【導語】2023年，全國建筑鋼材產(chǎn)能逐步萎縮，達到5.5億噸，其主要原因在于地產(chǎn)需求萎靡狀態(tài)下，建筑鋼材市場供需矛盾加劇，鋼廠整體盈利水平明顯下降，轉(zhuǎn)產(chǎn)減產(chǎn)等意愿明顯增加，疊加產(chǎn)能集中度不斷提高等因素影響，產(chǎn)能整體收縮明顯。

2019-2023年建筑鋼材產(chǎn)能呈現(xiàn)出先增長后下降的特點，產(chǎn)能在2022年達到近年巔峰，峰值為56929萬噸，2023年逐步回落。根據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研全國415家建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)，其中在產(chǎn)企業(yè)有225家，2019-2023年全國建筑鋼材產(chǎn)能年復合增長率為0.44%。這種產(chǎn)能先增后減的現(xiàn)象主要是由于前期鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換及兼并重組、利潤導向等進程的持續(xù)推進。然而，隨著下游房地產(chǎn)行業(yè)逐漸進入下行周期，市場需求逐步萎縮，鋼廠的利潤空間受到明顯壓縮，甚至在一些情況下出現(xiàn)了虧損。在這種背景下，整體開工積極性下降，轉(zhuǎn)產(chǎn)等行為增加，導致建筑鋼材產(chǎn)能出現(xiàn)回落。

從建筑鋼材基本面情況來看，造成產(chǎn)能下降的最主要問題來自于在需求萎縮前提下的利潤導向。根據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研近幾年長流程高爐生產(chǎn)企業(yè)及短流程電弧爐煉鋼、調(diào)坯企業(yè)毛利水平來看，2019-2021年建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)普遍多處于盈利狀態(tài)，且盈利水平較好，促使生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)積極性高漲，且隨著較多產(chǎn)能置換項目及產(chǎn)能兼并重組的不斷推進，產(chǎn)能釋放明顯，在2022年產(chǎn)能到達高峰狀態(tài)下，生產(chǎn)企業(yè)利潤不斷收縮，電弧爐企業(yè)毛利出現(xiàn)虧損。

2022年下半年開始，房地產(chǎn)需求下降明顯，建筑鋼材市場供應(yīng)過剩局面逐步擴大，2023年下游需求萎縮局面加劇，促使建筑鋼材市場價格重心不斷下移，在原料高位的大背景下，建筑鋼廠生產(chǎn)企業(yè)利潤水平普遍下降，甚至在較長時間段內(nèi)出現(xiàn)虧損局面。在此狀態(tài)下，生產(chǎn)企業(yè)存在軋線轉(zhuǎn)產(chǎn)行為，如建材軋線通過產(chǎn)線改造等轉(zhuǎn)產(chǎn)型材、優(yōu)特鋼等相對高利潤產(chǎn)品。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年共有5家企業(yè)進行產(chǎn)線轉(zhuǎn)產(chǎn)或淘汰停產(chǎn)，涉及5個省市，主要是云南、四川、湖南、湖北和山東。停產(chǎn)的建筑鋼材總產(chǎn)能為1135萬噸，其中螺紋鋼產(chǎn)能為875萬噸，涉及9條軋線；線材產(chǎn)能為260萬噸，涉及3條軋線。除此之外，較多中小型生產(chǎn)企業(yè)存在不同程度的停產(chǎn)行為。由此來看，利潤導向成為建筑鋼材產(chǎn)能的重要制約因素。

聚焦未來來看，建筑鋼材下游需求或仍較長時間段內(nèi)處于萎縮態(tài)勢，預期建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)利潤依舊處于低位運行或間斷性虧損狀態(tài)，整體行業(yè)依舊處于偏弱狀態(tài)，整體生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)積極性或依舊較低，后續(xù)轉(zhuǎn)產(chǎn)、鐵水傾斜等行為或有明顯增加，卓創(chuàng)資訊預計2024-2028年建筑鋼材產(chǎn)能或?qū)⒊尸F(xiàn)逐步減少的趨勢，隨著行業(yè)整體水平緩慢好轉(zhuǎn)，預期產(chǎn)能降幅或有緩慢收窄的趨勢。

（卓創(chuàng)資訊 李曉娟）