七禾網(wǎng)14、您的交易以基本面分析為主，請(qǐng)問對(duì)于基本面您主要關(guān)注和分析哪些方面？

胡文勝：庫存數(shù)據(jù)變化、重大政策調(diào)整等。

七禾網(wǎng)15、您以技術(shù)面定入場點(diǎn)和出場點(diǎn)，請(qǐng)問您主要用哪些技術(shù)分析方法、看哪些指標(biāo)或者形態(tài)？

胡文勝：一般參考日線均線、macd等傳統(tǒng)指標(biāo)，連續(xù)大漲或大跌會(huì)減倉，盈利單中途不加倉，因?yàn)槿绻_始底倉不足，后面加倉太多成本價(jià)就太高，一旦回撤就變成虧損單了。

七禾網(wǎng)16、在您的交易體系中，一筆交易入場后如果出現(xiàn)虧損，您是如何止損的？如果出現(xiàn)浮盈，您又是如何止盈的？

胡文勝：出現(xiàn)虧損要先看基本面有沒有明顯發(fā)生改變，如果基本面沒問題，趨勢(shì)中的小回調(diào)我認(rèn)為是正常的，回調(diào)以后還是會(huì)按照趨勢(shì)方向繼續(xù)發(fā)展，行情不可能短期內(nèi)發(fā)生轉(zhuǎn)折性變化。

虧損的寸頭一般會(huì)先減倉，突破前期低位和高位就全部平掉。盈利單一般拿得比較久，會(huì)參考庫存和供需基本面止盈。

七禾網(wǎng)17、就您看來，近期有哪些期貨品種會(huì)有比較好的投資機(jī)會(huì)？

胡文勝：物極必反，銅、鉛、錫、白銀、純堿等，后期還是可以關(guān)注做空的機(jī)會(huì)，如果錯(cuò)過了多頭行情，空頭還是有機(jī)會(huì)的。不是說空頭不能做，而是難度比做多要大一些，在控制倉位風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上是可以做的，我不是只做多或者只做空，如果只會(huì)做多，暴跌行情肯定抓不到，還可能高位站崗，每次抄底很有可能是半山腰。所以說技術(shù)要全面才行，不能有短板。

七禾網(wǎng)18、您認(rèn)為，主觀交易操作資金量上限要比量化高的多，收益率沒有上限，如果能控制好回撤，還是大有可為。您目前的交易系統(tǒng)，資金容量大概能有多少？

胡文勝：管理規(guī)模到10億級(jí)別沒問題，現(xiàn)在市場上幾十億級(jí)別的大戶基本都是中長線大趨勢(shì)交易，日內(nèi)高頻或者自動(dòng)化量化交易肯定做不了。

七禾網(wǎng)19、請(qǐng)談?wù)勀磥淼耐顿Y規(guī)劃。

胡文勝：資金管理規(guī)模上來以后，肯定是要降低預(yù)期收益，總倉位和單品種倉位都要降下來，持倉周期要加長，不可能拿幾天就止損。資金曲線在控制回撤的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步上漲才是健康的。另外,隨著資金管理規(guī)模的增加,一個(gè)人的力量是不夠的,借助團(tuán)隊(duì)的力量進(jìn)行團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)明顯比單打獨(dú)斗更能適應(yīng)市場,更能為投資人創(chuàng)造穩(wěn)健的利潤。

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傅旭鵬對(duì)話整理

2024-5-16

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