宏觀與產(chǎn)業(yè)

央行再出新工具！央行決定從10月28日起啟用公開市場買斷式逆回購操作工具，操作對象為公開市場業(yè)務(wù)一級交易商，原則上每月開展一次操作，期限不超過1年，公開市場買斷式逆回購采用固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價(jià)位中標(biāo)，回購標(biāo)的包括國債、地方政府債券、金融債券、公司信用類債券等。這也是今年以來繼臨時(shí)正逆回購、國債買賣后，央行再次推出新工具。

資本市場

1、昨日A股與港股市場

A股三大指數(shù)收盤漲跌不一，重組概念股持續(xù)發(fā)酵，鋼鐵、教育、零售、種業(yè)、房地產(chǎn)板塊輪動(dòng)上漲；人工智能、金融科技、電商、低空經(jīng)濟(jì)題材活躍。截至收盤，上證指數(shù)漲0.68%報(bào)3322.2點(diǎn)，深證成指漲0.62%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%，北證50漲0.91%，科創(chuàng)50跌0.47%，萬得全A漲1.18%，萬得A500漲0.52%，中證A500漲0.41%。市場成交1.9萬億元，逾4200股上漲，超200股漲停。香

港恒生指數(shù)漲0.04%報(bào)20599.36點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲0.79%，恒生中國企業(yè)指數(shù)漲0.08%。地產(chǎn)股表現(xiàn)強(qiáng)勢，旭輝控股集團(tuán)漲逾14%，龍湖集團(tuán)漲逾4%領(lǐng)漲藍(lán)籌。鋼鐵股持續(xù)走高，重慶鋼鐵股份漲逾31%，馬鞍山鋼鐵股份漲逾9%。科技股漲幅居前，小鵬汽車漲逾7%。消費(fèi)股走高，百威亞太漲逾3%，華潤啤酒漲3%。個(gè)股方面，恒大汽車跌近9%，潛在股份轉(zhuǎn)讓交易停止。大市成交1363.21億港元，南向資金凈買入額為62.82億港元，阿里巴巴-W獲凈買入17.11億港元居首，中國移動(dòng)遭凈賣出5.83億港元最多。中國臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.64%報(bào)23198.07點(diǎn)。

2、昨日美股、美債與匯率

美國三大股指全線收漲，道指漲0.65%報(bào)42387.57點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.27%報(bào)5823.52點(diǎn)，納指漲0.26%報(bào)18567.19點(diǎn)。3M公司漲超4%，高盛集團(tuán)漲逾2%，領(lǐng)漲道指。萬得美國科技七巨頭指數(shù)漲0.06%，谷歌漲0.88%，蘋果漲0.86%。特朗普媒體科技集團(tuán)漲超21%，本月累計(jì)漲幅已接近200%。中概股普遍上漲，晶科能源漲超17%，阿特斯太陽能漲逾15%。

美債收益率普遍收漲，2年期美債收益率漲3.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.153%，3年期美債收益率漲3.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.098%，5年期美債收益率漲5.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.127%，10年期美債收益率漲3.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.285%，30年期美債收益率漲2.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.531%。

紐約尾盤，美元指數(shù)持平報(bào)104.31，非美貨幣表現(xiàn)分化，歐元兌美元漲0.15%報(bào)1.0812，英鎊兌美元漲0.08%報(bào)1.2972，澳元兌美元跌0.31%報(bào)0.6583，美元兌日元漲0.66%報(bào)153.28，美元兌瑞郎跌0.18%報(bào)0.8652，離岸人民幣對美元跌99個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.1450。

今日提示

07:30 日本9月失業(yè)率

23:30 美國1年期國債拍賣

商品相關(guān)信息和夜盤動(dòng)向（按昨日結(jié)算價(jià)）

1、商品相關(guān)信息：

美國正在尋求多達(dá)300萬桶石油作為戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，約定在明年5月之前交付。美國能源部目前已以平均每桶約76美元的價(jià)格回購了5500多萬桶石油，比2022年每桶95美元的石油售價(jià)低近20美元。

2、夜盤動(dòng)向：（按昨日結(jié)算價(jià)）

國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品普遍下跌，原油跌4.08%，低硫燃料油跌1.76%，苯乙烯跌1.75%，丁二烯橡膠跌1.49%，20號膠跌1.19%，純堿漲1.3%。黑色系全線上漲，焦煤漲1.66%，焦炭漲1.6%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，豆油跌1.16%，菜油跌近1%。基本金屬多數(shù)收跌，滬鎳跌1.48%，滬鋁跌0.74%，氧化鋁跌0.54%，滬鉛跌0.42%，滬銅跌0.03%，滬鋅漲1.06%。滬金漲0.28%，滬銀漲0.26%。

策略參考和回顧

【股指】周一A股主要指數(shù)有所分化，上證上漲0.68%，深成指漲0.62%，北證50上漲0.91%，但創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌0.44%，科創(chuàng)50跌0.47%，全A平均股價(jià)19.87，漲1.54%。三市成交總額19041億元，放量733億元，全市場超4200只個(gè)股上漲。IM繼續(xù)領(lǐng)漲期指，各期指強(qiáng)弱排名：IM>IC>IF>IH。市場維持震蕩偏強(qiáng)的走勢，并逐步接近10月8日巨量的高點(diǎn)。后期將逐步進(jìn)入重要數(shù)據(jù)公布、重要會(huì)議召開和重要事件揭曉的時(shí)期，如本周四國內(nèi)制造業(yè)PMI、本周五美國非農(nóng)、下周11月4-8日人大常委會(huì)、 11月5日美國大選、11月8日美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議。維持中長期偏積極樂觀，具體操作保持一定的靈活。延續(xù)重點(diǎn)關(guān)注IM或者IF。

【有色】夜盤除鋅反彈以外，其他有色均表現(xiàn)片弱。市場焦點(diǎn)之一的氧化鋁沖高回落，盤面大幅減倉，鋁受此影響，調(diào)整幅度加大，值得注意的是，昨白天盤氧化鋁強(qiáng)勢上漲創(chuàng)新高，但午后鋁沖高回落，盤面滯漲。銅鉛錫鎳等均震蕩弱勢。目前有色整體缺乏驅(qū)動(dòng)力，市場等待下周國內(nèi)重要會(huì)議召開。

【貴金屬】貴金屬昨夜沖高回落，滬金主力收于626.64，漲幅為0 .28％，白銀主力收于8191，漲幅為0.26％。“特朗普交易”延續(xù)對貴金屬價(jià)格產(chǎn)生影響，在大選結(jié)果明朗前短期或?qū)⒕S持震蕩。美元與美債收益率對貴金屬形成壓力，地緣沖突則提供安全邊際。本周四將公布我國10月PMI，周五即將進(jìn)入11月，11月5日的美國大選，11月8日的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議，兩黨的博弈都會(huì)對貴金屬價(jià)格走勢預(yù)期產(chǎn)生較大的影響。

【黑色金屬】周一夜盤螺紋熱卷窄幅震蕩，微跌。當(dāng)前是建筑鋼消費(fèi)淡季，12月貿(mào)易商開始螺紋冬儲(chǔ)，市場開始交易明年3-5月鋼材旺季預(yù)期，11月4日召開人大常委會(huì)議，或有利多政策出臺(tái)，年底前央行或再降準(zhǔn)。預(yù)計(jì)鋼材價(jià)格震蕩偏強(qiáng)。

【農(nóng)產(chǎn)品】夜盤油脂油料走勢分化，豆粕獨(dú)自走高。原油疲弱拖累油脂集體走低，豆油領(lǐng)跌油脂，油粕比有所縮小。AqRura|數(shù)據(jù)顯示截至上周四，巴西新季大豆播種進(jìn)度已經(jīng)達(dá)到預(yù)期播種面積的36%，去年同期為40%。巴西降雨推動(dòng)播種進(jìn)度。USDA周度作物生長報(bào)告顯示，截至10月27日當(dāng)周，美國大豆收獲率為89%，全球大豆供應(yīng)寬松壓力仍在。預(yù)計(jì)短期油粕或震蕩調(diào)整。

【原油】夜盤油價(jià)暴跌，跌幅一度超過6.5%，油價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)已經(jīng)基本完全回吐。后期伊以之間若朋友互襲行為，也將被市場逐步接受為常態(tài)化。地緣降溫后，市場注意力將集中在美國大選，諸多不確定因素仍在。在供需端沒有顯著變化前，預(yù)計(jì)短期油價(jià)仍低位震蕩運(yùn)行。