七禾網(wǎng)20、您認(rèn)為哪些交易習(xí)慣對于期貨交易者來說是必不可少的？比如復(fù)盤。

王建：在期貨交易中，我認(rèn)為必須養(yǎng)成的交易習(xí)慣是保持對市場的持續(xù)關(guān)注，同時保持決策的靈活性和實時性。使用電腦交易讓我能夠?qū)崟r監(jiān)控市場動態(tài)，確保在關(guān)鍵時刻能夠迅速做出反應(yīng)。（手機軟件看行情切品種、下單都有點慢）雖然在行情平穩(wěn)時可以適當(dāng)放松，但絕不能徹底忽視市場，因為市場的變化往往在不經(jīng)意間發(fā)生。

我并不傾向于進(jìn)行復(fù)盤，因為市場每天的情況都是獨特的，過去的K線圖和歷史數(shù)據(jù)不能保證預(yù)測未來的市場行為。相反，我更注重于實時的市場信息和當(dāng)前的市場條件，這有助于我做出更準(zhǔn)確的交易決策。

七禾網(wǎng)21、大多數(shù)的交易員都喜歡輕倉交易，而您比較喜歡重倉交易，為什么？

王建：我認(rèn)為重倉交易的好處往往大于輕倉。重倉交易的一個缺點是，面對市場波動時，可能會面臨強平的風(fēng)險。但這也是它的優(yōu)點之一，因為期貨公司會進(jìn)行強平，這迫使交易者更容易執(zhí)行止損，而不是扛單。

相比之下，輕倉交易可能讓交易者對止損不夠敏感，因為他們可能認(rèn)為損失相對較小。但當(dāng)重倉時，由于潛在損失較大，交易者不得不更加關(guān)注止損。如果自己不執(zhí)行止損，期貨公司會強制平倉。

從這個角度來看，重倉交易的好處是顯而易見的。雖然看似風(fēng)險較高，但只要管理得當(dāng)，它可以是一種有效的策略。即使在虧損后，我也會繼續(xù)交易，通過不斷交易來調(diào)整和恢復(fù)對市場的感覺，而不是選擇休息。因為市場機會是不斷變化的，休息可能會錯過調(diào)整狀態(tài)和恢復(fù)盈利的時機。所以，重倉交易實際上是對整個資產(chǎn)的輕倉，只要能夠適時調(diào)整，就可以繼續(xù)在市場中交易。

七禾網(wǎng)22、在交易過程中，您認(rèn)為開倉平倉、止損止盈以及資金管理，哪個環(huán)節(jié)更為關(guān)鍵？

王建：交易是一個多環(huán)節(jié)的過程，每個環(huán)節(jié)都至關(guān)重要。雖然我自己可能無法與頂尖交易者相提并論，但即便是他們也會遇到極端情況。交易不僅僅是關(guān)于何時開倉和平倉，也不只是關(guān)于設(shè)置止損和止盈。實際上，資金管理是交易成功的核心，它包括事前、事中和事后的資金管理。

事前資金管理涉及到交易前的計劃和準(zhǔn)備，事中資金管理則是交易過程中對資金的實時監(jiān)控和調(diào)整，而事后資金管理則是交易完成后對資金的回顧和評估。在這些環(huán)節(jié)中，任何一個出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致整個交易策略的失敗。

交易是一個長期且復(fù)雜的過程，要實現(xiàn)持續(xù)盈利并守住盈利，可能需要解決一系列問題。即使是那些看似已經(jīng)非常成功的交易者，也可能因為忽略了某個關(guān)鍵環(huán)節(jié)而最終遭遇失敗。在結(jié)果顯現(xiàn)之前，我們可能認(rèn)為他們是行業(yè)的佼佼者，但只有當(dāng)問題暴露時，我們才會意識到他們?nèi)杂写鉀Q的問題。

對于普通投資者而言，首先需要解決的是一些基礎(chǔ)但至關(guān)重要的問題，比如找到適合自己的交易方法，確保能夠在市場中穩(wěn)定盈利。這是一個逐步進(jìn)階的過程，初期的重點是建立起盈利的能力，而不是直接跳到后期的資產(chǎn)保護(hù)。

隨著經(jīng)驗的積累，投資者需要逐漸關(guān)注并解決更深層次的問題，比如風(fēng)險管理、資金管理、情緒控制等。這些高級問題對于長期守住盈利同樣重要。只有當(dāng)這些基礎(chǔ)和高級問題都得到妥善解決，一個交易者才能在市場中穩(wěn)健地走下去。

七禾網(wǎng)23、您在交易中更傾向于重視盈虧比而非勝率，這一選擇的原因是什么？

王建：我的這種選擇與交易策略的性質(zhì)有關(guān)。在超短線交易中，追求高勝率是必要的，因為交易次數(shù)頻繁，每次交易的利潤較小，需要依靠高勝率來累積收益。然而，對于趨勢交易，通常持倉時間較長，可能需要幾天甚至一個月，這時追求盈虧比變得至關(guān)重要。

在趨勢交易中，目標(biāo)是捕捉市場的大幅波動，這要求交易者能夠承受一定的回撤，以期待獲得更大的盈利空間。因此，即使勝率不是非常高，只要盈虧比合理，長期來看依然能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。這種策略要求交易者有耐心等待市場波動，以獲得期望中的大波利潤。

七禾網(wǎng)24、在您觀察中，參加您課程的學(xué)員通常具有哪些特點？

王建：參加我課程的學(xué)員情況各異，但普遍存在一些共同點。我注意到，有些學(xué)員之前在交易中遭受了較大的虧損，他們可能急于扭轉(zhuǎn)局面。然而，正如老話所說，“欲速則不達(dá)”，交易并不是一個能夠快速翻身的游戲。（當(dāng)然交易成熟后快的時候幾個月資金翻幾十倍的情況應(yīng)該會偶爾發(fā)生）。

在我的課程中，我始終強調(diào)從小資金開始，逐步積累經(jīng)驗。盡管如此，仍有一些學(xué)員可能因為各種原因，比如壓力或急躁，而沒有遵循這一建議。我教授的策略是通過識別市場中的中等幅度波動來獲利，有時通過連續(xù)的盈利來實現(xiàn)快速增長。實際上，如果能夠正確執(zhí)行，賺錢的速度已經(jīng)相當(dāng)快。

但關(guān)鍵問題在于耐心。許多學(xué)員可能因為自身的壓力感而缺乏必要的耐心，這在交易中是一個常見的陷阱。交易需要冷靜和有條不紊的計劃，以及對市場波動的深刻理解。只有當(dāng)學(xué)員能夠控制自己的情緒，遵循策略，耐心地等待機會，他們才能真正從交易中獲得成功。

七禾網(wǎng)25、在您的學(xué)員中，有沒有一些通過學(xué)習(xí)后成長較快的例子？

王建：確實有一些學(xué)員在學(xué)習(xí)后取得了顯著的進(jìn)步。這些學(xué)員在課程結(jié)束后還會與我保持聯(lián)系，時不時地分享他們的交易成果和心得。他們中的一些人在經(jīng)歷了某一波市場行情后，能夠及時地把握機會并獲得了不錯的收益，這表明他們已經(jīng)能夠?qū)⑺鶎W(xué)知識應(yīng)用到實際交易中。

隨著時間的推移，一些早期的學(xué)員逐漸減少了與我的聯(lián)系，但從我們之前的交流來看，我認(rèn)為他們中的許多人已經(jīng)能夠在市場中穩(wěn)定盈利。當(dāng)然，并非所有的學(xué)員都能輕易地實現(xiàn)盈利，因為交易的執(zhí)行本身就是一個挑戰(zhàn)。對于新手來說，一兩次課程可能還不足以讓他們完全掌握交易的精髓，特別是如果他們之前已經(jīng)形成了一些錯誤的交易習(xí)慣。

對于那些已經(jīng)有一定交易經(jīng)驗的學(xué)員，課程可能幫助他們糾正了一些根本性的錯誤，很多人在交易的一開始就順人性走向了必虧的路，上課后通過不斷引導(dǎo)他們走向正確的交易之路。即便如此，他們可能還需要時間來擺脫舊有的思維模式，并在執(zhí)行力上進(jìn)行進(jìn)一步的鍛煉和提升。交易是一個不斷學(xué)習(xí)和適應(yīng)的過程，需要持續(xù)的實踐和反思才能不斷進(jìn)步。

七禾網(wǎng)26、您如何看待通過期貨市場獲得財富的方式？

王建：我認(rèn)為通過期貨市場獲得財富與通過實體經(jīng)濟(jì)獲得財富在本質(zhì)上并沒有太大的區(qū)別，并無高低之分，都是合法獲取財富。兩者都需要長期的投入和努力，以及不斷的自我磨練才可能取得一些成績。期貨市場并不是一個可以輕易獲得財富的地方，那些看似輕松賺錢的說法是不切實際的。

期貨市場可以說是實體經(jīng)濟(jì)的縮影，它能夠在短時間內(nèi)展現(xiàn)出資金的起伏和人生的波動。這種快速的起伏對人的心理和能力都是極大的鍛煉。如果一個人能夠在期貨市場上獲得成功，這不僅能夠帶來財富，更能夠促進(jìn)個人的成長和成熟。

此外，期貨市場培養(yǎng)出的風(fēng)險意識和應(yīng)對策略，對于未來可能轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的人來說，是非常寶貴的資產(chǎn)。我非?？春眠@個市場，因為我通過期貨市場獲得了不錯的回報。

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，許多行業(yè)都面臨著困難和挑戰(zhàn)，但期貨市場政策雖然一直在調(diào)整，但是并未受到太大影響。我相信，只要市場繼續(xù)開放，策略成熟的交易者可以在這個領(lǐng)域長期發(fā)展，甚至可以持續(xù)數(shù)十年，直到高齡。這與其他行業(yè)相比，后者可能只有短暫的紅利期，因為這個世界變化太快了，很多實體行業(yè)的紅利期可能就只有幾年十幾年，之后可能會進(jìn)入長期的低迷狀態(tài)甚至行業(yè)消失，期貨市場給想要獲得財富的普通人提供了一個機會，一種可能。

七禾網(wǎng)27、您上半年實現(xiàn)了1,800%的交易收益率，能否分享一下您主要交易了哪些品種？

王建：這個1,800%的收益率實際上是從春節(jié)過后開始計算的，大約是從2月19號到5月14號，大約三個月的時間。在這期間，我主要交易了幾個品種：

1、碳酸鋰：春節(jié)過后不久，碳酸鋰出現(xiàn)了漲停后又回落的情況，我抓住了這個機會進(jìn)場做多，雖然在較高位置退出，但后來又在價格回調(diào)后繼續(xù)看多被打臉就轉(zhuǎn)戰(zhàn)了其他品種。

2、白銀和其他品種：在碳酸鋰之后，我也參與了白銀和其他一些品種的交易，白銀多頭行情沒做到。

3、錫：在錫的交易中，我抓住了反轉(zhuǎn)初期的機會，吃了幾根陽線后及時退出。

4、錳硅：錳硅的進(jìn)場稍晚，錯過了第一波大漲，但在高位反轉(zhuǎn)時及時多轉(zhuǎn)空操作又額外一天獲得了50%的收益。

今年賺到錢的操作主要是上半年堅定持有多單，而歐線的交易則較為困難，反復(fù)太厲害，打臉也很厲害，很多人在今年通過做多歐線賺到了錢，但我確實沒在這個品種上占到一點便宜?？赡苁俏易龅挠悬c靈活的原因。

同時，我想強調(diào)的是，做趨勢交易最怕形成慣性思維。以2021年蘋果的下跌行情為例，很多人在價格從8000點左右做空到5400點時已經(jīng)賺了不少，但當(dāng)市場在八九月份迅速反轉(zhuǎn)時，很多人因為加倉而不僅沒能賺到錢，反而虧了回去。這說明在交易中，我們需要保持適度的靈活性，不能過于依賴某一種趨勢或模式。

七禾網(wǎng)28、您如何看待下半年的交易機會？

王建：預(yù)測下半年的市場機會總是充滿挑戰(zhàn)，因為市場狀況時刻在變化。最近一兩個月（七月初看），許多參與者在期貨市場上遇到了困難，普遍面臨虧損，這反映出市場上存在一種普遍的多頭情緒。自5月底以來，許多品種已經(jīng)進(jìn)入下跌通道，市場出現(xiàn)了明顯的反轉(zhuǎn)。

股市的不景氣也可能對商品市場產(chǎn)生影響，導(dǎo)致大部分國內(nèi)主導(dǎo)商品呈現(xiàn)震蕩下行的趨勢。雖然黃金、白銀和一些有色金屬相對表現(xiàn)較好，化工產(chǎn)品也相對穩(wěn)定，但黑色系和其他一些帶國內(nèi)主導(dǎo)的商品價格都在引領(lǐng)下跌。

對于當(dāng)前的下跌趨勢，我認(rèn)為可能還沒有結(jié)束。市場在緩慢下跌時往往難以找到明確的底部，而快速下跌之后可能會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的機會。但如果市場持續(xù)緩慢下跌，底部則難以預(yù)測。

七禾網(wǎng)29、最后，對于剛進(jìn)入期貨市場的新手，您還有哪些建議？

王建：對于期貨市場的新手，我的建議是從小資金做起，逐步積累經(jīng)驗和知識。期貨交易是一個可以帶來巨大回報的行業(yè)，但同時也伴隨著相應(yīng)的風(fēng)險。新手應(yīng)該給自己充足的時間去學(xué)習(xí)和成長，就像許多成功的交易者一樣，他們也是通過慢慢積累，逐步實現(xiàn)財富自由的。

新手常見的一個錯誤是一開始投入過多資金，一旦開始盈利就急于增加投資額，這往往會導(dǎo)致?lián)p失。我經(jīng)?？吹?，無論是做二級市場投資還是做實體，很多人在賺了一些錢后就變得過于自信，開始過度追加投資金額，甚至借貸投資，幻想一夜暴富，最終卻陷入困境。

因此，新手應(yīng)該穩(wěn)扎穩(wěn)打，不要急于求成。應(yīng)該注重學(xué)習(xí)和實踐，逐步提高自己的交易技能和市場理解能力。同時，要培養(yǎng)良好的風(fēng)險管理習(xí)慣，合理控制每次交易的資金量，避免因單次交易的不利結(jié)果而影響到整體資金安全。

七禾網(wǎng)注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！

七禾網(wǎng)yfjjl6v.cn

翁建平對話整理

2024-7-27