今年前6月，國(guó)際對(duì)沖基金指數(shù)平均上漲1.65%，對(duì)沖基金資產(chǎn)規(guī)模增幅達(dá)到200億美元。同時(shí)，整個(gè)行業(yè)資金始終處于凈流入狀態(tài)。據(jù)好買(mǎi)基金研究中心最新的國(guó)際對(duì)沖基金月報(bào)統(tǒng)計(jì)，今年上半年對(duì)沖基金行業(yè)的資金凈流入為1162億美元，達(dá)到歷史最高的半年期資金凈流入水平。

上半年凈流入持續(xù)高水平

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，今年上半年美國(guó)股市表現(xiàn)相對(duì)較好，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲8.59%。道瓊斯全球指數(shù)漲3.47%，對(duì)沖基金指數(shù)表現(xiàn)則相對(duì)弱勢(shì)，上漲1.65%。分策略看，10個(gè)策略中有8個(gè)策略上漲，只有股票放空和管理期貨策略出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，分別下跌4.91%和3.40%。

整體而言，今年上半年還是以“多”為主，所以股票放空策略出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)在情理之中。另外，管理期貨策略由于近兩個(gè)月出現(xiàn)了較大幅度的下跌(5月為-4.44%)，也沒(méi)有能夠取得正收益。在所有策略中，表現(xiàn)最好的策略是市場(chǎng)中性、多重策略和可轉(zhuǎn)換債券套利。

與此同時(shí)，今年6月份，整個(gè)對(duì)沖行業(yè)的資金凈流入為26億美元。上半年資金凈流入仍然維持在一個(gè)較高的水平，且已達(dá)到歷史最高的半年期資金凈流入1162億美元，凈流入的態(tài)勢(shì)，在7月份也仍持續(xù)著。另外，上半年由于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)的對(duì)沖基金管理資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)幅度達(dá)到200億美元。

不過(guò)，雖然最近兩個(gè)月對(duì)沖基金行業(yè)還是出現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢(shì)，但由于全球市場(chǎng)連續(xù)兩月下跌，由于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)連續(xù)兩個(gè)月都是負(fù)數(shù)，因此最近的這兩個(gè)月份整個(gè)對(duì)沖基金行業(yè)的規(guī)模出現(xiàn)穩(wěn)中小跌的局面，基本維持在略微超過(guò)1.8萬(wàn)億美元的水平。

新品上半年募資28億美元

伴隨全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的整體向好，對(duì)沖基金的新品發(fā)行也很順利。今年上半年，亞洲新成立的24只對(duì)沖基金共募集28.60億美元的資金，較去年下半年的募資總額高出一倍多。

基金分析機(jī)構(gòu)AsiaHedge的調(diào)查顯示，2011年新成立基金的平均規(guī)模從去年上半年的4000萬(wàn)美元左右躍升至1.19億美元。同時(shí)調(diào)查也發(fā)現(xiàn)，有相當(dāng)多的新基金正準(zhǔn)備在下半年推出。據(jù)悉，去年下半年的募資額僅有10.70億美元。

好買(mǎi)基金研究中心分析師武曉江認(rèn)為，“在未來(lái)幾年，亞洲對(duì)沖基金的規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)。中國(guó)市場(chǎng)雖然目前限制相對(duì)較多，但是將來(lái)金融監(jiān)管會(huì)慢慢放開(kāi)以及可以投資的品種也會(huì)越來(lái)越多，對(duì)沖基金在未來(lái)中國(guó)的發(fā)展前景還是很不錯(cuò)。”

證監(jiān)會(huì)向多家對(duì)沖基金發(fā)牌

根據(jù)最新資料顯示，證監(jiān)會(huì)6月份向多家對(duì)沖基金發(fā)牌于香港開(kāi)業(yè)，其中包括PCA Investments HK、銘基環(huán)球投資(Mattews Global Investors HK)及Ginger Capital。

據(jù)悉，PCA Investments于6月16日獲證監(jiān)會(huì)發(fā)出資產(chǎn)管理牌照，擬推對(duì)沖基金的集資規(guī)模約7.5億美元?穴約58.28億元人民幣?雪。

Ginger Capital則于6月初獲證監(jiān)會(huì)發(fā)出證券提供意見(jiàn)及資產(chǎn)管理牌照。以美國(guó)為基地、專(zhuān)注投資亞洲的銘基環(huán)球投資于6月27日獲證監(jiān)會(huì)發(fā)出證券交易牌照，投資初期目標(biāo)客戶(hù)是中國(guó)香港及新加坡的私人銀行。

武曉江認(rèn)為，香港有很多對(duì)沖基金亞洲總部，私人銀行客戶(hù)往往是對(duì)沖基金的投資者。雖然目前內(nèi)地市場(chǎng)的投資環(huán)境并不是非常適合對(duì)沖基金的發(fā)展，但隨著中國(guó)金融市場(chǎng)日趨成熟，會(huì)有更多本地的對(duì)沖基金出現(xiàn)，也會(huì)有更多海外的對(duì)沖基金進(jìn)入內(nèi)地。而上海作為全國(guó)的金融中心，很有潛力在未來(lái)成為中國(guó)對(duì)沖基金的“總部”。