試點兩年多后，個人養(yǎng)老金制度迎來全面放開。期貨日報記者昨日從證監(jiān)會獲悉，人力資源和社會保障部、財政部、稅務總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會近日聯(lián)合印發(fā)《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（下稱《通知》），自2024年12月15日起，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加個人養(yǎng)老金制度。稅收優(yōu)惠政策的實施范圍從36個先行城市（地區(qū)）同步擴大到全國。

《通知》的發(fā)布實施，是加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保障體系的重要舉措，有利于更好發(fā)揮資本市場財富管理功能，構建完善“長錢長投”的政策體系。

具體來看，《通知》提出，在現(xiàn)有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎上，將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

在豐富產(chǎn)品種類的同時，《通知》也明確，金融機構要按照規(guī)定做好個人養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)配置公示和風險等級確定工作，依法依規(guī)開展個人養(yǎng)老金投資咨詢服務，鼓勵金融機構在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開展默認投資服務。加強對金融消費者、投資者的保護，充分保障參加人的知情權和自主選擇權。

《通知》指出，商業(yè)銀行要健全線上線下服務渠道，為參加人變更資金賬戶開戶銀行、領取個人養(yǎng)老金等提供更多個性化服務。在依法合規(guī)、風險可控前提下，商業(yè)銀行應當與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構等機構加強合作，支持其開展個人養(yǎng)老金業(yè)務。參加人在商業(yè)銀行通過個人養(yǎng)老金資金賬戶線上購買商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的，取消“錄音錄像”。

《通知》還完善了個人養(yǎng)老金的領取條件和辦法。明確在領取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等情形的基礎上，參加人患重大疾病、領取失業(yè)保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，可以申請?zhí)崆邦I取個人養(yǎng)老金，具體辦法另行制定。參加人達到領取條件，可以通過各級社會保險經(jīng)辦機構、全國統(tǒng)一線上服務入口和商業(yè)銀行等途徑提出申請并經(jīng)核實后，由商業(yè)銀行將個人養(yǎng)老金發(fā)放至本人社保卡銀行賬戶。

據(jù)了解，個人養(yǎng)老金具有長期性、持續(xù)性和規(guī)模性，通過積極投資資本市場，有利于分享實體經(jīng)濟發(fā)展成果，助力長期保值增值。公募基金行業(yè)作為資本市場的專業(yè)機構投資者代表，目前已受托管理各類養(yǎng)老金資產(chǎn)超6萬億元，創(chuàng)造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經(jīng)驗。根據(jù)《通知》要求，證監(jiān)會及時優(yōu)化產(chǎn)品供給，將首批指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。后續(xù)，證監(jiān)會將強化個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務監(jiān)管，督促公募基金管理人持續(xù)提升管理和服務能力，更好支持個人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。

方正中期期貨研究院首席宏觀經(jīng)濟研究員李彥森在接受記者采訪時表示，個人養(yǎng)老金作為我國養(yǎng)老保險體系第三支柱，一直以來是非常重要的組成部分。此次主要是擴大政策實施范圍、豐富產(chǎn)品供給、提高管理服務水平、完善領取條件和辦法等。其中，值得關注一個細節(jié)是將國債、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，這對資本市場發(fā)展有重要意義。

“股票、債券是傳統(tǒng)的大類資產(chǎn)配置基礎資產(chǎn)，此次將國債、特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，主要是從資產(chǎn)配置的角度，為個人投資者的投資組合提供多元化的選擇。在投資組合中，債券主要負責防守，提供固定收益，做好保護墊；股票主要負責進攻，創(chuàng)造更高收益；指數(shù)基金是配置股票非常實用的工具，可以獲取股票市場平均收益，并可規(guī)避個股風險，因此是注冊制時代適合普通投資者的投資工具?！焙闾┢谪浭紫?jīng)濟學家魏剛認為，對資本市場而言，此次豐富個人養(yǎng)老金的產(chǎn)品種類，有助于吸納長期資金源源不斷流入證券市場，有助于提振資本市場信心。

李彥森表示，預計后期相關部門還會出臺更多文件、落實更多細則，完善個人養(yǎng)老金制度，間接為資本市場發(fā)展提供助力。