上周A股市場大幅波動，周初上證指數受利好推動一度上漲至3200點上方，但漲勢未能持續(xù)，之后回落至3100—3150點區(qū)間振蕩，當周收報3133.25點。同時期指四個品種全部上漲，但漲幅略有差異，前期表現(xiàn)一般的IC及IM顯著反彈，主力合約分別上漲3.02%和3.82%，IF及IH漲勢稍緩，主力合約周漲幅分別為2.16%和1.81%。基差方面，由于期指走勢不及現(xiàn)指，期貨升水明顯收窄，其中IF、IH及IC主力合約升水分別縮小至5.3、3.8和0.2點，IM主力合約則由升水轉為貼水4.2點。

量能方面，上周期指持倉大幅回落，四個品種當周共計減倉33096手至903059手。同時期指各品種持倉均有不同程度下滑，其中IF減倉3388手，持倉降至261446手，IH減倉9452手，持倉降至137304手，IC減倉14676手，持倉降至293606手，IM減倉5580手，持倉降至210703手。

持倉方面，期指各品種前20席位持倉增減不一。具體看，IF多頭增倉3194手（交易所公布合約9月1日與8月25日前20席位持倉總和的差值，下同），空頭增倉5714手，凈空持倉升至53842手；IH多頭減倉9493手，空頭減倉10769手，凈空持倉降至32464手；IC多頭減倉8577手，空頭減倉2440手，凈空持倉升至11669手；IM多頭增倉142手，空頭增倉2031手，凈空持倉升至11188手。

具體席位方面，隨著市場波動增大，上周IF多數席位持倉均較前一周明顯增加。多頭方面，上海東證期貨席位多頭增倉1288手，凈持倉由空翻多，凈多410手，浙商期貨席位多頭增倉369手，持倉升至7453手，申銀萬國席位多頭增倉近1500手，凈多持倉升至1177手。空頭方面，中信期貨席位空頭增倉5000余手，凈空持倉升至12717手，海通期貨席位空頭增倉1768手，凈空持倉升至12796手，摩根大通席位空頭增倉569手，持倉升至8855手。

總體來說，上周期指總持倉有所回落，但多數品種前20席位持倉則繼續(xù)增加。期指上方壓力仍在，短期較難強勢反彈。