打開官網(wǎng)，醒目的字眼“云蹤者，交易為生”簡潔而大氣。成立于2015年的深圳市云蹤者資產(chǎn)管理有限公司（下稱云蹤者資產(chǎn)）是一家專注量化的對沖基金管理公司，其憑借自主研發(fā)的金融交易系統(tǒng)，立志在對沖基金業(yè)穩(wěn)步前行。

公司名稱“云蹤者”源于這家公司的自我宣言——行云流水之境界，趨勢跟蹤之理念，量化對沖之行者。對云蹤者資產(chǎn)來說，2015年是極具意義的一年——公司系統(tǒng)有了重大改進，實現(xiàn)了自動化。這項改進凝聚了整個研發(fā)團隊半年多的心血，于2015年11月正式投入運行。目前公司正在申請私募基金管理人資格。

公司總經(jīng)理兼投資總監(jiān)王毅先生，有著不同尋常的經(jīng)歷。2008年，作為一個創(chuàng)業(yè)者的他，被一場突如其來的金融危機，重重地擊倒在地，那一刻，他領略到了金融市場對全球經(jīng)濟的巨大影響力，也因此，決心踏入金融業(yè)。通過請教業(yè)內(nèi)前輩、專業(yè)導師等二十多人，他意識到風險管理的重要性?！氨瑐}給我的最大教訓就是不要抱僥幸心理，針對黑天鵝事件，我們開發(fā)出一套風險熔斷機制，即使三五年用不到，也要把它時時刻刻裝在心里，這就像買意外保險。道理很簡單，但只有親身經(jīng)歷過后，才能刻骨銘心?！蓖跻愀锌?。

公司以風險管理為核心，采用趨勢跟蹤策略?！拔覀冊谂Ｊ械谋憩F(xiàn)算不上最好的，但在熊市和振蕩市，我們?nèi)匀荒軌蚍€(wěn)步向前”。王毅認為，市場永遠有一個套兒，是為你而下，不管什么策略，永遠都有專門“克”它的行情，雖然不知道什么時候會出現(xiàn)。所以無論你的系統(tǒng)多么完美，都不要忘了加“保險”，交易系統(tǒng)的熔斷機制絕對不能撤掉。

公開績效顯示，云蹤者資產(chǎn)去年年底成立的云蹤者1號和云蹤者2號，年化收益率均約60%，最大回撤率不到7%，持倉比例不超過40%，云蹤者資產(chǎn)的風險管理技術，在跌宕起伏的行情中，得到了充分展現(xiàn)。

云蹤者資產(chǎn)針對趨勢跟蹤的黑天鵝——無休止的振蕩行情，采用“對沖+熔斷”的方式來控制風險，在達到系統(tǒng)的承受極限時選擇離場，主動放棄不屬于自己的利潤。王毅強調說：“我們的倉位不算大，在打出安全墊之前，不超過25%，隨著利潤的增加，持倉比例也跟著增加，但最終不會超過40%?！?/p>

公司擅長量化交易，主攻低頻，平均每個品種的交易次數(shù)，一年五六次。整個交易過程中，全部采用系統(tǒng)化交易，僅當熔斷機制被觸發(fā)后，才會人工干預?！跋到y(tǒng)交易就像人體的生理系統(tǒng)，各個單元既相互作用又獨立運行。過多的人工干預，會導致系統(tǒng)不再保持一致性?！痹欺櫿哔Y產(chǎn)說，公司目前有六組量化模型，理念一致，均在風險管理的基礎上，采用趨勢跟蹤策略。

目前云蹤者資產(chǎn)主要參與國內(nèi)期貨交易，其依據(jù)各個品種之間相關性的強弱關系實現(xiàn)多元化的組合，以實現(xiàn)低風險的資產(chǎn)配置。1000萬元的資金規(guī)模，一般會做5到8個品種。選擇好重點操作的品種之后，由系統(tǒng)執(zhí)行交易。技術指標主要涉及流動性和價格。

“對于一家對沖基金來說，對市場要有深刻的認識，不要走出自己的能力圈。”云蹤者資產(chǎn)反復強調，承擔自己能夠承擔的風險，賺到自己理所應當賺到的錢。公司將在風控、交易策略、資金管理等各個環(huán)節(jié)不斷加強，未來兩到三年，云蹤者資產(chǎn)仍然會把工作重點放在風險管理上，強化核心競爭力，同時，注重人才培養(yǎng)，為日后穩(wěn)步壯大打下堅實基礎。