第一部分 正確認(rèn)識(shí)系統(tǒng)交易

一、定義

系統(tǒng)交易是指將設(shè)計(jì)者的投資經(jīng)驗(yàn)和理念以數(shù)學(xué)語(yǔ)句方式體現(xiàn)出來(lái)形成交易規(guī)則，根據(jù)以上規(guī)則由計(jì)算機(jī)對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理形成交易指令進(jìn)行投資的方法。

二、交易決策類型的分類

正確的投資交易決策一般分為兩種類型。一種是藝術(shù)型，另外一種是科學(xué)型。

三、正確認(rèn)識(shí)交易是接受系統(tǒng)交易理念的前提

無(wú)論是期貨市場(chǎng)還是股票市場(chǎng)以及其它金融市場(chǎng)都具有高度的流動(dòng)性和波動(dòng)性，這種特質(zhì)決定了市場(chǎng)交易存在很強(qiáng)的不確定性。

四、交易系統(tǒng)模型在國(guó)際市場(chǎng)上應(yīng)用

五、交易系統(tǒng)的作用

投資者要想成為贏家，必須成功把握高度隨機(jī)的價(jià)格波動(dòng)中非隨機(jī)部分，同時(shí)有效控制自身的心理弱點(diǎn)，使之不影響理性決策。實(shí)踐證明，交易系統(tǒng)在以上兩個(gè)方面有優(yōu)越表現(xiàn)。

第二部分 如何設(shè)計(jì)適合期貨投資管理的交易系統(tǒng)模型

一、交易系統(tǒng)模型的選擇

（一）、分析型交易系統(tǒng)和操作型交易系統(tǒng)

(二）技術(shù)分析模型、基本分析模型和數(shù)學(xué)計(jì)量模型

1、技術(shù)分析模型

（1）、以圖形形態(tài)識(shí)別為基礎(chǔ)的交易模型（2）、趨勢(shì)跟蹤為基礎(chǔ)的交易模型?。?）、反趨勢(shì)為基礎(chǔ)的交易模型

2、基本分析模型（１）、價(jià)值評(píng)估交易模型（2）積分評(píng)估交易模型 3、數(shù)學(xué)計(jì)量模型

（三）、不同的投資者如何確定使用何種交易模型

交易系統(tǒng)必須契合使用者的性格、風(fēng)格和習(xí)慣，否則很難獲得有效執(zhí)行。一套系統(tǒng)雖然盈利能力不會(huì)因?yàn)閳?zhí)行者的不同，而呈現(xiàn)不同的結(jié)果，但是如果該系統(tǒng)無(wú)法得到執(zhí)行者的認(rèn)同，從而無(wú)法得到貫徹執(zhí)行，那么該系統(tǒng)也就失去了指導(dǎo)交易的意義。

一、系統(tǒng)使用者的交易理念是什么，屬于哪種類型的交易者，其交易中的弱點(diǎn)在哪里，系統(tǒng)能否幫助其改正缺點(diǎn)。

二、交易策略的提出

三、交易對(duì)象選擇

四、交易策略的系統(tǒng)程序化

五、交易模型的模擬檢驗(yàn)

六、交易模型的優(yōu)化

七、交易系統(tǒng)的外推檢驗(yàn)

八、交易模型的實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)

九、交易系統(tǒng)的檢測(cè)和維護(hù)

系統(tǒng)化交易方法的優(yōu)點(diǎn)

1、順勢(shì)交易；大多數(shù)交易系統(tǒng)都是順勢(shì)交易系統(tǒng)，也存在一些逆勢(shì)交易系統(tǒng)；

2、純粹技術(shù)分析性；價(jià)格反映一切，完全排除任何基本面分析的影響；

3、客觀性；程序化交易系統(tǒng)以計(jì)算機(jī)為決策工具，完全排除了決策主體的主觀判斷，從而有效解決了交易者的情緒對(duì)交易的負(fù)面影響這個(gè)問(wèn)題；

4、數(shù)量化；每筆交易下單量，都完全數(shù)量化；

5、機(jī)械化；程序化交易系統(tǒng)的全部規(guī)則和參數(shù)完全機(jī)械化，使得系統(tǒng)交易方法相對(duì)于非系統(tǒng)交易方法而言比較容易實(shí)施；

6、資金管理制度化；資金管理制度是交易系統(tǒng)的有機(jī)組成部分；

7、風(fēng)險(xiǎn)控制制度化；風(fēng)險(xiǎn)控制制度是交易系統(tǒng)的有機(jī)組成部分；

8、一致性；采用系統(tǒng)交易方法，使得交易決策活動(dòng)具有一致性，這對(duì)于交易者獲得長(zhǎng)期的穩(wěn)定的獲利具有根本意義。

9、反應(yīng)迅速；程序化交易系統(tǒng)對(duì)于市場(chǎng)的波動(dòng)反應(yīng)迅速，有利于系統(tǒng)交易者在劇烈波動(dòng)的行情中抓住瞬息即逝的交易機(jī)會(huì)；

10、風(fēng)險(xiǎn)型決策；如果一個(gè)交易者采用系統(tǒng)交易方法進(jìn)行交易決策活動(dòng)，那么系統(tǒng)發(fā)出的每筆交易指令的具有相對(duì)穩(wěn)定的獲勝概率和期望收益率，這就使得在系統(tǒng)交易方法指導(dǎo)下的交易決策成為一種風(fēng)險(xiǎn)型決策。風(fēng)險(xiǎn)型決策的系統(tǒng)交易方法有利于交易者運(yùn)用現(xiàn)代投資組合理論和方法。這一點(diǎn)對(duì)于非主力大資金非常有利。

11、輕松性；因?yàn)榭陀^性、機(jī)械性，去處了人的情緒不穩(wěn)定波動(dòng)和非理性行為，也使交易趨向簡(jiǎn)單化，從長(zhǎng)期看效果是很好的，。
      要長(zhǎng)期一致性的穩(wěn)定交易必須實(shí)行交易的系統(tǒng)化！