人人都向往財(cái)務(wù)自由，那么，如何才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由？讀完這本書，你或許能找到答案。

作為股市投資者，大部分人都希望獲取戰(zhàn)勝股市的秘訣，從此一勞永逸,本書在考察了交易實(shí)戰(zhàn)之后，發(fā)現(xiàn)條條大路通羅馬。無論你是做長期趨勢跟蹤、基本面分析、價值投資、波段交易、價差、套利或是其它方法，最重要的是找到適合自己個性和目標(biāo)的方法，放平心態(tài)，這樣做才會達(dá)到財(cái)務(wù)自由的境界。

雖然我不能保證你一定會實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，但這確實(shí)是一本值得一看的好書。

《通向財(cái)務(wù)自由之路》 作者：范 K.撒普（Van K. Tharp） 

證券交易領(lǐng)域三本最佳著作之一

《通向財(cái)務(wù)自由之路》由交易系統(tǒng)大師范 K.撒普所著，是證券交易領(lǐng)域三本最佳著作之一！

本書在強(qiáng)調(diào)自我挖掘和心理因素的基礎(chǔ)上，逐步指導(dǎo)讀者設(shè)立自己的系統(tǒng)，并收錄了投資圣手們的入門術(shù)、心得體會和經(jīng)典理念，對比了各種投資策略的實(shí)戰(zhàn)成果。同時，本書還介紹了許多被其他投資著作所忽視的重要內(nèi)容，如預(yù)期、頭寸規(guī)模、目標(biāo)、大環(huán)境，資金管理等。

本書具有極好的系統(tǒng)性，完整地介紹了投資策略，有助于讀者成為一個成熟的投資者，主動駕馭自己的財(cái)富。

交易心理學(xué)方面排名第一的大師范 K.撒普

國際公認(rèn)交易心理學(xué)方面排名第一的大師，擁有15年的交易商和投資者顧問經(jīng)歷，曾經(jīng)與世界上一些頂級的交易商和投資者們一起工作，并且完成了對各種各樣交易商和投資者的上千種心理評價。撒普博士是國際交易大師研討培訓(xùn)公司的創(chuàng)辦人兼總裁。作為國際知名的交易商和投資者顧問，他為世界各地的大銀行和交易公司開設(shè)了很多函授課程并多次舉辦研討會。他的成果包括一部五卷的函授課程教材、一個用來評估交易商優(yōu)勢和弱點(diǎn)的測試系統(tǒng)、八種不同的三日短訓(xùn)班、關(guān)于系統(tǒng)和心理的每月時事通訊、無數(shù)業(yè)界刊物中的文章等。

《通向財(cái)務(wù)自由之路》的四個部分

本書主要分為四個部分，第一部分的第1章是有關(guān)自我發(fā)現(xiàn)以及找到一個自己有可能進(jìn)行市場研究的位置；第2章是關(guān)于判斷的捷徑；第3章是有關(guān)個人目標(biāo)的設(shè)定。范 K.撒普之所以把自我發(fā)現(xiàn)的內(nèi)容放在了最前面，是因?yàn)樗J(rèn)為自我發(fā)現(xiàn)是系統(tǒng)開發(fā)成功的至關(guān)重要的因素。

第二部分關(guān)于系統(tǒng)開發(fā)的模式。它概括了市場體系背后的一些概念，范 K.撒普邀請了很多專家來寫這些概念背后的內(nèi)容。此外，書中還分析了期望收益，這是每個人都應(yīng)該理解的重要概念之一，在市場中忙得不亦樂乎的參與者中，很少有人知道什么是期望收益，能夠理解圍繞期望收益設(shè)計(jì)一個系統(tǒng)的意義的人就更少了。因此，閱讀本書，你會發(fā)現(xiàn)認(rèn)真學(xué)習(xí)這一部分內(nèi)容非常重要。范 K.撒普還新加了關(guān)于理解大環(huán)境的一章，因?yàn)槔斫獯蟓h(huán)境對投資者開發(fā)系統(tǒng)至關(guān)重要。

第三部分涵蓋了系統(tǒng)的各種組成部分，包括擬訂方案、入市與時機(jī)選擇技巧、止損退出市場決策、獲利退出決策以及關(guān)鍵要素之一的頭寸規(guī)模確定。

第四部分是有關(guān)如何沉著應(yīng)對的內(nèi)容。它包括七位不同的投資者如何進(jìn)入市場的一章內(nèi)容，還包括如何利用一些業(yè)務(wù)通訊作為例子來評估自己系統(tǒng)的一章內(nèi)容，還有一章是關(guān)于頭寸規(guī)模確定的，最后一章是對全書的總結(jié)，包括要成為優(yōu)秀的交易商，必須考慮的其他所有的問題。

精彩書摘：市場并沒有制造犧牲品，而是投資者把自己變成了犧牲品

1.人們是通過發(fā)現(xiàn)自我、實(shí)現(xiàn)自我潛能以及與市場步調(diào)一致而賺到錢的。

2.市場并沒有制造犧牲品，而是投資者把自己變成了犧牲品。每一位交易商都自己掌握著自己的命運(yùn)。

3.長期以來，我一直堅(jiān)持交易百分之百屬于心理問題，而且這個心理還包括頭寸確定和系統(tǒng)開發(fā)。

4.如果某件事情至少有兩個人可以做好的話，那么這個技巧就可以教給其他更多的人。

5.如果你每月生活需要5000美元，當(dāng)你每月的潛在收入超過了5000美元時，您就獲得了財(cái)務(wù)上的自由。就是這樣簡單，任何具有足夠的欲望和抱負(fù)的人都能做到。

6.直到現(xiàn)在，你可能都一直認(rèn)為日條形圖就是真正的市場。記住，你看到的只是計(jì)算機(jī)或書上的一條簡單的線而已。

7.可怕的是，充其量只是概括性信息的日條形圖，卻正是你決策時要處理的原始數(shù)據(jù)。

8.人們在使用指標(biāo)時會犯同樣的錯誤，認(rèn)為這些指標(biāo)就是事實(shí)。

9.錯過一次大筆的成功交易要比做了一筆少有虧損的交易糟糕得多。

10.既然你已經(jīng)把日條形圖作為表述市場的方式，那么就必須按照條形圖進(jìn)行交易。

11.彩票傾向指的是人們在做游戲時產(chǎn)生的控制錯覺，因?yàn)樽约嚎梢蕴暨x數(shù)字，因此他們就認(rèn)為成功的概率會增大。

12.很多人認(rèn)為如果有某一入市點(diǎn)能夠讓他們賺錢，他們就有了交易系統(tǒng)。

13.他們總是在搜尋他們期望看到的。

14.市場可能有隨機(jī)性的特征，但這并不表明它就是隨機(jī)的。

15.人們往往希望在自己的交易系統(tǒng)中有盡可能多的自由度。

16.不幸的是，一個系統(tǒng)與開發(fā)所依據(jù)的數(shù)據(jù)越吻合，它就越不可能在將來產(chǎn)生利潤。

17.這一系統(tǒng)只能就它賴以產(chǎn)生的數(shù)據(jù)賺錢，而在實(shí)際交易中卻表現(xiàn)極差。

18.大多數(shù)人還是會陷進(jìn)去。你還是希望盡可能地優(yōu)化自己的系統(tǒng)，所以我還是就這些優(yōu)化給你提出一些警告。你對自己所交易的概念理解得越好，就越不需要進(jìn)行歷史測試。

19.我強(qiáng)烈建議你在系統(tǒng)中使用的自由度最多不超過四五個。在你的整個系統(tǒng)中，如果使用兩個指標(biāo)（每一個都表示一個自由度）以及兩個濾嘴，這就是你能忍受的極限了。

20.大多數(shù)人都有一種傾向使得他們要么無法止損，要么無法獲利。

21.有兩種選擇，你會選擇哪一個：一、9000美元確定的損失；二、5%不賠的可能加上95%的輸?shù)?0000美元的可能。（大部分人選擇二）

另有兩種選擇，你會選擇哪一個：一、9000美元確定的收益；二、95%贏得10000美元的可能和5%什么也不賺的可能。（大部分人選擇一）

22.人們要兌現(xiàn)當(dāng)前頭寸之結(jié)果的強(qiáng)烈欲望。

一方面，如果現(xiàn)在的頭寸在賠錢，你會慢慢地耗下去，希望它能有所轉(zhuǎn)機(jī)，結(jié)果，賠錢的交易往往越做越大；另一方面，為了確保盈利能成為事實(shí)，又總是過早地變現(xiàn)當(dāng)前盈利。

23.人一旦對事物進(jìn)行預(yù)測，虛榮心就會體現(xiàn)在其中。

24.一般人面對的信息量每年都在翻倍，然而，在信息流失前，只能有意識地處理7個信息集。

25.一旦你相信自己已經(jīng)找到了一種模式，并相信它有效（通過幾個精選的事例），你就會盡一切可能回避它無效的事實(shí)。

26.人們沒有考慮到頭寸規(guī)模確定和退出市場策略是交易的關(guān)鍵組成部分，因此，在給定的交易中，人們經(jīng)常將自己太多的資本置于風(fēng)險(xiǎn)之中。

27.事實(shí)上，準(zhǔn)確無誤與賺錢無關(guān)。

28.目標(biāo)是任何系統(tǒng)的關(guān)鍵部分。你都不知道系統(tǒng)要做什么，又怎能開發(fā)出一個交易系統(tǒng)來呢？

首先決定想要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，然后才能判定該目標(biāo)是否實(shí)現(xiàn)。

29.我們想實(shí)現(xiàn)什么樣的回報(bào)？為實(shí)現(xiàn)這些回報(bào)，我們愿意忍受什么樣的虧損？這是我們尋找圣杯的真正答案之一。

30.那些僅僅為了生存必須賺到30%或者更多的人，就將自己置于難以為繼的境地，而且其交易資本也難以獲得增長的機(jī)會。

31.我最希望愛因斯坦的一句話：事物的本質(zhì)我們永遠(yuǎn)不會知道，永遠(yuǎn)不會。

32.我認(rèn)為災(zāi)害性事件除了有可能增加或減少市場的流動性和/或市場價值外，本身是不可預(yù)測的，因此設(shè)計(jì)適應(yīng)市場流動性變化的系統(tǒng)才是關(guān)鍵。

33.我認(rèn)為可靠度（贏得比率）和你的入市沒有關(guān)系，恰恰相反，它和你的市場退出有關(guān)。

你沒有一個預(yù)言未來的方法。

34.你一定要確保你的觀點(diǎn)對你是有用的，真正重要的是你要認(rèn)識到自己的觀點(diǎn)，因?yàn)槟阒荒芾靡粋€適合你的觀點(diǎn)的系統(tǒng)進(jìn)行交易。

35.實(shí)際上，很多人在市場上賠錢，僅僅是因?yàn)樗麄儧]有足夠的錢來實(shí)踐其正在做的交易或者投資類型。

36.短期交易產(chǎn)生的心理壓力有可能把你擊垮。

37.圣杯系統(tǒng)背后的真正含義，即在市場中找尋自我。

38.我認(rèn)為應(yīng)該盡最大的努力理解理念，對自己的優(yōu)勢理解得越多，你必須去做的歷史性測試就越少。

39.優(yōu)化只是讓你的觀念與歷史吻合，優(yōu)化做得越多，將來系統(tǒng)的有效性就越差。

40.基本面分析充其量只能告訴你未來將移動的方向和大致的程度。它很少告訴你價格移動什么時候開始或者確切告知會走多遠(yuǎn)。

41.基本面分析和技術(shù)面分析的合理結(jié)合為交易難題提供了一個解決方案。

42.即使你受過高度專業(yè)化的訓(xùn)練也要避免自己做基本面分析。

43.基本面分析預(yù)測價格走勢，而消息則是追隨價格走向的。

44.你可以在需求推動的市場上長期交易，獲取非常高的利潤水平。

45.你會發(fā)現(xiàn)由供應(yīng)短缺推動的價格回升往往都是短暫的。

46.尋找由需求驅(qū)動的市場來交易。

47.想在更有利的價位進(jìn)入和等待一個可能永遠(yuǎn)都不會來的退出而推遲入市是人類的本性。

48.最好的分析，無論是基本面的，還是技術(shù)性的，在一個優(yōu)柔寡斷的交易商手里都是毫無價值的。如果你有疑慮，那么就以一個小的頭寸開始，然后再逐漸增加。

49.交易商和投資者經(jīng)常對在大多數(shù)市場條件下都有效的方法感興趣。波段交易就是一種適用于絕大多數(shù)市場環(huán)境的策略。

50.你對套利的理解會讓你放心地去參加下一次雞尾酒會。

51.套利是一種發(fā)現(xiàn)的魔術(shù)，它是把每分鐘的細(xì)節(jié)探究到令人討厭的地步的藝術(shù)和科學(xué)。

52.經(jīng)濟(jì)對局中人的情感是中性的，有一句話這樣說：如果桌上有錢，誰撿了就是誰的。

53.最終也會堵上他們曾一度忽略的漏洞。

54.如果你投了錢，而它只是因?yàn)檎叩囊?guī)定才值得這么做，那么這也許是一個非常危險(xiǎn)的策略。

55.在交易中最為重要的因素是你的個人心理和確定頭寸規(guī)模。一般人對其中的任何一個方面，要么知之甚少，要么一無所知。而且你肯定也不會聽到媒體談?wù)撨@個話題。

56.我認(rèn)為健康保健趨勢將會對經(jīng)濟(jì)造成很大的影響。

57.我們對投資行為存在強(qiáng)烈的追求正確的心理傾向。對大多數(shù)人而言，這種傾向大大壓倒了利用交易方法實(shí)現(xiàn)總體利潤的渴望，或者說它妨礙了我們實(shí)現(xiàn)真正的潛在的利潤。

58.樣本越大，就越有可能知道系統(tǒng)的實(shí)際表現(xiàn)將會如何。我建議，哪怕只是對期望值有所了解至少也要達(dá)到30次交易。當(dāng)然通過100次交易你也許可以更好地對系統(tǒng)在將來的表現(xiàn)進(jìn)行預(yù)測。

59.指令會從你的利益出發(fā)順利地加以執(zhí)行，還是僅僅給它們頒發(fā)了一個偷取你的利益的許可證？

60.一般來說，無論交易理念是什么，你都需要找到與其非常吻合的市場。而且你擁有的資本越少，這一選擇過程對你就越重要。

61.你有興趣詳細(xì)了解巴菲特的策略，那么我推薦你去讀一下哈格斯特姆的書。

62.巴菲特確實(shí)不關(guān)心時機(jī)選擇，因?yàn)樗拇蠖鄶?shù)投資都是終生投資。

63.巴菲特所尋求的最后一個企業(yè)方案是公司可以定期漲價而無需擔(dān)憂會喪失業(yè)務(wù)。

64.巴菲特最后一個經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)是避開那些墨守陳規(guī)以及經(jīng)常把自己和其他經(jīng)理進(jìn)行比較的經(jīng)理。

65.如果你購買了價值被低估的資產(chǎn)，那么市場價格最終會達(dá)到它的真正價值，結(jié)果，回報(bào)就會是非?？捎^的。

66.我估計(jì)有95%甚至更多的人努力設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)都只是為了找到一個極好的入市信號。

67.研究表明40-100多天的突破點(diǎn)使用起來仍然相當(dāng)有效，包含較少天數(shù)的突破點(diǎn)就沒有那么有效了。

68.按照趨勢的方向入市也許要比隨機(jī)入市好得多。

69.我認(rèn)為預(yù)測與好的交易無關(guān)，很多不錯的預(yù)測家，盡管預(yù)測技藝高超，但市場中卻很難賺到錢。

70.要當(dāng)心那些自稱有高深的交易技能的人。觀察他們的交易，有時是他們?nèi)绾未_定頭寸規(guī)模，如果他們不做低風(fēng)險(xiǎn)的頭寸規(guī)模確定，那么就不是你要走開的問題，而是要趕緊跑開。

71.一般來說，當(dāng)市場在某個方向上出現(xiàn)了一天的劇烈波動時，就是你沿著移動的方向進(jìn)入市場的很好的征兆。

72.大多數(shù)人考慮的主要是入市或方案，然而這樣做不會幫助你獲得成功。你可以通過掌控退出和掌握頭寸規(guī)模確定的藝術(shù)而變得富有。

73.除非在進(jìn)入市場時就已經(jīng)非常清楚應(yīng)該在什么時候退出市場，否則你就算不上擁有一個交易系統(tǒng)。

74.多元化是對無知的保護(hù)，只有在不知道自己在做什么時才需要廣泛的多元化。

75.圣杯的源泉在于你自身，你必須為自己的行為及其結(jié)果承擔(dān)全部的責(zé)任。

76.在交易中，不需要其他人促使我們犯錯誤，因?yàn)樽匀粌A向會使得我們犯很多錯誤。

77.如果系統(tǒng)帶來的是一般的損失，當(dāng)你把錯誤因素加進(jìn)去之后，你或許會發(fā)現(xiàn)自己最終放棄了一個非常不錯的系統(tǒng)。錯誤是如此至關(guān)重要。

78.破產(chǎn)是因?yàn)樵愀獾念^寸規(guī)模確定，但是他們寧愿責(zé)備他人（或他事）。

精彩書評：

我不能保證你會實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，但我可以給你提供一本好書，書中充滿了明智的投資意見，你可以形成自己的交易方法。——杰克·施瓦格 《金融怪杰》的作者

這本書思路清晰，并利用了大量的實(shí)際案例和模型。范K.撒普告訴我們的交易原則，如果能被嚴(yán)格遵守，那么大量的投資者都會從中獲益。眾多的交易者都欠范K.撒普一個人情，我們應(yīng)該對他寫出如此有洞察力的投資杰作表示感謝?！獝鄣氯A·多布森 《交易者》雜志總裁

范K.撒普的書直接揭示了成為一個成功交易者的關(guān)鍵。這是我所讀過的關(guān)于成功交易的很好的書籍，不像其他的書，或者沒有一點(diǎn)價值，或者夸大事實(shí)。——湯姆·巴魯克 美國趨勢資本運(yùn)營公司總裁

網(wǎng)友書評：

老李：在沒有交易系統(tǒng)之前的人，讀這個書還是有用的。而我已經(jīng)經(jīng)歷過了這個階段，所以對我沒有太大的意義了。

暗黑系純情小賤：交易理念傳遞。個人覺得交易系統(tǒng)的構(gòu)建不如《交易圣經(jīng)》一書說的透徹。

靜修：圣杯就在眼前，成功的交易不是有關(guān)“追求正確”或者“控制市場”，而是如何避免大的錯誤。

@魚：這本書有點(diǎn)羅嗦，除此之外是難得的好書。

過之?：下水游泳前必備系統(tǒng)性常識，早點(diǎn)讀完更好，現(xiàn)在讀完也不晚。

Tough：終于讀完了，就像結(jié)尾說的，這本書值得一而再的重讀。這無關(guān)你的選股，而是在于頭寸確定和止盈止損的策略。

Ewens：本書的開放性觀念給了我很多啟發(fā)，不必糾結(jié)于一種投資理念，不是回報(bào)率最大就是最好的，重要的是適合自己，要考慮頭寸，進(jìn)入時機(jī)，退出信號等諸多因素，形成自己的交易系統(tǒng)。

上古天：一本經(jīng)典，確實(shí)經(jīng)典。

駑馬：證券投資中級的入門經(jīng)典

Elact：當(dāng)之無愧的經(jīng)典

這書的推介上說本書是證券交易領(lǐng)域三本必讀書之一，開始以為是過譽(yù)，看了2章就明白了并非夸大其詞。這是一本改變?nèi)诵袨槟Ｊ健⑺季S模式的書籍，無論你是否進(jìn)行證券投資，都應(yīng)該讀一讀，而且讀后必然有所收獲。

為什么這么說呢？

中國的東西很多都是定性介紹，也就是想法，比如孫子兵法，戰(zhàn)略層面。可操作的東西需要讀者自己的建立模型、流程、計(jì)量。

而歐美的東西，除了定性材料（想法）外，還有定量的東西（具體方法），讓讀者能夠自己操作，立刻復(fù)制用于指導(dǎo)實(shí)踐。本書就是如此，有思維方法，比如超前的預(yù)判外界環(huán)境變化，事先準(zhǔn)備好對策；也有具體的概率輪在投資方法中的應(yīng)用。

PS.從我的經(jīng)驗(yàn)來說，看一本歐美引進(jìn)版本圖書，收獲至少等于3-4本中國國內(nèi)本土作者寫的書。

PS2.這本書里頭的理論，為楚漢相爭給出了完美的注解，為什么劉邦90%時候在失敗，卻最后奪取了天下。

豆瓣網(wǎng)友休謨長評：

成功交易之核心：克服人性的弱點(diǎn)

圣杯的神話都以這樣一句短詩開始：“每個舉動都會產(chǎn)生好和惡的結(jié)果?！?/p>

因此生活中每個舉動都會有正面的和負(fù)面的結(jié)果，也就是利潤和損失吧。我們能做的最多就是兩者都接受，同時學(xué)會走向光明的一面。

范.K.撒普博士，國際首屈一指的心理學(xué)家，交易商和投資者的導(dǎo)師，專業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)、清晰地講述了決定交易系統(tǒng)成功的關(guān)鍵因素。即便作者用盡心思全面道出成功交易的秘密，然而其中最重要的部分，自我控制，足以使得絕大多數(shù)市場參與者無法長期在市場中生存?？朔诵缘娜觞c(diǎn)，即人性的懶惰、貪婪、驕傲與自我毀滅傾向等，對于多數(shù)人來說都是極大的挑戰(zhàn)，這也使得贏家與輸家得以區(qū)分。

哪些學(xué)科對交易最有幫助？以下排序未必一定受到廣泛認(rèn)同，但也頗具道理：哲學(xué)、歷史、心理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)。其中，大部分學(xué)科并非公認(rèn)的最賺錢或所謂熱門專業(yè)，但對于在金融市場中進(jìn)行交易，對這些知識的認(rèn)識與理解得以發(fā)揮到極致。

“以出世的態(tài)度做人，以入世的態(tài)度做事”，哪者更難？無論剛走出校門的青年才俊，還是歷練豐富的老者，對于以儒家思想為主的國人來說，前者都是不小的考驗(yàn)。而交易呢？接受其負(fù)面和正面的結(jié)果，理解人性的罪惡與善良，克服心理的希望與恐懼，以出世的態(tài)度進(jìn)行交易，更容易持續(xù)取勝。

從荷蘭的郁金香到新阿姆斯特丹的股票、債券，再到全球范圍的黃金、商品與指數(shù)期貨期權(quán)，人類對于交易(Trade)的熱愛從沒停止過，厭惡投機(jī)的人們常說交易與投機(jī)并不創(chuàng)造價值，但是正是這些交易，實(shí)現(xiàn)著亞當(dāng)·斯密的“看不見的手”的功能，推動著價格、供求、競爭不斷地向前發(fā)展。

銀行家凱索爾說：“當(dāng)我年輕的時候，別人叫我賭徒；等我活動范圍擴(kuò)大以后，別人叫我投機(jī)客；現(xiàn)在，大家稱我是銀行家。其實(shí)我始終如一，做同樣的事?！?/p>

范.K.撒普博士為我們介紹了，每一位成功的交易商或投資者一般都具備以下所描述的10個特征：

1.他們都有一個經(jīng)過認(rèn)真研究的、期望值為正的系統(tǒng)；

2.他們的系統(tǒng)都適合其個性、觀點(diǎn)和目標(biāo)，以及他們都會對各自系統(tǒng)使用起來感到舒服；

3.他們都徹底理解所進(jìn)行的交易的概念；

4.他們明白在進(jìn)入交易之前，必須事先確定最壞情形下的損失；

5.他們考慮每一筆交易，以確定其潛在的回報(bào)/風(fēng)險(xiǎn)比率；

6.他們都有一個業(yè)務(wù)計(jì)劃來指導(dǎo)其投資；

7.他們明白頭寸規(guī)模確定是實(shí)現(xiàn)利潤的關(guān)鍵；

8.他們都花費(fèi)大量時間來努力改善自我，而且都以交易業(yè)績作為衡量其在自我發(fā)展方面的工作開展得如何之標(biāo)準(zhǔn)；

9.他們都對自己的交易結(jié)果承擔(dān)全部的責(zé)任；

10.他們都向自己的錯誤學(xué)習(xí)。

從非常長的時間來看，你的牌桌上的結(jié)果將會接近你的對手所有錯誤的總和，再減去你自己所有錯誤的總和。----丹.哈林頓(Dan Harrington)，1995年世界撲克系列賽(WSOP)冠軍。

換一種說法：作為交易商或投資者，從非常長的時間來看，最終結(jié)果將是你的系統(tǒng)的期望收益，減去你所犯的錯誤的函數(shù)。

首先，你必須明白，在你不遵守規(guī)則時，錯誤就會產(chǎn)生。如果你沒有遵守本書所建議的開發(fā)一個計(jì)劃、一個系統(tǒng)或者一套準(zhǔn)則來指導(dǎo)你的行為的某些過程，那么你所做的一切都是錯誤的。沒有一個指導(dǎo)你的計(jì)劃和一個指導(dǎo)你的交易的系統(tǒng)而進(jìn)行的交易是在犯很大的錯誤。

其次，你需要明白對于交易商和投資者來說，錯誤最普遍的源頭是什么，它包括以下幾個方面：

1.關(guān)注投資/交易的選擇，而不是交易潛在的回報(bào)/風(fēng)險(xiǎn)比率。例如，埃里克購買GOOGLE期權(quán)，因?yàn)樗吹揭还P巨大收益的潛力，但是沒有想到也有可能賠掉這么多。

2.匆匆忙忙開始一筆交易， 因?yàn)樗雌饋砗芗尤诵模皇抢镁幕I劃的一個計(jì)劃。

3.聽到別人推薦一筆交易，不去理解這筆交易的潛在回報(bào)/風(fēng)險(xiǎn)比率就著手。如果你認(rèn)為你的交易方法是在遵循一個或者幾個業(yè)務(wù)通訊的建議，那么尤其危險(xiǎn)。

4.追求必須正確，而且為了正確立即實(shí)現(xiàn)利潤。

5.追求必須正確，而且為了正確不去承擔(dān)損失。

6.在做一筆交易時，沒有一個保底的點(diǎn)，換句話說就是，在建立市場頭寸時不知道1R的損失是多少。

7.在任何給定的頭寸冒了太大的風(fēng)險(xiǎn)。

8.在交易中讓你的情緒無視規(guī)則。

9.在資產(chǎn)組合中持有過多的頭寸，導(dǎo)致你不能足夠重視關(guān)鍵的問題。

10.一遍又一遍地重復(fù)相同的錯誤，因?yàn)槟銓ψ约旱玫降慕Y(jié)果不承擔(dān)責(zé)任。

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