隨著股指期貨市場(chǎng)的穩(wěn)定快速發(fā)展，期現(xiàn)市場(chǎng)之間的聯(lián)系日趨緊密，期現(xiàn)套利、Alpha投資策略等也被越來(lái)越多的投資者熟悉和應(yīng)用。為了更好滿(mǎn)足機(jī)構(gòu)客戶(hù)、大資金量投資者參與期指實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定盈利的要求，海通期貨在股指期貨上市初期便成功推出“通寶利得”策略交易系統(tǒng)。

“股指期貨市場(chǎng)是一個(gè)高端理財(cái)市場(chǎng)，其對(duì)投資者的綜合素質(zhì)要求較高。如何克服交易中非理性因素的干擾，如何將成功的交易經(jīng)驗(yàn)固化實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)盈利，從國(guó)外成熟的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)看，程序化交易不失為一種選擇。”海通期貨總經(jīng)理徐凌向期貨日?qǐng)?bào)記者表示，早在2009年，公司就在股指期貨程序化交易方面展開(kāi)前期研究。在股指期貨上市之前，海通期貨完成了“通寶利得”系統(tǒng)開(kāi)發(fā)工作，在經(jīng)歷期指上市之初實(shí)戰(zhàn)測(cè)試之后，海通期貨開(kāi)始逐步向市場(chǎng)推廣這一期現(xiàn)套利系統(tǒng)。

該系統(tǒng)上線(xiàn)9個(gè)月來(lái)，在投資者中取得了良好反響，目前已在海通證券12家營(yíng)業(yè)部成功部署。2011年，海通期貨將積極利用海通證券相關(guān)部門(mén)優(yōu)勢(shì)，加大“通寶利得”策略交易系統(tǒng)的推廣，爭(zhēng)取在20家海通證券營(yíng)業(yè)部部署此系統(tǒng)，并力爭(zhēng)到年底將使用該系統(tǒng)的客戶(hù)資金規(guī)模提升至20億元。

“利用"通寶利得"系統(tǒng)，客戶(hù)將一個(gè)期指合約和一組現(xiàn)貨產(chǎn)品綁定為一個(gè)投資組合，通過(guò)監(jiān)控投資組合發(fā)現(xiàn)捕捉建倉(cāng)機(jī)會(huì)，做空期貨，買(mǎi)入現(xiàn)貨，之后系統(tǒng)會(huì)對(duì)建倉(cāng)部位進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)平倉(cāng)機(jī)會(huì)后做多期貨，賣(mài)出現(xiàn)貨，從而實(shí)現(xiàn)期現(xiàn)套利。”作為系統(tǒng)開(kāi)發(fā)運(yùn)管負(fù)責(zé)人，海通期貨財(cái)富中心首席策略分析師謝志超向記者表示，“通寶利得”系統(tǒng)除了及時(shí)提供由海通期貨研發(fā)部門(mén)設(shè)計(jì)的投資策略外，還支持客戶(hù)在投資組合內(nèi)對(duì)期現(xiàn)部位選擇、對(duì)現(xiàn)貨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及權(quán)重調(diào)整等方面的自主操作，最大程度滿(mǎn)足客戶(hù)自身實(shí)際需求。而截至去年底，這一系統(tǒng)實(shí)盤(pán)運(yùn)作的年化收益率達(dá)到12%，得到了客戶(hù)積極評(píng)價(jià)。

“通寶利得”策略交易系統(tǒng)，是海通期貨面向客戶(hù)開(kāi)發(fā)策略交易系統(tǒng)的一次成功嘗試。在系統(tǒng)研發(fā)過(guò)程中，海通期貨還積極展開(kāi)對(duì)外合作，借助戰(zhàn)略合作伙伴寶來(lái)證券（香港）公司在IT及策略研究方面的優(yōu)勢(shì)為己所用，加快系統(tǒng)研發(fā)進(jìn)度。

“系統(tǒng)研發(fā)成功后，初期只是在海通證券的幾個(gè)營(yíng)業(yè)部進(jìn)行試點(diǎn)部署，便捷、高效、實(shí)用的特點(diǎn)得到了用戶(hù)的高度評(píng)價(jià)，客戶(hù)之間的口口相傳，使得后來(lái)不少海通證券的營(yíng)業(yè)部主動(dòng)與我們接洽安裝這一系統(tǒng)?！毙炝韪嬖V記者，“通寶利得”系統(tǒng)的推廣過(guò)程，一方面增加了公司在股指期貨方面的營(yíng)收，另一方面也擴(kuò)大了海通期貨的品牌影響力。

2011年，除了繼續(xù)擴(kuò)大“通寶利得”策略交易系統(tǒng)的部署范圍外，海通期貨還準(zhǔn)備聯(lián)合海通證券相關(guān)部門(mén)，利用這一系統(tǒng)推出股指期現(xiàn)套利定向資產(chǎn)管理產(chǎn)品。據(jù)了解，海通證券該項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃已獲監(jiān)管部門(mén)批復(fù)，正處于產(chǎn)品募集期。

徐凌表示，隨著國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的發(fā)展，創(chuàng)新越來(lái)越成為行業(yè)共識(shí)。而這其中，極具個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)將成為期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向。