乏顯著驅動力，加上行業(yè)競爭激烈，投資收益大幅提高的條件也不夠充分。

分轄區(qū)看，今年6月，國內期貨公司凈利潤排名前五的地區(qū)分別為上海、深圳、北京、廈門和重慶，凈利潤分別約為4.35億元、1.45億元、1.33億元、1.02億元和0.71億元，占行業(yè)整體凈利潤的近70.4％。