國際對沖基金在今年三季度時交出了其自2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)高峰期以來最糟糕的答卷，各種類型的投資戰(zhàn)略計劃幾乎無一盈利，客戶資金也因而大幅縮水。

來自對沖基金研究公司的數(shù)據(jù)顯示，各種對沖基金在今年9月份的平均虧損幅度達(dá)到了2.8%，而整個三季度中的虧損幅度則達(dá)到了5.5%。

而基于股票的對沖基金的表現(xiàn)也沒有明顯地強(qiáng)于大盤。在股市出現(xiàn)大幅震蕩的情況下，包括紅利收益的股票型對沖基金的總體回報率狀況并不比標(biāo)普500指數(shù)的整體表現(xiàn)更好，其在今年前九個月的累計虧損幅度已達(dá)8.7%。

由于市場的風(fēng)向在此前一直隨著各界對經(jīng)濟(jì)增長變化前景的信心，以及對歐債危機(jī)的遲緩解決步伐的擔(dān)憂而劇烈變化著，各家對沖基金也只能因而變得疲于奔命。交易人士指出，目前的市場狀況與之前在2008年時的狀況頗有幾分類似之處，然而各界目前卻仍無法確定相關(guān)國家政府部門會采取緊急措施來穩(wěn)定市場情緒。

而除了2008年四季度，也就是雷曼兄弟公司破產(chǎn)之后的那個季度之外，對沖基金總體上出現(xiàn)如此之差的表現(xiàn)，還要追溯到1998年，即俄羅斯出現(xiàn)了主權(quán)債務(wù)違約的時候。

對沖基金研究公司總裁海因策(Kenneth Heinze)指出，對沖基金公司在今年三季度時的糟糕表現(xiàn)幾乎是全局性的，業(yè)內(nèi)主要基金基本無所幸免。

在今年9月份時，對沖基金研究公司所關(guān)注下的18種對沖基金投資戰(zhàn)略只有兩種取得了盈利。在該月中，專注于做空股票的基金獲得了6.9%的收益，而在利率以及貨幣匯率方面進(jìn)行大額資金對賭的基金則有0.2%的環(huán)比收益。

表現(xiàn)最糟糕的基金當(dāng)屬那些重點(diǎn)投資能源以及天然資源版塊者，該類基金價值在9月份大幅縮水9%，自年初以來的累計虧損幅度則達(dá)到了15.5%。RAB能源基金在2010年時曾有高達(dá)46%的盈利，但是在今年前九個月中卻又虧損了27%。

甚至，一些業(yè)內(nèi)資歷最深的基金經(jīng)理人在這波行情中，都未能實(shí)現(xiàn)全身而退。保爾森旗下主打的Advantage基金在9月份巨虧19.7%，今年以來的累計虧損已達(dá)47%，價值差不多被腰斬。

然而，與2008年時的狀況類似的是，大型基金經(jīng)理人的表現(xiàn)狀況，目前已經(jīng)開始逐步超越手下資金量相對較小的同行。如果以資產(chǎn)加權(quán)計算，而非計算每家基金盈虧的算術(shù)平均值，那么對沖基金自今年以來的類計虧損幅度就僅有2.6%。

來自投資者的數(shù)據(jù)卻也顯示，全球最大對沖基金公司布里奇沃特(Bridgewater)旗下由雷·達(dá)里歐(Ray Dalio)打理的主打基金產(chǎn)品在今年以來已經(jīng)盈利24%，而格里芬(Ken Griffin)旗下的城堡基金(Citadel)在今年以來也有15%的收益幅度。