因涉嫌操縱焦炭、焦煤期貨，非法獲利上千萬，渤海融幸于近日收到證監(jiān)會罰單，被罰沒約2040萬元。渤海融幸是東北證券控股子公司渤海期貨的全資孫公司。

案件回顧

回顧來看，早在2021年12月底，東北證券曾公告稱，收到控股子公司渤海期貨報告，渤海期貨的全資孫公司渤海融幸收到證監(jiān)會出具的《立案告知書》（證監(jiān)立案字0062021047號），因渤海融幸涉嫌操縱期貨合約，證監(jiān)會決定對其立案。  

時隔近3年后，渤海融幸案有了官方處理結(jié)果。10月10日晚間，東北證券稱，其于10月9日收到渤海期貨報告，獲悉渤海融幸收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》。          

具體來看，渤海融幸涉嫌擠倉操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約，渤海融幸、肖佳華涉嫌約定交易操縱焦煤2101合約。經(jīng)監(jiān)管查明，渤海融幸及相關(guān)人員涉嫌違法的事實如下： 2020年12月29日至2021年1月15日期間，渤海融幸利用不正當(dāng)手段規(guī)避持倉限制，形成持倉優(yōu)勢，實施擠倉行為，影響焦炭2101合約、焦煤2101合約交易價格，其間違法所得共計1019.76萬元；渤海融幸、肖佳華通過約定交易方式操縱焦煤2101合約，無違法所得。          

楊會兵時任渤海融幸總經(jīng)理和渤海融盛董事、總經(jīng)理，是渤海融幸案涉操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約行為直接負(fù)責(zé)的主管人員；王燁時任渤海融幸黑色系商品期貨交易團隊負(fù)責(zé)人，是渤海融幸案涉操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約行為的其他直接責(zé)任人員。          

綜合上述違法事實，證監(jiān)會根據(jù)相關(guān)規(guī)定擬決定對渤海融幸（上海）商貿(mào)有限公司責(zé)令改正，合計沒收違法所得1019.76萬元，并處以1019.76萬元的罰款；對楊會兵給予警告，合計處以20萬元的罰款；對王燁給予警告，合計處以10萬元的罰款；對肖佳華責(zé)令改正，并處以20萬元的罰款。          

據(jù)悉，期貨擠倉也被稱為“逼倉”，通常發(fā)生在期貨合約的交割月或臨近交割月時，由市場大戶或莊家通過控制現(xiàn)貨市場的供應(yīng)量或利用資金優(yōu)勢，對期貨合約價格施加影響，從而迫使其他交易者因擔(dān)心無法獲得足夠的實物交割而被迫在不利的價格上平倉出局。          

證監(jiān)會于2019年11月公布的《關(guān)于〈期貨交易管理條例〉第七十條第五項“其他操縱期貨交易價格行為”的規(guī)定》相關(guān)起草說明中指出，擠倉操縱是指“在臨近交割月或者交割月，利用不正當(dāng)手段規(guī)避持倉限制，形成持倉優(yōu)勢，影響期貨交易價格”的行為。

頻繁收到罰單

公開信息顯示，渤海期貨成立于1996年，位于遼寧省大連市，是國內(nèi)成立較早的期貨公司，主要從事商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、期貨投資咨詢。渤海期貨注冊資本為5億元，股東為東北券股份有限公司（持股96%）和吉林省融商投資有限公司（持股4%）。

渤海期貨2024年半年報顯示，上半年公司實現(xiàn)營收11.09億元，同比下滑25.99%；實現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤-629.79萬元，同比下滑591.54%。其中，渤海融幸上半年貢獻營收2.95億元，凈虧損89.01萬元。目前，渤海融幸注冊資本5000萬元，主要業(yè)務(wù)為國內(nèi)貿(mào)易、國際貿(mào)易，總資產(chǎn)2.22億元，凈資產(chǎn)5369.98萬元。

渤海融幸成立于2016年，注冊資本5000萬元，經(jīng)營營范圍包括國際貿(mào)易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、區(qū)內(nèi)企業(yè)間的貿(mào)易及貿(mào)易代理，從事貨物及技術(shù)的進出口業(yè)務(wù)，從事代理報關(guān)業(yè)務(wù)，從事代理報檢業(yè)務(wù)等。渤海期貨通過渤海融盛資本管理有限公司全資控股渤海融幸，2023年6月，渤海融幸法定代表人已由濮巖變更為蔡瑞。濮巖同時是渤海期貨董事及總經(jīng)理，蔡瑞為渤海期貨副總經(jīng)理。

近年來，東北證券頻繁收到監(jiān)管部門開出的罰單，暴露出公司在內(nèi)控管理和合規(guī)經(jīng)營方面存在的漏洞。

2023年9月，深交所對東北證券下發(fā)監(jiān)管函，文件顯示，公司作為豫金剛石2016年非公開發(fā)行股票項目保薦機構(gòu)，存在以下違規(guī)行為：未對發(fā)行對象認(rèn)購資金來源審慎核查；持續(xù)督導(dǎo)期間未勤勉盡責(zé)，包括未對募集資金置換預(yù)投資金事項審慎核查、未充分核查募集資金投入項目的情況、未充分關(guān)注募投項目流動資金的用途和程序、未對涉訴事項保持合理的職業(yè)懷疑。

2023年4月，東北證券因未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)，被中國人民銀行長春中心支行罰款51.86萬元，時任交易風(fēng)控條線總經(jīng)理于彥被罰款2.03萬元。

2022年12月，東北證券延吉光明街證券營業(yè)部因違反外匯賬戶管理規(guī)定，被國家外匯管理局延邊州中心支局責(zé)令改正、警告，并予以罰款10萬元。

對于上述罰單，東北證券表示，擬處罰對象系公司控股子公司之下屬孫公司及相關(guān)人員，不涉及公司。目前公司及子公司經(jīng)營情況正常，《行政處罰事先告知書》擬處罰事項不會對公司及子公司的經(jīng)營活動、財務(wù)狀況及償債能力造成重大不利影響，不會造成公司重大內(nèi)控缺陷。          

東北證券稱，收到上述《行政處罰事先告知書》后，渤海期貨已督促渤海融幸嚴(yán)格按照法律法規(guī)規(guī)范開展業(yè)務(wù)，公司將加強對各層級子公司的管控，避免類似事件發(fā)生。