因涉嫌操縱焦炭、焦煤期貨，非法獲利上千萬，渤海融幸于近日收到證監(jiān)會罰單，被罰沒約2040萬元。渤海融幸是東北證券控股子公司渤海期貨的全資孫公司。

案件回顧

回顧來看，早在2021年12月底，東北證券曾公告稱，收到控股子公司渤海期貨報告，渤海期貨的全資孫公司渤海融幸收到證監(jiān)會出具的《立案告知書》（證監(jiān)立案字0062021047號），因渤海融幸涉嫌操縱期貨合約，證監(jiān)會決定對其立案。  

時隔近3年后，渤海融幸案有了官方處理結果。10月10日晚間，東北證券稱，其于10月9日收到渤海期貨報告，獲悉渤海融幸收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》。          

具體來看，渤海融幸涉嫌擠倉操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約，渤海融幸、肖佳華涉嫌約定交易操縱焦煤2101合約。經(jīng)監(jiān)管查明，渤海融幸及相關人員涉嫌違法的事實如下： 2020年12月29日至2021年1月15日期間，渤海融幸利用不正當手段規(guī)避持倉限制，形成持倉優(yōu)勢，實施擠倉行為，影響焦炭2101合約、焦煤2101合約交易價格，其間違法所得共計1019.76萬元；渤海融幸、肖佳華通過約定交易方式操縱焦煤2101合約，無違法所得。          

楊會兵時任渤海融幸總經(jīng)理和渤海融盛董事、總經(jīng)理，是渤海融幸案涉操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約行為直接負責的主管人員；王燁時任渤海融幸黑色系商品期貨交易團隊負責人，是渤海融幸案涉操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約行為的其他直接責任人員。          

綜合上述違法事實，證監(jiān)會根據(jù)相關規(guī)定擬決定對渤海融幸（上海）商貿(mào)有限公司責令改正，合計沒收違法所得1019.76萬元，并處以1019.76萬元的罰款；對楊會兵給予警告，合計處以20萬元的罰款；對王燁給予警告，合計處以10萬元的罰款；對肖佳華責令改正，并處以20萬元的罰款。          

據(jù)悉，期貨擠倉也被稱為“逼倉”，通常發(fā)生在期貨合約的交割月或臨近交割月時，由市場大戶或莊家通過控制現(xiàn)貨市場的供應量或利用資金優(yōu)勢，對期貨合約價格施加影響，從而迫使其他交易者因擔心無法獲得足夠的實物交割而被迫在不利的價格上平倉出局。          

證監(jiān)會于2019年11月公布的《關于〈期貨交易管理條例〉第七十條第五項“其他操縱期貨交易價格行為”的規(guī)定》相關起草說明中指出，擠倉操縱是指“在臨近交割月或者交割月，利用不正當手段規(guī)避持倉限制，形成持倉優(yōu)勢，影響期貨交易價格”的行為。

頻繁收到罰單

公開信息顯示，渤海期貨成立于1996年，位于遼寧省大連市，是國內(nèi)成立較早的期貨公司，主要從事商品期貨經(jīng)紀、金融期貨經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、期貨投資咨詢。渤海期貨注冊資本為5億元，股東為東北券股份有限公司（持股96%）和吉林省融商投資有限公司（持股4%）。

渤海期貨2024年半年報顯示，上半年公司實現(xiàn)營收11.09億元，同比下滑25.99%；實現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤-629.79萬元，同比下滑591.54%。其中，渤海融幸上半年貢獻營收2.95億元，凈虧損89.01萬元。目前，渤海融幸注冊資本5000萬元，主要業(yè)務為國內(nèi)貿(mào)易、國際貿(mào)易，總資產(chǎn)2.22億元，凈資產(chǎn)5369.98萬元。

渤海融幸成立于2016年，注冊資本5000萬元，經(jīng)營營范圍包括國際貿(mào)易、轉口貿(mào)易、區(qū)內(nèi)企業(yè)間的貿(mào)易及貿(mào)易代理，從事貨物及技術的進出口業(yè)務，從事代理報關業(yè)務，從事代理報檢業(yè)務等。渤海期貨通過渤海融盛資本管理有限公司全資控股渤海融幸，2023年6月，渤海融幸法定代表人已由濮巖變更為蔡瑞。濮巖同時是渤海期貨董事及總經(jīng)理，蔡瑞為渤海期貨副總經(jīng)理。

近年來，東北證券頻繁收到監(jiān)管部門開出的罰單，暴露出公司在內(nèi)控管理和合規(guī)經(jīng)營方面存在的漏洞。

2023年9月，深交所對東北證券下發(fā)監(jiān)管函，文件顯示，公司作為豫金剛石2016年非公開發(fā)行股票項目保薦機構，存在以下違規(guī)行為：未對發(fā)行對象認購資金來源審慎核查；持續(xù)督導期間未勤勉盡責，包括未對募集資金置換預投資金事項審慎核查、未充分核查募集資金投入項目的情況、未充分關注募投項目流動資金的用途和程序、未對涉訴事項保持合理的職業(yè)懷疑。

2023年4月，東北證券因未按規(guī)定履行客戶身份識別義務，被中國人民銀行長春中心支行罰款51.86萬元，時任交易風控條線總經(jīng)理于彥被罰款2.03萬元。

2022年12月，東北證券延吉光明街證券營業(yè)部因違反外匯賬戶管理規(guī)定，被國家外匯管理局延邊州中心支局責令改正、警告，并予以罰款10萬元。

對于上述罰單，東北證券表示，擬處罰對象系公司控股子公司之下屬孫公司及相關人員，不涉及公司。目前公司及子公司經(jīng)營情況正常，《行政處罰事先告知書》擬處罰事項不會對公司及子公司的經(jīng)營活動、財務狀況及償債能力造成重大不利影響，不會造成公司重大內(nèi)控缺陷。          

東北證券稱，收到上述《行政處罰事先告知書》后，渤海期貨已督促渤海融幸嚴格按照法律法規(guī)規(guī)范開展業(yè)務，公司將加強對各層級子公司的管控，避免類似事件發(fā)生。