7月份以來，A股市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩上漲，截至7月26日收盤，上證指數(shù)期間累計(jì)上漲0.65%，期間機(jī)構(gòu)也積極調(diào)研，尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

同花順數(shù)據(jù)顯示，7月份以來，截至7月26日，有543家上市公司獲機(jī)構(gòu)調(diào)研。從被調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)來看，有20家公司獲得超100家機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，其中，衛(wèi)寧健康、匯川技術(shù)、信德新材、京東方A、東方電熱等公司獲機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)居前五，均超170家，備受投資機(jī)構(gòu)關(guān)注。

業(yè)績來看，截至7月26日收盤，上述獲機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司中有158家公司率先發(fā)布了今年上半年業(yè)績預(yù)告，按歸母凈利潤同比增幅上限來看，有100家公司預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，占比超六成。

市場(chǎng)表現(xiàn)方面，7月份以來，截至7月26日收盤，上述543只個(gè)股中有259只個(gè)股期間實(shí)現(xiàn)上漲，占比近五成，其中，賽維時(shí)代、星源卓鎂、大連熱電等3只個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前三，均漲超57%。

“7月份以來實(shí)現(xiàn)上漲的機(jī)構(gòu)調(diào)研股具有驅(qū)動(dòng)股價(jià)上漲的催化因素，在業(yè)績上存在回暖或者持續(xù)高增長預(yù)期，符合當(dāng)前市場(chǎng)的投資風(fēng)格，具有創(chuàng)造超額收益的動(dòng)力。”公募排排網(wǎng)產(chǎn)品經(jīng)理徐圣雄對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，機(jī)構(gòu)偏價(jià)值和長期投資，調(diào)研品種普遍兼具基本面穩(wěn)健和政策面支持兩方面特點(diǎn)。近期，機(jī)構(gòu)調(diào)研和關(guān)注品種表現(xiàn)優(yōu)于市場(chǎng)均值水平。

從申萬一級(jí)行業(yè)來看，上述543家公司主要集中在機(jī)械設(shè)備、電子、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)等五大行業(yè)，分別有71家、52家、50家、49家、49家。

對(duì)此，金百臨咨詢資深分析師秦洪對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，機(jī)構(gòu)調(diào)研的這些上市公司，所處的行業(yè)大多是今年上半年景氣度高漲的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，這既包括出口勢(shì)頭強(qiáng)勁的機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域，也包括本土市場(chǎng)復(fù)蘇的電子、醫(yī)藥生物以及計(jì)算機(jī)領(lǐng)域。所以，機(jī)構(gòu)調(diào)研的方向仍然是從上而下，以期通過對(duì)行業(yè)景氣的分析尋找投資機(jī)會(huì)。展望未來，由于這些行業(yè)的趨勢(shì)仍可期待，所以，此類個(gè)股的股價(jià)表現(xiàn)亦可期。

對(duì)于醫(yī)藥生物行業(yè)，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的富榮基金研究員楊皓童表示，盡管醫(yī)藥生物行業(yè)沉寂多時(shí)，但仍然是投資者普遍認(rèn)可的“長坡厚雪”的好賽道。在老齡化的大趨勢(shì)下，醫(yī)藥作為剛性需求，持續(xù)復(fù)蘇的確定性強(qiáng)，政策層面鼓勵(lì)醫(yī)藥創(chuàng)新和提升醫(yī)療服務(wù)的長期邏輯也不會(huì)改變。經(jīng)過兩年多的持續(xù)調(diào)整，目前醫(yī)藥生物行業(yè)的估值已經(jīng)非常低了。隨著集采規(guī)則日趨成熟，以及國家對(duì)醫(yī)藥創(chuàng)新的支持，預(yù)計(jì)2023年下半年整個(gè)醫(yī)藥生物行業(yè)較為樂觀。

富榮基金研究員毛運(yùn)宏表示，展望下半年，看好電子板塊景氣度見底回升的持續(xù)性，各環(huán)節(jié)的基本面改善有望呈波浪式的前進(jìn)狀態(tài)。建議關(guān)注量價(jià)均見底回升、景氣度上升仍有一定持續(xù)性的面板行業(yè)的偏右側(cè)機(jī)會(huì)；短期景氣度平平但下半年景氣度可能提升的設(shè)備行業(yè)的左側(cè)機(jī)會(huì)；有新產(chǎn)品邏輯、有業(yè)績持續(xù)兌現(xiàn)能力的個(gè)股機(jī)會(huì)。

徐圣雄認(rèn)為，機(jī)械設(shè)備行業(yè)方面，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇有望帶動(dòng)機(jī)械設(shè)備需求增長；另外，機(jī)械設(shè)備出口需求處于持續(xù)增長勢(shì)頭，未來會(huì)成為機(jī)械設(shè)備需求增長的推動(dòng)力。電力設(shè)備是電力行業(yè)的重要組成部分，伴隨著新能源裝機(jī)的快速增長和新能源發(fā)電規(guī)模的持續(xù)提升，新型電力系統(tǒng)的構(gòu)建有望提速，會(huì)直接帶動(dòng)電力設(shè)備需求。

袁華明表示，電子行業(yè)是中國具備比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，發(fā)展前景廣闊。國產(chǎn)替代需要和穩(wěn)增長政策環(huán)境有望提升下半年行業(yè)需求，板塊估值也有吸引力。計(jì)算機(jī)行業(yè)受到人工智能、信創(chuàng)等重大利好的催化。這些長線利好、行業(yè)周期見底和中國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)有望提升下半年行業(yè)需求，進(jìn)而帶動(dòng)板塊個(gè)股投資機(jī)會(huì)。人工智能相關(guān)方向潛力足、政策支持力度大，或許還有結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

表：7月份以來漲幅居前十的機(jī)構(gòu)調(diào)研股一覽

制表：楚麗君