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“藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：

倪偉東：

上海人，紅綠聯(lián)盟論壇網(wǎng)名“東東鏘”，藍(lán)海密劍原參賽名“RXD集團(tuán)軍”、現(xiàn)參賽名“nwx”、“nzw”、“東東鏘”。

17年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)中長(zhǎng)線趨勢(shì)交易，擅長(zhǎng)較大資金的運(yùn)作。

在第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽中以195.68%的收益率、566萬(wàn)的收益額榮獲集團(tuán)軍第一名、中將軍銜。

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訪談精彩語(yǔ)錄：

現(xiàn)在的波動(dòng)相比以前要小很多，風(fēng)險(xiǎn)也就小很多。

現(xiàn)在的市場(chǎng)更容易賺錢。

在以前，莊家的手法比較惡劣，即不讓投資者賺錢也不讓投機(jī)者賺錢。

爆倉(cāng)有過(guò)一次，但是這個(gè)爆倉(cāng)爆的是贏來(lái)的錢。

在虧損的情況下比較容易沖動(dòng)。

我做期貨做到50歲以后可能就不會(huì)去做了。

期貨在我生命里只是一個(gè)取款機(jī)的角色。

1、最重要就是要守紀(jì)律；2、要有耐心；3、不要過(guò)于貪婪。

我個(gè)人認(rèn)為大部分人虧錢的原因是由于手續(xù)費(fèi)造成的。

同樣是做激進(jìn)的東西，還是做期貨來(lái)得更容易一些（相對(duì)于股票）。

我個(gè)人的期貨歷程主要可分為小資金階段和大資金階段。

《股票大作手回憶錄》、《克羅談投資策略》和《投資心理規(guī)則》，我的穩(wěn)定是從這三本書中學(xué)到的。

我的系統(tǒng)以前以短線為主，現(xiàn)在比較喜歡做中長(zhǎng)線趨勢(shì)，因?yàn)橹虚L(zhǎng)線的波動(dòng)心理更能承受一些。

我覺(jué)得每個(gè)盈利的人都是先做短線，然后往中長(zhǎng)線靠攏的。

現(xiàn)在的通訊比較發(fā)達(dá)，在世界各地都可以做交易，只是想做和不想做的事情。

我是以技術(shù)面為主，基本面為輔的。

技術(shù)分析以形態(tài)分析和識(shí)別為主。

我做期貨的時(shí)間比較長(zhǎng)，一般的圖形我都看得懂，背的出來(lái)。

“直覺(jué)交易”在做短線的人中用得比較多，“等信號(hào)”在做長(zhǎng)線的人中用得比較多。

我不喜歡加倉(cāng)，但減倉(cāng)的可能性比較大。

我扛風(fēng)險(xiǎn)的能力比較強(qiáng)，一般的人是承受不起的。

不會(huì)讓這只鴨子（盈利）飛掉，最起碼要吃到三分之一或者一半。

一個(gè)人連這點(diǎn)心胸都沒(méi)有的話，做期貨是很難做好的。

大多數(shù)人做期貨都是喜歡自己去實(shí)踐的。

中糧在做的品種我會(huì)回避一下。

要克服心態(tài)和情緒的負(fù)面影響，有一個(gè)方法，就是少做一點(diǎn)單子。

我不相信有“包賺”的人，所謂的盈利只是一段時(shí)間以后盈大于虧而已。

我到現(xiàn)在為止只是盈大于虧，但是將來(lái)如何，我自己也不知道。

我現(xiàn)在做期貨，做多比較多，做空比較少。

我有七、八年的時(shí)間是連續(xù)盈利的，每年的收益率基本上是在150%到200%之間。

我們上海人膽子是比較小，但是比較適合做期貨。

“短期暴利”是有可能的，但是“長(zhǎng)期復(fù)利”我覺(jué)得幾乎是不可能的。

能用自己銀行存款的利息來(lái)生活，這樣才算是實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由。

按照這兩年的情況來(lái)看，他（哥哥倪偉更）做得比較好，而且我估計(jì)他將來(lái)會(huì)超過(guò)我。

若要聯(lián)系倪偉東-東東鏘-RXD-集團(tuán)軍-nwx-nzw，與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作，期貨中國(guó)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287 

期貨中國(guó)1、倪偉東先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。您做期貨17年了，從期貨行情波動(dòng)特征的角度來(lái)講，您覺(jué)得現(xiàn)在的期貨市場(chǎng)和十幾年前的市場(chǎng)相比，主要有哪些不同？

倪偉東：我覺(jué)得以前波動(dòng)比較大，現(xiàn)在的波動(dòng)比較小。最主要是保證金的變化，以前做的時(shí)候是5%，現(xiàn)在交易所基本上要收取7%-9%，再加上經(jīng)紀(jì)公司稍微加一點(diǎn)，有可能在11-15%，所以說(shuō)現(xiàn)在的波動(dòng)相比以前要小很多，風(fēng)險(xiǎn)也就小很多。

期貨中國(guó)2、您覺(jué)得現(xiàn)在的市場(chǎng)和五年前、十年前、十五年前相比，是更容易賺錢了還是更難賺錢了？為什么？

倪偉東：現(xiàn)在的市場(chǎng)更容易賺錢。在以前，莊家的手法比較惡劣，即不讓投資者賺錢也不讓投機(jī)者賺錢。打個(gè)比方，我以前做過(guò)膠合板，當(dāng)月價(jià)格能到60幾塊，隔月的話只有40塊左右，這樣的話，投機(jī)者只能做隔月，當(dāng)月是需要交割的，投機(jī)者沒(méi)有交割的份額，所以以前的莊家比較厲害。現(xiàn)在為什么能盈利呢？因?yàn)楝F(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)被交易所和經(jīng)紀(jì)公司控制住了，所以現(xiàn)在盈利的比例要比當(dāng)初多。我估計(jì)以前100個(gè)人里面，盈利的人不超過(guò)2-3個(gè)，包括我自己也不是一個(gè)盈利的人，但現(xiàn)在從比賽這幾年看下來(lái)，最后能盈利的人達(dá)到30%左右，那就說(shuō)明現(xiàn)在的成活率或許有三成左右。

期貨中國(guó)3、就您多年親身接觸來(lái)看，十幾年前的市場(chǎng)主要參與者是哪些群體、大部分參與者的資金規(guī)模處在什么范圍？現(xiàn)在的市場(chǎng)主要參與者是哪些群體、大部分參與者的資金規(guī)模處在什么范圍？

倪偉東：我覺(jué)得現(xiàn)在的參與者和以前都是差不多的，都是以散戶為主，基本上的資金規(guī)模都在30萬(wàn)以下，可以從現(xiàn)在的各種比賽上面得看出來(lái)。

期貨中國(guó)4、17年來(lái)，您做期貨有沒(méi)有爆過(guò)倉(cāng)？您所經(jīng)歷的最大一次虧損的情況是怎樣的？從中吸取了哪些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)？

倪偉東：總體來(lái)說(shuō)，爆倉(cāng)有過(guò)一次，但是這個(gè)爆倉(cāng)爆的是贏來(lái)的錢。比如最初投資5萬(wàn)，最后做到50萬(wàn)，平時(shí)取掉了十幾二十萬(wàn)，剩下的30萬(wàn)全部虧掉了，這樣的情況下爆過(guò)一次倉(cāng)，最主要還是由于倉(cāng)位太重。當(dāng)初爆倉(cāng)最主要是風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題造成的，因?yàn)榻灰姿ＷC金收得低，加上自己一沖動(dòng)，特別是在虧損的情況下比較容易沖動(dòng)，在情緒控制方面當(dāng)時(shí)肯定存在著問(wèn)題。

期貨中國(guó)5、您是否會(huì)把期貨當(dāng)作一生的事業(yè)？會(huì)不會(huì)再干一個(gè)17年或兩個(gè)17年？在您的生命中，期貨充當(dāng)了一個(gè)怎樣的角色？

倪偉東：如果要把把期貨當(dāng)作一生的事業(yè)，我覺(jué)得這不太可能。我做期貨做到50歲以后可能就不會(huì)去做了。期貨在我生命里只是一個(gè)取款機(jī)的角色。

期貨中國(guó)6、就您17年期貨投資生涯的感悟而言，期貨市場(chǎng)的個(gè)人投資者想要相對(duì)勝出，要具備哪些核心素質(zhì)？

倪偉東：我個(gè)人認(rèn)為，如果要持續(xù)盈利就要做到以下幾點(diǎn)：1、最重要就是要守紀(jì)律；2、要有耐心；3、不要過(guò)于貪婪。

期貨中國(guó)7、17年來(lái)，您所接觸的做期貨的人肯定不少了，這些人大概的盈虧比例是怎樣的？您覺(jué)得虧損者虧錢的主要原因是市場(chǎng)原因還是個(gè)人原因？

倪偉東：這么長(zhǎng)時(shí)間接觸下來(lái)，在2005年以前由于風(fēng)險(xiǎn)比較大，造成了做期貨虧錢的人比較多，基本上100個(gè)人里面最終成活下來(lái)只有兩三個(gè)人。2005年以后基本上10個(gè)人里面7個(gè)人虧錢3個(gè)人賺錢，這里最主要的原因就是風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始被控制好了?，F(xiàn)在由于期貨而引發(fā)的官司也比以前少了很多，這就是風(fēng)險(xiǎn)控制得比較好的佐證。

我個(gè)人認(rèn)為大部分人虧錢的原因是由于手續(xù)費(fèi)造成的。因?yàn)楝F(xiàn)在的交易所和這么多經(jīng)紀(jì)公司看起來(lái)比較龐大，而交易所又賺大頭。從比賽結(jié)果來(lái)看，成活率是30%左右，而其中20%的虧損就是用于手續(xù)費(fèi)，那么20%的手續(xù)費(fèi)用掉以后剩下的總資金（如果沒(méi)有新鮮血液進(jìn)來(lái)）也只能養(yǎng)活整個(gè)行業(yè)5年的時(shí)間。

期貨中國(guó)8、您做了那么多年期貨投資，期間肯定接觸到股票、外匯等其他金融投資工具，但您現(xiàn)在好像沒(méi)怎么參與股市或其他投資工具，為什么？

倪偉東：以前做過(guò)，但都做得不好，最主要是自己的性格造成的。我以前的性格可能比較好動(dòng)，在股市中忙來(lái)忙去，都被手續(xù)費(fèi)給忙掉了，因?yàn)楣墒械牟▌?dòng)比期貨市場(chǎng)要來(lái)得小，更容易磨損手續(xù)費(fèi)。所以后來(lái)覺(jué)得，同樣是做激進(jìn)的東西，還是做期貨來(lái)得更容易一些。