2010年，期貨市場(chǎng)繼續(xù)保持穩(wěn)步健康發(fā)展的良好勢(shì)頭，服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力初步顯現(xiàn)。期貨公司資本實(shí)力不斷增強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力提高，這成為期貨市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。在2011年兩會(huì)前，期貨日?qǐng)?bào)記者就市場(chǎng)關(guān)心的熱點(diǎn)問題專訪了中國證監(jiān)會(huì)期貨監(jiān)管二部副主任季向宇。

記者：請(qǐng)您介紹下期貨公司近年來的發(fā)展總體情況。

季向宇：期貨公司作為期市的專營中介機(jī)構(gòu)，承載著服務(wù)產(chǎn)業(yè)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要職能?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》實(shí)施后，期貨公司在新的制度框架下，合規(guī)經(jīng)營的意識(shí)和管理能力明顯提高，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力顯著增強(qiáng)，積極變化主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

一是期貨公司中介功能發(fā)揮明顯提升。期貨公司作為市場(chǎng)功能發(fā)揮的重要一環(huán)，研發(fā)及創(chuàng)新能力不斷得到提升，服務(wù)能力不斷增強(qiáng)，越來越多的現(xiàn)貨企業(yè)主動(dòng)通過期貨公司利用期貨市場(chǎng)開展套期保值業(yè)務(wù)。

二是期貨公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著提高。近年來，期貨公司通過法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度建立了自我約束機(jī)制，同時(shí)通過分類監(jiān)管制度強(qiáng)化了自我約束機(jī)制，正在逐步實(shí)現(xiàn)從“要我合規(guī)”到“我要合規(guī)”的轉(zhuǎn)變，合規(guī)經(jīng)營意識(shí)明顯增強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著提高，成功抵御了國際金融危機(jī)的重大沖擊。

三是全面保護(hù)投資者合法權(quán)益。圍繞監(jiān)管部門保護(hù)投資者合法權(quán)益的核心監(jiān)管目標(biāo)，期貨公司在經(jīng)營過程中嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)監(jiān)管制度，主要包括保證金安全存管制度、投資者保障制度和各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則，同時(shí)強(qiáng)化投資者教育，確保進(jìn)入到期貨市場(chǎng)的投資者在認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)、愿意且有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)其交易目的，近年來客戶投訴量大幅下降，投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)。

隨著期貨市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量的提高和監(jiān)管制度的有效推行，期貨公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力日益增強(qiáng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力穩(wěn)步提升。截至2010年末，全國163家正常經(jīng)營期貨公司總資產(chǎn)為1881.72億元，凈資產(chǎn)270.81億元，凈資本264.52億元，代理客戶保證金1611.96億元；與2009年相比，期貨公司總資產(chǎn)增加674.42億元、增幅為55.86%；凈資產(chǎn)增加91.66億元、增幅為51.17%；凈資本增加103.72億元、增幅為64.50%；代理的客戶保證金增加605.70億元，增幅為60.19%。

記者：2011年期貨監(jiān)管二部將在加強(qiáng)期貨公司日常監(jiān)管方面重點(diǎn)開展哪些工作？

季向宇：2011年，我部將繼續(xù)加強(qiáng)期貨公司日常監(jiān)管，強(qiáng)化信息技術(shù)監(jiān)管，不斷完善基礎(chǔ)性制度，促進(jìn)公司規(guī)范發(fā)展，提高中介機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力：

一是充分發(fā)揮現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查的作用，深化日常監(jiān)管工作。結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，繼續(xù)堅(jiān)持“抓小抓早”和“嚴(yán)格監(jiān)管”的原則，規(guī)范期貨公司業(yè)務(wù)，強(qiáng)化凈資本監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)期貨公司存在的違規(guī)苗頭和風(fēng)險(xiǎn)隱患，采取有效的監(jiān)管措施，深化日常監(jiān)管工作。
　　二是進(jìn)一步加強(qiáng)期貨公司信息安全工作，強(qiáng)化技術(shù)監(jiān)管工作。逐步將期貨公司信息技術(shù)納入日常監(jiān)管工作，督促期貨公司加強(qiáng)信息技術(shù)建設(shè)和運(yùn)維管理，提高應(yīng)急保障能力及客戶交易安全性。

三是規(guī)范營業(yè)部合規(guī)經(jīng)營。進(jìn)一步加強(qiáng)營業(yè)部監(jiān)管，規(guī)范營業(yè)部業(yè)務(wù)，嚴(yán)格執(zhí)行“四統(tǒng)一”政策要求，引導(dǎo)營業(yè)部合規(guī)經(jīng)營，提高經(jīng)營管理水平，維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序。

四是加強(qiáng)期貨公司自有資金監(jiān)管。研究期貨公司自有資金使用及監(jiān)管的政策要求，在保證自有資金的安全性和可控性的基礎(chǔ)上提高資金使用效率，逐步規(guī)范期貨公司自有資金的使用。

五是積極研究修訂凈資本監(jiān)管制度。結(jié)合行業(yè)的發(fā)展變化，對(duì)現(xiàn)行凈資本監(jiān)管制度進(jìn)行評(píng)估，研究完善以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高市場(chǎng)效率，適應(yīng)并支持市場(chǎng)的快速發(fā)展。

記者：自期貨業(yè)開展分類監(jiān)管以來，期貨公司的合規(guī)管理水平顯著提升。2011年的分類監(jiān)管政策將會(huì)在哪些方面進(jìn)一步完善？

季向宇：期貨公司分類監(jiān)管是我國期貨市場(chǎng)一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)性制度安排?！镀谪浌痉诸惐O(jiān)管規(guī)定（試行）》自2009年9月1日施行以來，已組織開展了兩次期貨公司分類評(píng)價(jià)，并將分類結(jié)果與期貨公司監(jiān)管有機(jī)結(jié)合。實(shí)踐證明，分類監(jiān)管的實(shí)施，無論是在提高監(jiān)管效能，還是在促進(jìn)期貨行業(yè)功能發(fā)揮、提高期貨公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面都取得了良好效果，對(duì)期貨行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

分類監(jiān)管制度作為期貨行業(yè)的一項(xiàng)監(jiān)管創(chuàng)新，需要在探索中與時(shí)俱進(jìn)、逐步完善。目前，我部正在抓緊修訂《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定（試行）》，修訂的指導(dǎo)思想包括：一是引導(dǎo)期貨公司增強(qiáng)服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)能力。探索在分類評(píng)價(jià)中增加服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶和優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)的相關(guān)指標(biāo)，適時(shí)調(diào)整分類監(jiān)管政策，引導(dǎo)期貨公司沿著有利于期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮的方向做優(yōu)做強(qiáng)。二是引導(dǎo)投機(jī)交易與套期保值協(xié)調(diào)發(fā)展、防范過度投機(jī)。期貨市場(chǎng)上的過度投機(jī)會(huì)扭曲期貨價(jià)格，影響期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能的發(fā)揮。期貨公司作為直接面向投資者的中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在抑制過度投機(jī)和服務(wù)套期保值方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。三是引導(dǎo)期貨行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)。通過調(diào)整分類評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)，引導(dǎo)期貨公司自覺規(guī)范不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，營造一個(gè)公平有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)期貨行業(yè)和諧健康發(fā)展。四是引導(dǎo)期貨公司加強(qiáng)信息技術(shù)建設(shè)。將考慮在分類評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中進(jìn)一步增加信息技術(shù)類指標(biāo)的比重，引導(dǎo)期貨公司重視信息系統(tǒng)建設(shè)，確保信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定、高效運(yùn)行，切實(shí)防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。五是引導(dǎo)期貨公司加強(qiáng)自有資金管理?？紤]通過設(shè)計(jì)相應(yīng)的加分指標(biāo)，引導(dǎo)期貨公司主動(dòng)規(guī)范自有貨幣資金管理，確保期貨公司自有資金安全。六是進(jìn)一步提高評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的科學(xué)性、有效性。通過兩次分類評(píng)價(jià)實(shí)踐的總結(jié)和評(píng)估，對(duì)指標(biāo)體系進(jìn)行全面梳理，調(diào)整和增補(bǔ)評(píng)價(jià)內(nèi)容，改進(jìn)操作程序，明確評(píng)價(jià)方法，不斷提高分類評(píng)價(jià)的科學(xué)性、有效性。

記者：目前期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備情況如何？期貨公司應(yīng)從哪些方面積極準(zhǔn)備？

季向宇：2011年，中國證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)抓緊研究期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)，一是盡快推出期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，提升期貨公司的研發(fā)能力；二是繼續(xù)深入研究期貨公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，通過提高期貨市場(chǎng)專業(yè)化服務(wù)水平，培育期貨市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者，提高機(jī)構(gòu)投資者比例；三是繼續(xù)研究推進(jìn)境外期貨代理業(yè)務(wù)，提升期貨公司專業(yè)化服務(wù)水平，滿足國內(nèi)現(xiàn)貨企業(yè)的套期保值需求。

針對(duì)三項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的新標(biāo)準(zhǔn)、新要求，國內(nèi)期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身研發(fā)能力，保證凈資本充足和人才儲(chǔ)備，提升信息技術(shù)水平，積極準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)市場(chǎng)新的挑戰(zhàn)。