宏觀與產(chǎn)業(yè)

1，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示所有決策者一致認(rèn)為一段時(shí)間保持限制性貨幣政策

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，所有決策者一致認(rèn)為適合一段時(shí)間保持限制性貨幣政策，直到通脹顯然朝目標(biāo)大幅下降為止。若收到的信息暗示實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)的進(jìn)展不夠，適合進(jìn)一步收緊貨幣。決策者仍認(rèn)為有通脹上行和經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)。相比前次，本次紀(jì)要提到的通脹上行風(fēng)險(xiǎn)新增地緣政治緊張局勢(shì)，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)新增信貸環(huán)境收緊的影響超預(yù)期、全球油市可能受干擾。

2，央行11月21日開展3190億元7天期逆回購(gòu)操作中標(biāo)利率為1.8%。

央行11月21日開展3190億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日4240億元逆回購(gòu)到期，還有500億元國(guó)庫現(xiàn)金定存到期，因此單日全口徑凈回籠1550億元。

資本市場(chǎng)

1，昨日國(guó)內(nèi)股市

A股早盤沖高回落，三大指數(shù)集體收跌，TMT熱門題材全線回調(diào)。上證指數(shù)收盤跌0.01%報(bào)3067.93點(diǎn)，深證成指跌0.26%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%，萬得微盤股指數(shù)跌0.34%，萬得全A、萬得雙創(chuàng)均明顯收跌。A股全天成交1萬億元，午后成交量明顯放大；北向資金凈買入1.42億元，核心資產(chǎn)多數(shù)獲加倉。

港股早盤大幅沖高后震蕩回落，恒生指數(shù)收盤跌0.25%報(bào)17733.89點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌0.99%，恒生國(guó)企指數(shù)跌0.44%。科技、金融、工業(yè)、消費(fèi)股跌幅居前，內(nèi)房股盤初大漲午后回落。大市成交1072.44億港元，南向資金凈賣出24.36億港元，美團(tuán)、騰訊控股、理想汽車遭拋售。中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)收盤漲1.2%，連漲7日。

2，昨日美股、美債與匯率

美國(guó)三大股指小幅收跌，道指跌0.18%報(bào)35088.29點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌0.2%報(bào)4538.19點(diǎn)，納指跌0.59%報(bào)14199.98點(diǎn)。英特爾跌2.46%，高盛集團(tuán)跌1.31%，領(lǐng)跌道指。萬得美國(guó)TAMAMA科技指數(shù)跌0.51%，亞馬遜跌1.53%，特斯拉漲2.38%。中概股普遍下跌，阿爾法科技跌27.31%，比特小鹿跌13.03%。

美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌3.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.883%，3年期美債收益率跌3.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.596%，5年期美債收益率跌3.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.406%，10年期美債收益率跌2.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.395%，30年期美債收益率跌2.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.551%。

紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.12%報(bào)103.61，非美貨幣表現(xiàn)分化，歐元兌美元跌0.27%報(bào)1.0911，英鎊兌美元漲0.28%報(bào)1.2539，澳元兌美元跌0.02%報(bào)0.6556，美元兌日元漲0.01%報(bào)148.40，美元兌瑞郎跌0.15%報(bào)0.8837，離岸人民幣對(duì)美元漲210個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.1433。

今日提示

23:00 歐元區(qū)11月消費(fèi)者信心指數(shù)

商品相關(guān)信息：

國(guó)際能源署（IEA）石油市場(chǎng)和工業(yè)部門負(fù)責(zé)人稱，即使歐佩克+將減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至明年，2024年全球石油市場(chǎng)仍將出現(xiàn)輕微供應(yīng)過剩。但她同時(shí)指出，目前石油市場(chǎng)處于短缺狀態(tài)，庫存正在“快速”下降。

夜盤動(dòng)向：（按昨日結(jié)算價(jià)）

國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品表現(xiàn)疲軟，紙漿跌2.35%，LPG跌2.03%，PTA跌1.95%，原油跌0.34%，純堿漲2.83%。黑色系普遍下跌，焦煤跌1.32%，焦炭跌1.07%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，棉紗跌1.13%，菜粕漲1.59%?；窘饘贊q跌不一，滬銅漲0.25%，滬錫漲0.07%，滬鋁漲0.05%，不銹鋼跌0.4%，滬鉛跌0.47%，滬鎳跌0.48%，滬鋅跌0.75%。滬金漲0.65%，滬銀漲0.98%。

策略參考和回顧

今日建議：

1，金融

昨日股指期貨沖高回落，盤中風(fēng)格有所切換，原先強(qiáng)勢(shì)的IM弱于IH和IF，但短線調(diào)整，原油趨勢(shì)并未改變。繼續(xù)維持近期策略：回調(diào)中線做多遠(yuǎn)期IM，短線重視盤中指數(shù)的風(fēng)格切換。

2，商品

維持之前策略，重點(diǎn)關(guān)注高基差商品中的純堿和油脂，逐步將進(jìn)入12月后，建議關(guān)注虛實(shí)比指標(biāo)(持倉量與交易所倉單比值），該數(shù)據(jù)若疊加高基差，該合約商品擠倉的風(fēng)險(xiǎn)較高，具體數(shù)據(jù)可參考研究所每日收盤數(shù)據(jù)和點(diǎn)評(píng)，重視黑色系中螺卷補(bǔ)漲。