上海卓鋼鏈對(duì)長三角地區(qū)22家主流建筑鋼企進(jìn)行月度生產(chǎn)調(diào)研，其中長流程鋼企18家，短流程鋼企4家，合計(jì)粗鋼產(chǎn)能12057萬噸，全國粗鋼產(chǎn)能占比10.67%，其中涉及棒材軋線55條，線材軋線25條。

據(jù)最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，長三角地區(qū)主流建筑鋼企12月份建材實(shí)際產(chǎn)量共計(jì)544.95萬噸，較11月實(shí)際生產(chǎn)增減少12.65萬噸，環(huán)比降2.27%。其中12月份螺紋實(shí)際產(chǎn)量426.95萬噸，較11月份實(shí)際產(chǎn)量減少2.65萬噸，環(huán)比降0.62%；12月份線盤實(shí)際產(chǎn)量118.00萬噸，較11月實(shí)際產(chǎn)量減少10.00萬噸，環(huán)比降7.81%。整體來看，12月份建材實(shí)際總產(chǎn)量環(huán)比下降。

調(diào)研了解，12月實(shí)際產(chǎn)量下降主要源于月末地區(qū)性平控要求加強(qiáng)，因前期鋼企實(shí)際產(chǎn)量壓減不足，區(qū)域內(nèi)平控難以達(dá)標(biāo)，甚至部分高爐鋼企存在超產(chǎn)現(xiàn)象，因此月末開始，鋼企壓減壓力凸顯，突發(fā)停減產(chǎn)增多，且本次減產(chǎn)影響量較大，帶動(dòng)12月整體產(chǎn)量環(huán)比下滑。

12月份建筑鋼企實(shí)際產(chǎn)量情況

2024年1月鋼企建材計(jì)劃排產(chǎn)合計(jì)537.35萬噸，較12月實(shí)際產(chǎn)量減少7.60萬噸，環(huán)比降1.39%，計(jì)劃排產(chǎn)環(huán)比減少。其中，螺紋計(jì)劃排產(chǎn)427.10萬噸，較12月實(shí)際產(chǎn)量增加0.15萬噸，環(huán)比增0.40%；線盤計(jì)劃排產(chǎn)110.25萬噸，較12月實(shí)際產(chǎn)量減少7.75萬噸，環(huán)比減少6.57%。

2024年1月份建筑鋼企計(jì)劃排產(chǎn)情況

1、平控核查擾動(dòng)，高爐鋼企產(chǎn)量下降明顯

高爐鋼企方面，12月鋼材市場漲后回落，震蕩運(yùn)行，整體漲幅受限。其中以上海中天螺紋為例，截止12月25日，螺紋價(jià)格月環(huán)比僅上漲20元/噸，漲幅為0.51%。而原料市場則繼續(xù)維持偏強(qiáng)格局，其中62%鐵礦石指數(shù)穩(wěn)居高位，焦炭提漲落地，原料成本走高使得鋼企利潤再次收縮。據(jù)卓鋼鏈成本盈利模型測算，12月份高爐鋼企螺紋月均盈利為-67元/噸，11月份月均盈利為48元/噸，月度下降115元/噸，鋼企盈利情況再度惡化，疊加臨近年末，年終檢修需要，生產(chǎn)有所放緩。

另調(diào)研鋼企反饋，因區(qū)域性平控指標(biāo)核查影響，高爐鋼企存在超產(chǎn)，年終壓減壓力較大，鋼企臨時(shí)檢修普遍增多，據(jù)本次調(diào)研結(jié)果顯示，12月期間6家高爐鋼企有檢修減產(chǎn)，數(shù)量環(huán)比上月增加，建材產(chǎn)量下降較大。

對(duì)于1月份，調(diào)研顯示，因年檢以及平控要求影響，多數(shù)鋼廠檢修始于本月末，且部分鋼企檢修延續(xù)至明年1月期間，因此，1月份高爐鋼企產(chǎn)量回升有限，計(jì)劃排產(chǎn)總量環(huán)比減少。

2、獨(dú)立電爐鋼企檢修增多，開工率小幅下滑

電弧爐方面，調(diào)研了解，12月以來廢鋼價(jià)格不斷走高，電弧爐螺紋價(jià)格漲幅未能覆蓋成本走高，電弧爐鋼企利潤收窄，但目前仍保持盈利狀態(tài)。調(diào)研顯示，多數(shù)鋼企12月基本保持平穩(wěn)生產(chǎn)，未有減產(chǎn)，但個(gè)別鋼企因區(qū)域性平控減產(chǎn)聯(lián)動(dòng)影響，鋼廠生產(chǎn)有所放緩。

此次，部分鋼企檢修為全廠多設(shè)備檢修，時(shí)間相對(duì)較長，因此1月份，部分鋼企年終檢修暫未結(jié)束，生產(chǎn)未能恢復(fù)常規(guī)水平，調(diào)研顯示，1月份電弧爐鋼企排產(chǎn)環(huán)比呈現(xiàn)下降趨勢。

3、調(diào)坯軋材鋼企利潤不佳，建材產(chǎn)量持續(xù)低位

調(diào)坯軋材鋼企，據(jù)調(diào)研，鋼企表示建材盈利長期表現(xiàn)不佳，多數(shù)時(shí)間鋼企處于虧損狀態(tài)，建材產(chǎn)量難以提升，持續(xù)維持低量生產(chǎn)，且因其他品種鋼利潤表現(xiàn)好于建材，廠內(nèi)產(chǎn)能轉(zhuǎn)產(chǎn)小品種為主。對(duì)于1月份，鋼廠考慮到利潤難有突破，繼續(xù)低量生產(chǎn)。

綜合而言，因臨近年末，前期平控?cái)_動(dòng)再度席卷而來，部分鋼企受此影響，檢修減產(chǎn)較為明顯，2024年1月份長三角地區(qū)建材供應(yīng)環(huán)比12月實(shí)際產(chǎn)量有所減少。

展望后市，目前雙焦供應(yīng)偏緊，價(jià)格偏強(qiáng)，鐵礦石則表現(xiàn)出易漲難跌的特點(diǎn)，原料價(jià)格高位，鋼材成本支撐，疊加1月份逐步邁進(jìn)農(nóng)歷新年，各地鋼企冬儲(chǔ)計(jì)劃會(huì)陸續(xù)出臺(tái)，而11月以來，鋼材市場震蕩走高，已然抬高了市場預(yù)期的冬儲(chǔ)價(jià)格，鋼價(jià)具有一定抗跌性。而生產(chǎn)端，平控壓減壓力有所顯現(xiàn)，鋼廠計(jì)劃檢修增多，市場情緒面表現(xiàn)積極，疊加宏觀整體穩(wěn)中向好基礎(chǔ)持續(xù)，或支撐鋼市繼續(xù)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。

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