宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、 財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于企業(yè)改制重組及事業(yè)單位改制有關(guān)印花稅政策的公告》

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于企業(yè)改制重組及事業(yè)單位改制有關(guān)印花稅政策的公告》自2024年10月1日起執(zhí)行至2027年12月31日?！豆妗分刑岬搅硕喾N免稅情況，對(duì)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)實(shí)施的重組項(xiàng)目中發(fā)生的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，債務(wù)人因債務(wù)轉(zhuǎn)為資本而增加的實(shí)收資本（股本）、資本公積合計(jì)金額，免征印花稅；對(duì)企業(yè)改制、合并、分立、破產(chǎn)清算以及事業(yè)單位改制書(shū)立的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)，免征印花稅；對(duì)同一投資主體內(nèi)部劃轉(zhuǎn)土地使用權(quán)、房屋等建筑物和構(gòu)筑物所有權(quán)、股權(quán)書(shū)立的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)，免征印花稅。

2、 中國(guó)8月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI為51.6

中國(guó)8月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI為51.6，較7月下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，為年內(nèi)次低，顯示服務(wù)業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張但速度放緩。

資本市場(chǎng)

1、昨日中國(guó)股市

A股三大指數(shù)集體收跌，滬指續(xù)創(chuàng)本輪調(diào)整新低，場(chǎng)內(nèi)近3900股飄綠。油氣、有色股走弱，；ST板塊、消費(fèi)電子、AI等概念股回調(diào)。醫(yī)藥商業(yè)概念股逆勢(shì)上漲，漱玉平民、人民同泰漲停，老百姓4日3板；鋰電池概念反復(fù)活躍，新亞制程3連板。截至收盤(pán)，上證指數(shù)跌0.67%報(bào)2784.28點(diǎn)，深證成指跌0.51%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.11%，科創(chuàng)50跌0.4%，北證50跌1.33%，萬(wàn)得全A跌0.59%，萬(wàn)得A500跌0.67%。市場(chǎng)成交額5617.1億元。

香港恒生指數(shù)跌1.1%報(bào)17457.34點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌0.39%，恒生國(guó)企指數(shù)跌1.12%。能源、原材料、工業(yè)板塊領(lǐng)跌。科技股多數(shù)下跌。造車新勢(shì)力走強(qiáng)，蔚來(lái)漲近6%。個(gè)股方面，升能集團(tuán)復(fù)牌漲超78%，嘀嗒出行漲近30%。大市成交969.82億港元，南向資金凈賣(mài)出37.03億港元，盈富基金遭凈賣(mài)出37.21億港元最多，中國(guó)石油化工股份獲凈買(mǎi)入3.19億港元居首。中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)收盤(pán)大跌4.52%報(bào)21092.75點(diǎn)。

2、昨日美股、美債與匯率

美國(guó)三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指漲0.09%報(bào)40974.97點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌0.16%報(bào)5520.07點(diǎn)，納指跌0.3%報(bào)17084.3點(diǎn)。旅行者集團(tuán)漲1.5%，IBM漲1.4%，領(lǐng)漲道指。萬(wàn)得美國(guó)TAMAMA科技指數(shù)跌0.54%，英偉達(dá)跌1.66%，特斯拉漲4.18%。美國(guó)鋼鐵跌17.5%，創(chuàng)七年來(lái)最大單日跌幅。中概股漲跌互現(xiàn)，汽車之家漲6.94%，億航智能跌11.95%。

美債收益率全線收跌，2年期美債收益率跌10.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.764%，3年期美債收益率跌10個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.631%，5年期美債收益率跌9個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.556%，10年期美債收益率跌7.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.759%，30年期美債收益率跌6.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.06%。

紐約尾盤(pán)，美元指數(shù)跌0.46%報(bào)101.29，非美貨幣普遍上漲，歐元兌美元漲0.35%報(bào)1.1082，英鎊兌美元漲0.25%報(bào)1.3148，澳元兌美元漲0.2%報(bào)0.6725，美元兌日元跌1.19%報(bào)143.74，美元兌瑞郎跌0.45%報(bào)0.8465，離岸人民幣對(duì)美元漲80個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.1129。

今日提示

20:15 美國(guó)ADP就業(yè)人數(shù)

20:30 美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

22：00 美國(guó)8月ISM非制造業(yè)PMI

商品相關(guān)信息和夜盤(pán)動(dòng)向（按昨日結(jié)算價(jià)）

1、商品相關(guān)信息：

中鋼協(xié)組織召開(kāi)兩廣地區(qū)行業(yè)自律會(huì)。與會(huì)代表認(rèn)為，9-10月，鋼材需求將有一定程度回升，但需警惕復(fù)產(chǎn)沖動(dòng)，避免造成階段性供需失衡。同時(shí)，建議有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管，防止資本炒作，造成鋼材市場(chǎng)大起大落。

2、夜盤(pán)動(dòng)向：（按昨日結(jié)算價(jià)）

國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)多數(shù)收跌，能源化工品普遍下跌，甲醇跌1.81%，原油跌1.53%，燃油跌1.33%，紙漿跌1.28%，乙二醇跌1.15%。黑色系多數(shù)下跌，焦炭跌1.57%，焦煤跌1.36%，鐵礦石跌1.01%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)，菜粕漲4.43%?；窘饘俣鄶?shù)收跌，滬錫跌0.99%，滬鎳跌0.98%，滬鋅跌0.68%，滬鋁跌0.36%，滬鉛跌0.12%，滬銅跌0.1%，不銹鋼漲0.3%。滬金漲0.14%，滬銀漲0.11%。

策略參考和回顧

【股指】昨日A股集體調(diào)整，上證跌0.64%，深成指跌0.51%，創(chuàng)業(yè)板跌0.11%，滬深兩市成交5594億元，縮量212億元，兩市超3800個(gè)股下跌，全A平均股價(jià)14.71，跌0.42%。 期指普跌，其中IF和IH再創(chuàng)本輪調(diào)整新低，而IC和IM抗跌。市場(chǎng)延續(xù)分化格局，操作難度較大，建議繼續(xù)觀望。

【有色】夜盤(pán)有色除氧化鋁反彈以外，其他有色均延續(xù)弱勢(shì)格局。目前工業(yè)品包括有色市場(chǎng)的焦點(diǎn)，在于宏觀經(jīng)濟(jì)面。短期市場(chǎng)有幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不明朗1）若近期日元再度加息，是否引發(fā)新一輪的套息交易的回補(bǔ)，復(fù)制8月上旬全球金融市場(chǎng)的劇烈動(dòng)蕩。2）美國(guó)經(jīng)濟(jì)是硬著陸OR軟著陸，9月18-19日的美聯(lián)儲(chǔ)決議是否降息，降息幅度等。

【原油】夜盤(pán)油價(jià)震蕩走低。有消息稱，歐佩克+正討論推遲原定于10月增產(chǎn)計(jì)劃即將達(dá)成協(xié)議，供應(yīng)增加預(yù)期擾動(dòng)市場(chǎng)。凌晨API公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)原油和成品油均下降超市場(chǎng)預(yù)期，油價(jià)受此影響小幅反彈。關(guān)注今晚EIA公布的原油庫(kù)存周報(bào)。

【黑色金屬】夜盤(pán)螺紋熱卷低位反彈。宏觀方面，歐元區(qū)、美國(guó)與中國(guó)8月制造業(yè)PMI 均處于收縮區(qū)間。產(chǎn)業(yè)方面，國(guó)內(nèi)建筑鋼需求與制造業(yè)鋼材需求同比去年明顯下降，熱卷產(chǎn)量與庫(kù)存均較高，壓力較大。鋼廠虧損較大，中鋼協(xié)組織召開(kāi)兩廣地區(qū)行業(yè)自律會(huì)，建議加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管，防止炒作。9月旺季鋼材需求環(huán)比或轉(zhuǎn)好，預(yù)計(jì)短期鋼價(jià)低位震蕩。

【農(nóng)產(chǎn)品】夜盤(pán)油脂油料走勢(shì)不一。菜粕依舊強(qiáng)勢(shì)，而菜油有所回落，菜粕在之前經(jīng)歷了空頭大幅平倉(cāng)推動(dòng)價(jià)格上行后，昨天夜盤(pán)增倉(cāng)約16萬(wàn)手，增倉(cāng)上行，短短三日菜粕漲幅達(dá)12.5%，相對(duì)于菜籽、菜粕而言，我國(guó)對(duì)加拿大菜油的依賴度相對(duì)較低，近期原油的弱勢(shì)也使油脂偏弱。目前油脂油料供應(yīng)充裕，謹(jǐn)防追高，不過(guò)10月1日開(kāi)始加拿大對(duì)我國(guó)電動(dòng)車征收100%附加關(guān)稅，我國(guó)推出懲罰性關(guān)稅概率較大，關(guān)注中加貿(mào)易情況變化。