自從資本市場誕生以來，人類便擁有了一個殘酷的競爭利益的無形戰(zhàn)場，各種關(guān)于如何在這個戰(zhàn)場上作戰(zhàn)的理論也應(yīng)運而生。作為一名職業(yè)交易者，必須在市場繁榮時果斷行動，在市場低迷時保持謹(jǐn)慎。魯莽和膽怯都不是應(yīng)有的性格特征。

華爾街著名交易員杰西·利弗莫爾說過一句發(fā)人深省的話：

“賭博和投機的區(qū)別在于前者對市場波動壓注，后者則等待市場不可避免的漲跌，在市場中賭博是遲早要破產(chǎn)的?！?/p>

多年前，我就把這句話貼在了交易電腦上。在市場中，我們最常碰到的問題是關(guān)于價格走勢的猜測：“能漲（跌）到哪里去？”這些問題可能只是隨意的談資，也可能是認真探索的課題，但它們經(jīng)常強化了我們的某些思維方式。市場的未來走勢究竟如何？如何去預(yù)測或者猜測未來？這類問題在現(xiàn)實生活中不斷被提出，并且探討者絡(luò)繹不絕。

我們經(jīng)常會聽到有人因為成功地預(yù)測了市場而感到自豪，這種思維是非常正常和可以理解的。為了揭示和預(yù)測市場未來的趨勢，“我曾經(jīng)深入研究過從《易經(jīng)》和八卦、紫微斗數(shù)到混沌理論、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，再到星相和周期假說、波浪理論和江恩理論，甚至正統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟預(yù)測等各種各樣千奇百怪的預(yù)測知識?！碑?dāng)然，這些知識在一定程度上都對市場走向的猜測有所幫助和啟發(fā)。

我已經(jīng)將主要精力從對市場未來走勢的探究上轉(zhuǎn)移到了更實際的方面。職業(yè)交易者應(yīng)該專注于“辨識不同市場態(tài)勢，制定相應(yīng)的交易計劃，并且以嚴(yán)格的紀(jì)律執(zhí)行這些計劃”。這樣的轉(zhuǎn)變更有利于有效管理風(fēng)險和控制情緒，這些是成功投資的關(guān)鍵因素。相比之下，對市場未來走勢的猜測和預(yù)測往往會導(dǎo)致投資成績的波動性增加。

道氏理論認為，“日內(nèi)雜波”是不可預(yù)測的，這也讓我們認識到人類能力的局限性。因此，更加注重“風(fēng)險管理、心理控制”等實際操作的思維方式更有助于我們在市場中穩(wěn)健盈利。從我個人的交易實踐來看，遵循這種思維方法進行交易，我能夠持續(xù)穩(wěn)定地獲利。

盡管我曾尊重并且沉迷于各種理論，但作為一個實戰(zhàn)交易者，我現(xiàn)在更加重視對市場本身語言的解讀和感悟。我不禁思考：為什么這么多人沉迷于資本市場？難道僅僅是因為金錢的誘惑嗎？

對于投機者而言，交易的本質(zhì)簡單明了：你準(zhǔn)備承擔(dān)多大的風(fēng)險，就可以獲得什么。至于如何承擔(dān)、如何獲取，這就是交易技術(shù)需要解決的問題。

缺少這些認知，你永遠不會盈利

作為一名職業(yè)交易員，我對于交易的理解是：任何交易的結(jié)果實際上都是隨機的，就像撲克牌發(fā)牌的結(jié)果一樣無法預(yù)設(shè)。在設(shè)定交易的過程中，沒有“確定的結(jié)果”。這不是一種理論，而是一種規(guī)律。但任何認為自己事先知道交易結(jié)果的人都不相信這條規(guī)律。交易員必須承認，任何交易或一系列交易都是市場隨機性質(zhì)的一部分。

相信每一筆交易的結(jié)果都是隨機的，那就是有經(jīng)驗的交易者想要達到的目的。一旦你相信了這一市場法則，你的交易行為就會改變。這就像向一個從未體驗過空間站失重狀態(tài)的人解釋重力一樣。不管他們有多聰明，知道多少關(guān)于重力的公式，以及質(zhì)量物體之間距離的影響，他們都不會相信萬有引力定律，除非在空間站上真正體驗過一段時間。

即便一個人在概率和統(tǒng)計上的知識足夠豐富，也不會真正相信市場不確定性的隨機結(jié)果法則。你的大腦會相信有這樣一種模式，它是重復(fù)或者具有某種確定性的，這是一種生存機制，你的大腦不喜歡在不確定的環(huán)境中生存。但這樣的理念是不適合在交易圈生存的，這就是為什么大多數(shù)交易者最終會虧損的原因。

經(jīng)驗豐富的交易員只是不斷地接受每一個信號，而不讓之前的交易偏離結(jié)果發(fā)生在他們的下一交易中（假設(shè)他們的規(guī)則允許他們在連續(xù)數(shù)次盈利/虧損交易之后繼續(xù)交易）。他們可能會因為一連串的損失而感到沮喪，或者對一連串的盈利感到興奮，但他們不允許這些情緒干擾下一筆交易的規(guī)則。因為他們相信不確定性，所以他們能夠更好地控制自己的情緒，這樣情緒就不會影響他們的交易規(guī)則。不隨意改變自己的交易策略正是我交易盈利的最大原因。

我想說的是，你所要問的一件事是需要把所有的一切都定義好。一個計劃，它能解釋一切可能發(fā)生的事情。

你需要有一個有優(yōu)勢的策略，同時你需要明白下一次單獨交易的盈利幾率是50/50。另外，一小部分交易幾乎肯定會與你所期待的完全不同。交易策略的優(yōu)勢是基于在大量交易中給予積極預(yù)期的概率。在短期內(nèi)，你可以并且將會出現(xiàn)連續(xù)的盈利或連續(xù)的損失，但隨著時間的推移，短時的結(jié)果與長期比較會有很大的不同。

連續(xù)的盈利會給你帶來一種感覺，連續(xù)的損失會讓你有另外一種完全不同的感覺。連續(xù)損失后繼續(xù)堅持你的交易計劃是違反直覺的，而且很難做到。但是，無論你怎么想，你要做的就是根據(jù)自己的交易計劃進行下一筆交易，并根據(jù)你的計劃來管理交易。

在體驗到這一點之前，你很難理解這樣做的真正意義。連續(xù)的的虧損交易往往會讓一個新手交易員放棄他的策略，另尋他路。然后，他很可能陷入謎團，除非他有所改變，否則他將踏上不歸路。關(guān)于交易你要做的就是提前做出決定，你必須提前知道何為正確的選擇。

新手交易員通常不會被教授這方面的知識，幾乎沒有任何新的交易者有一個全面的計劃。他們不明白交易計劃的必要性。他們只關(guān)注自己的盈利是多少。但其實交易的重點必須放在風(fēng)險控制，而不是預(yù)期盈利上。你必須關(guān)注自己的虧損，并盡力最小化損失并控制損失，在自己的交易計劃中需要考慮到每次的止損場景。在交易中唯一能控制的就是自己的交易損失，有經(jīng)驗的交易員對此都十分了解。

關(guān)于交易計劃，我建議在做交易時問自己下面幾個問題，在得到肯定的答案后方才入場交易：

◎在做某筆交易時，開單要求是否與我的計劃相符？

◎如果交易對我不利，我將在哪個點位、以什么樣的方式退出？

◎如果交易對我有利，我將在哪個點位、以什么樣的方式退出？

每一位有經(jīng)驗的交易者最終都會明白（我指的是那些至少有數(shù)年交易經(jīng)驗的交易者），你最需要做的事就是誠實和徹底地了解自己。

你需要了解你是如何看待和經(jīng)歷損失和盈利的。你需要完全誠實地理清自己面對壓力時交易的行為。你必須學(xué)會利用這些特質(zhì)來獲得你的優(yōu)勢。

換句話說，你會從經(jīng)歷和反應(yīng)成長為經(jīng)驗和觀察。大多數(shù)新手交易員都不知道自己在交易中的狀態(tài)如何。不知道自己該如何看待金錢、收益和損失、經(jīng)歷壓力。只有時間和多年的自我反省才能讓你真正認識到交易中的自己。而市場會加速這一認知的過程。

因此在我看來，“能否認清自己”就是這兩種交易員的最大區(qū)別。

其實，新手交易員根本無法理解成為一名真正成功日內(nèi)交易員所要付出的努力以及時間成本。

很多人都是用一種想要快速致富的心態(tài)開始日內(nèi)交易的。但以此初衷的交易員大多都會很快將自己賬戶中的資金虧光。交易不是玩笑，只有以足夠的時間投入交易學(xué)習(xí)，同時在成長中付出“學(xué)費”，才能活下去，成為一名真正的交易員。

由以上回答來看，專業(yè)交易員認為兩者之間最大的區(qū)別更多是在心理而非技術(shù)上。在他們看來，對交易本質(zhì)的認知才是新手交易員與自身交易員的最大區(qū)別。

交易到深處，拼的都是認知和執(zhí)行

在交易的深度探索中，真正的競爭在于認知和執(zhí)行力！人們對事物的看法往往受限于認知的局限，無法完全反映事物的真實面貌。同樣，投資者的認知也有限，無法全面理解市場行情。在這種情況下，每個人的觀點都不過是對市場的一種偏見。只有當(dāng)你的觀點能夠接近行情的真實面貌時，才能算是真正的“主見”。

由于對行情真實面貌的認知有限，犯錯是難以避免的。然而，我們可以通過加深對行情的認知，來減少錯誤的發(fā)生概率。要想讓自己的認知無限接近行情的真實面貌，就必須融入其中，深入感知行情的脈搏。正如俗話所說：“不入虎穴焉得虎子”。只有通過實戰(zhàn)，不斷體驗行情的變化，觀察價格的反應(yīng)，我們才能更深刻地理解行情的真實面貌，提高對行情的認知水平。

當(dāng)我們的認知能夠無限接近行情的真實面貌時，通常也是我們做出準(zhǔn)確判斷、敢于下重注或者在正確的倉位上加倉的時刻。然而，我們的認知并非始終能夠完美地接近行情的真實情況，因此我們會做出與行情相悖的決定。在這種情況下，重要的是勇于承認錯誤，并果斷離場。相反，對于那些在行情判斷正確時草草收場，或者在行情判斷錯誤時卻堅持不放的投資者來說，這是認知上的重大錯誤，因為他們沒有意識到人們認知的有限性。

所以，只有承認認知的局限性，你才會坦然的面對錯誤，面對虧損，把虧損看成是交易的很正常組成部分。認知不能接近行情真實面目就要改變認知，做順應(yīng)行情真實面目的思考，同時由于認知偏見犯的錯誤、造成的虧損，也要相應(yīng)的處理掉。止損就是這么來的，它是認知的要求，不是為了止損而止損。當(dāng)認知與判斷接近行情真實面目，就要把這種認知判斷延續(xù)下去，同時，正確的持倉也要繼續(xù)下去，直到認知偏離了行情真實面目，就要及時離場，以防利潤大部分回撤，止盈就是這么來的。然后重新出發(fā)，認知行情，做下一筆交易。

總結(jié)

由于人性本身的弱點，即使許多投資者已經(jīng)感受到了重大機會的來臨或危險信號的到來，卻仍然猶豫不決，缺乏果斷的進場或離場決心。因此，建立嚴(yán)格的交易準(zhǔn)則至關(guān)重要，通過這些準(zhǔn)則來規(guī)范自己的認知和執(zhí)行，以彌補在面對市場時可能出現(xiàn)的人性弱點。

熙熙攘攘皆為利往，在一個“利”字的誘惑面前，人性的弱點暴露無遺，沒有了防備，經(jīng)不起沖擊。所謂君子愛財取之有道，我們不僅要為利而往，還要找到掩護人性弱點的利劍，才算找到了取舍財富的不二法門。

交易到深處，拼的都是認知和執(zhí)行！

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