一、調(diào)研背景

5月中旬，新一季玉米春播基本結(jié)束。黑龍江已經(jīng)在農(nóng)民播種前公布大豆玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼具體方案，在上年基礎(chǔ)上適當(dāng)提高玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，但大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼每畝高于玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼200元以上，補(bǔ)貼政策對(duì)農(nóng)民玉米種植結(jié)構(gòu)影響較為顯著。同時(shí)，東北地區(qū)大范圍的春旱對(duì)玉米播種產(chǎn)生一定影響。為深入探尋玉米轉(zhuǎn)大豆面積到底有多少？厄爾尼諾天氣帶來(lái)的“南澇北旱”生產(chǎn)形勢(shì)不容樂(lè)觀，對(duì)新玉米生產(chǎn)成本和出苗是否產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響？帶著這些關(guān)鍵問(wèn)題，我們于5月14日赴東北核心產(chǎn)區(qū)，重點(diǎn)了解農(nóng)民種植結(jié)構(gòu)調(diào)整、生產(chǎn)成本變化等情況。

二、調(diào)研路線

三、調(diào)研總結(jié)

1、從種植結(jié)構(gòu)調(diào)整看，受大豆補(bǔ)貼較高（大豆比玉米高200元/畝）以及輪種補(bǔ)貼（150元/畝）影響，黑龍江地區(qū)玉米轉(zhuǎn)大豆面積較大。結(jié)合種子銷售商、農(nóng)戶和農(nóng)墾情況，估計(jì)今年黑龍江地區(qū)玉米轉(zhuǎn)大豆面積達(dá)到1500萬(wàn)畝左右。同時(shí)水稻轉(zhuǎn)大豆面積估計(jì)在500萬(wàn)畝左右?？傮w上，估計(jì)全國(guó)玉米面積下降2200萬(wàn)畝左右，減幅4.1%。

2、鑒于去年和今年均出現(xiàn)春旱，農(nóng)戶座水種面積有明顯增加，增加種植成本130元/畝左右。同時(shí)，部分地區(qū)因?yàn)榇汉祵?dǎo)致玉米播種時(shí)間較常年水平偏晚10天左右。

3、東北地區(qū)5月5號(hào)、12-13號(hào)均有小雨，但降雨少，對(duì)墑情沒(méi)有緩解作用。18-20號(hào)有大范圍中雨，基本緩解大多數(shù)地區(qū)春旱情況。目前東北大部分地區(qū)墑情良好，玉米出苗情況良好。

4、臨儲(chǔ)拍賣在即，底價(jià)提高200元/噸。根據(jù)底價(jià)核算，2014年產(chǎn)臨儲(chǔ)玉米主要存儲(chǔ)在黑龍江，2014年產(chǎn)臨儲(chǔ)玉米到港成本=1550（底價(jià)）+100（出庫(kù)成本）+140（運(yùn)輸成本）+20（升水）=1810元/噸；平倉(cāng)成本1850元/噸左右；期貨倉(cāng)單成本1850元/噸左右。2015年產(chǎn)玉米到港成本1840-1870元/噸；平倉(cāng)成本1880-1910元/噸；倉(cāng)單成本1880-1910元/噸。目前大連盤面有較高升水，有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。但因?yàn)楫a(chǎn)量沒(méi)有恢復(fù)，需求也沒(méi)有被顯著壓縮，今明兩年的供需缺口不斷擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)玉米中長(zhǎng)期牛市格局不變。

三、調(diào)研日志

DAY 1-5月15日 晴有大風(fēng)

1、長(zhǎng)春市農(nóng)安縣開(kāi)安鎮(zhèn)

今年比較旱，出苗的都是座水種，有一部分沒(méi)座水種的基本沒(méi)有出苗。當(dāng)?shù)?月5號(hào)曾下小雨，但對(duì)墑情影響不大。去年同樣出現(xiàn)春旱，座水種到5月20號(hào)，當(dāng)?shù)匾呀?jīng)連續(xù)3年座水種。如果當(dāng)?shù)?0天左右再不下雨的話，前期座水種的玉米苗情或受影響。

目前當(dāng)?shù)氐刈?000-9000元/坰，種植成本（種子、農(nóng)藥、化肥、機(jī)器播收等）6000元/坰。

老百姓余糧賣光。去年單產(chǎn)24000-25000斤/坰。 

2、松原市前郭爾羅斯縣王府服務(wù)區(qū)

路邊農(nóng)戶介紹：今年天氣不好，玉米已經(jīng)種了10天，還沒(méi)出苗，再有10天不下雨只能毀了座水種，回大幅增加種植成本，同時(shí)單產(chǎn)也可能會(huì)減少5000斤/坰。

3、松原市嘉吉生化有限公司(裕豐街2888號(hào))

當(dāng)年年加工玉米80萬(wàn)，在建產(chǎn)能120萬(wàn)噸。嘉吉生化擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目原計(jì)劃年底試車，目前看可能要下年2-3月。

上周，企業(yè)掛牌價(jià)1750元/噸，但已經(jīng)停收一周了，主要原因是貿(mào)易商不再送糧了，除非大幅提高掛牌價(jià)格。目前玉米庫(kù)存水平可以用到6月底7月初，缺3個(gè)月的糧，加庫(kù)存需要預(yù)計(jì)缺4個(gè)月的糧。老百姓沒(méi)糧了，松原、三肇貿(mào)易商還有一些，松原地區(qū)貿(mào)易商預(yù)計(jì)還有庫(kù)存15萬(wàn)噸左右，小的貿(mào)易商存糧3-4千噸，三地區(qū)有1-2萬(wàn)噸玉米庫(kù)存的貿(mào)易商。

當(dāng)前，貿(mào)易商玉米出庫(kù)價(jià)格1750-1780元/噸。臨儲(chǔ)底價(jià)確定之后，周邊貿(mào)易商不報(bào)價(jià)了，不買了。去年嘉吉臨儲(chǔ)玉米拍了50萬(wàn)噸，今年需要30-35萬(wàn)噸（拍賣時(shí)間推遲一個(gè)月）。淀粉現(xiàn)在利潤(rùn)不賺錢，需求一般，庫(kù)存高。其他企業(yè)玉米庫(kù)存水平有到8-9月份的。

4、松原市扶余市松原市301省道紀(jì)家村

今年玉米化肥銷量比去年多1/3，主要是花生少了，當(dāng)?shù)鼗ㄉN植大戶都走了，20-30坰地的都去內(nèi)蒙古和黑龍江去種花生了，去年這些地一坰花生凈利潤(rùn)15000元/晌，地租現(xiàn)在9000元/坰。

5、哈爾濱市雙城區(qū)102國(guó)道附近——何大剛烘干塔_個(gè)人烘干塔

日烘干能力200-300噸/天。4月10號(hào)前后烘干塔玉米都賣完了，今年玉米都是座水種。當(dāng)?shù)赜泄喔葪l件，但水費(fèi)是35元/車（3車/畝），座水種增加玉米耕種成本。1畝地座水種增加成本120左右，主要是座水種水費(fèi)105元/畝（35元/車，3車水/畝地），翻地16元/畝（座水種須耕播2遍，增加成本16元）。今年當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶6毛多賣的潮糧，最低4毛多，現(xiàn)在烘干塔都沒(méi)糧了。

種植成本核算：播種32+座水105+化肥130+種子130+農(nóng)藥5+追肥40 +收割60=502元/畝，當(dāng)?shù)匕刈饨?00-600元/畝不等。

DAY 2-5月16日  晴有大風(fēng)

1、哈爾濱市松北區(qū)哈爾濱杏林天谷農(nóng)牧有限公司——烘干塔

截至目前本庫(kù)存糧還有2萬(wàn)噸。周邊農(nóng)民沒(méi)糧了，周邊烘干塔都沒(méi)糧，庫(kù)存同比去年少。貿(mào)易商糧少，主要原因是前期價(jià)格暴跌，不敢存，下游需求不好，心態(tài)不樂(lè)觀。周邊貿(mào)易商都沒(méi)想到臨儲(chǔ)底價(jià)提高200元/噸，原本預(yù)計(jì)提高50-100元/噸。南方目前沒(méi)有庫(kù)存，估計(jì)飼料企業(yè)要增加采購(gòu)，不能像前期那樣吃一口買一口。

今年天氣略旱。聽(tīng)說(shuō)趙光農(nóng)場(chǎng)、五大連池、北安部分地區(qū)玉米轉(zhuǎn)大豆、水稻等比例達(dá)到20%。

2、綏化市蘭西縣華旗種子、春雨種子、科豐種業(yè)

華旗種子：今年玉米種植少一些，大豆比去年多。聽(tīng)說(shuō)蘭西縣大豆播種面積增加20多萬(wàn)畝。

春雨種子：今年大豆種子賣的還好，今年大豆種子銷售增加20%。

科豐種業(yè)：科豐種業(yè)是蘭西縣黃豆、玉米種子最大銷售商。蘭西縣玉米同比去年減少1/3，去年玉米占比95%，今年玉米黃豆種植比例達(dá)到8:2。同行種子銷售商都一樣。目前正在賣黃豆種子。

3、綏化青岡龍鳳玉米開(kāi)發(fā)有限公司

目前企業(yè)1.5個(gè)月庫(kù)存，去年同期1個(gè)月庫(kù)存。臨儲(chǔ)玉米拍賣公布前日收購(gòu)量3000噸左右（日加工量4000噸），公布后貿(mào)易商不再送糧了。周邊貿(mào)易商庫(kù)存目前仍有一部分存糧，比去年略多，公布前掛牌價(jià)1730元/噸。 

今年拍賣估計(jì)貿(mào)易商還是會(huì)搶糧，貿(mào)易商看好后市。去年臨儲(chǔ)開(kāi)拍之后價(jià)格下跌，貿(mào)易商存糧砸手里了，今年臨儲(chǔ)底價(jià)漲200元后，貿(mào)易商心態(tài)發(fā)生變化了，不再出糧了。

目前淀粉庫(kù)存不高，7000多噸左右，屬于黑龍江地區(qū)淀粉庫(kù)存相對(duì)較少的。這兩天計(jì)劃淀粉提價(jià)。目前淀粉生產(chǎn)虧錢，主要原因是副產(chǎn)品較去年低200元/噸左右。淀粉今年的消費(fèi)略差，可能替代面粉的量有所下降，其他類消費(fèi)基本正常。目前玉米加750淀粉（玉米1750元/噸，玉米2500元/噸）才能不虧錢，主要是玉米副產(chǎn)品價(jià)格偏低200元左右。

4、綏化市蘭西縣許家窩堡

當(dāng)?shù)刂饕N玉米，今年有一部分玉米轉(zhuǎn)水稻，但不到1成。

5、綏化市蘭西縣許家屯新鼎糧食貿(mào)易公司

新鼎糧食：今年貿(mào)易量收了5萬(wàn)噸，其中年前收了1.5-1.6萬(wàn)噸、年后3.5萬(wàn)噸。目前還有4萬(wàn)多噸庫(kù)存，去年這個(gè)時(shí)候沒(méi)有了。其他還有一些烘干塔存糧3000-5000噸，總量比去年要少一些。當(dāng)?shù)刂饕N植玉米和水稻，種植結(jié)構(gòu)基本穩(wěn)定。當(dāng)?shù)厝ツ隃p產(chǎn)，正常單產(chǎn)22000-23000斤/公頃，去年17000-18000斤/公頃。目前墑情和苗情比去年好。綏化北種大豆較多。

DAY 3-5月17日 陰天

1、綏化市海倫市雞訥公路海南鄉(xiāng)

農(nóng)戶1：共有4坰地，其中自留地2坰3畝，承包地2畝，租金去年7200元/坰，今年還沒(méi)給錢，估計(jì)7500元/坰。去年2坰種玉米，2坰3畝種大豆。去年種植玉米成本11000元/坰（包括租金），玉米產(chǎn)量18000斤/坰，今年過(guò)完春節(jié)賣的玉米0.63-0.64元/斤，基本不賺錢。

今年大豆種3坰，一是米豆輪茬，二是去年玉米不賺錢。目前不算太旱，地頭地腦長(zhǎng)的不好，大豆5000-6000斤/坰。

農(nóng)戶2：去年100晌地， 80坰玉米20坰黃豆，今年是40坰玉米60坰黃豆。

2、綏化海倫市黑龍江大豆交易中心

海倫糧食局：海倫共有23個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，465萬(wàn)畝耕地，大豆玉米面積350萬(wàn)畝。每年都有輪茬的現(xiàn)象。今年大豆面積增加，一是輪茬本身到了大豆；二是大豆補(bǔ)貼比玉米要高。個(gè)人認(rèn)為今年海倫大豆種植面積有280萬(wàn)畝，玉米面積50萬(wàn)畝。今年一點(diǎn)玉米不種的村子有十幾個(gè)。

目前墑情良好，雖然冬季雖然沒(méi)有下雪，但凍層較深，保墑能力較強(qiáng)。

海倫去年玉米價(jià)格開(kāi)秤是比較高。0.85元/斤，今年3月份最低0.75元/斤。

前期海倫地區(qū)貿(mào)易商手中有貿(mào)易玉米10萬(wàn)噸，目前1-2萬(wàn)噸的還有1戶，貿(mào)易存糧最多3-4萬(wàn)噸?，F(xiàn)在0.86元/斤，但貿(mào)易商不愿出庫(kù)（3月份預(yù)期8.3毛出庫(kù)），主要是臨儲(chǔ)拍賣底價(jià)公布后，貿(mào)易商心態(tài)發(fā)生變化。

農(nóng)業(yè)局農(nóng)業(yè)中心：海倫465萬(wàn)畝，主要種植玉米、大豆、水稻、雜糧等。近兩年國(guó)家實(shí)施大豆振興計(jì)劃，大豆面積增加比較大。今年海倫地區(qū)大豆播種260萬(wàn)畝，去年202萬(wàn)畝，前年264萬(wàn)畝，最高時(shí)300萬(wàn)畝。玉米在米豆輪作的情況下，面積有所下降，去年149萬(wàn)畝，今年75萬(wàn)畝左右（包括10萬(wàn)畝鮮食玉米）

玉米大豆基本播種完畢，5月20號(hào)之后基本不再種大豆，4月28號(hào)前后開(kāi)播玉米，5號(hào)前后基本播完。水稻83萬(wàn)畝。雜糧40-50萬(wàn)畝。

玉米種植大戶：4000畝地，去年4000畝大豆，今年4000畝玉米。一晌地玉米成本5000元/坰，大豆3000元/晌。今年地租8000元/坰，去年7000元/坰。輪種補(bǔ)貼150元/畝。

種子經(jīng)銷商：金土地種子經(jīng)銷。主營(yíng)玉米、水稻、大豆種子近20年。今年大豆種子占7成銷售量，去年玉米占7成銷售量，水稻基本不變。認(rèn)為一是跟大豆補(bǔ)貼相關(guān)，二是跟去年早霜減產(chǎn)有關(guān)。

DAY 4-5月18日 雨過(guò)天晴

1、黑河市五大連池德都大街

東農(nóng)種業(yè)：今年玉米種子銷售明顯下降。預(yù)計(jì)第四積溫帶玉米減少1/3，改種大豆，主要是輪作。第五積溫帶玉米大豆種植比例為2:8；五大連池整體玉米大豆種植比例為4:6。補(bǔ)貼比較高。

龍科種業(yè)：五大連池地區(qū)玉米播種面積減少10-15%。海倫、拜泉、明水等地大豆買的最好。大豆原種價(jià)格8.8元/斤，但今年糧點(diǎn)反映白包大豆種子（沒(méi)有品牌的商品豆當(dāng)做種子）銷量大量增加。大豆原種比去年翻一番。黑龍江南部地區(qū)都到五大連池買大豆種子，大豆種植增加最多地方的是第三積溫帶。

估計(jì)今年大豆種植面積增加15-20%。一是今年水稻播種面積減少至少500萬(wàn)畝，龍江全省水稻種子就兩家銷量沒(méi)減。水改旱第一年一般要種大豆，東部佳木斯水改旱多。二是黑龍江全省玉米種植面積（含農(nóng)場(chǎng)）9000-10000畝，今年減15%。玉米種植面積減1000萬(wàn)畝。其中農(nóng)墾4000萬(wàn)畝耕地，大約2500-3000萬(wàn)畝旱田，水稻1000多萬(wàn)畝，高粱50萬(wàn)畝。原來(lái)種德美亞的今年很少種；去年主要玉米，玉米大豆種植比例大約8:2，今年玉米大豆種植比例5:5。據(jù)反映墾豐種業(yè)（農(nóng)場(chǎng)）今年玉米種子銷售下降近40%，水稻基本沒(méi)變。

DAY 5-5月19日 中雨夾雪

1、齊齊哈爾市昂昂溪區(qū)111國(guó)道烘干塔

烘干塔：玉米都出完了。目前當(dāng)?shù)馗坟S0.86元/斤掛牌收購(gòu)玉米，但是沒(méi)量。去年大豆玉米種植比例1:9，今年大豆玉米種植比例3:7。國(guó)家補(bǔ)貼高，種下去就能賺錢。郭金富13796881000

農(nóng)戶:家有耕地50畝。去年25畝種水稻，25畝種玉米；今年25畝水稻，12.5畝玉米，12.5畝大豆。村里家家戶戶都改點(diǎn)。今年目前仍然比較旱，有在噴地的，等最近這兩天看下不下雨。

種子經(jīng)銷商：往年銷售7000-8000斤玉米種子，今年賣了4000多斤玉米種子。

DAY 6-5月20日 雨

1、興安盟烏蘭浩特汽車站新橋東大街——鼎盛豐田農(nóng)業(yè)有限公司（種子銷售）

近兩天下雨，玉米種子開(kāi)始買的好了。目前看小的種子經(jīng)銷商玉米種子銷量較去年下降3成。紅小豆綠豆等面積下降。

2、興安盟科右前旗遠(yuǎn)大村

農(nóng)戶：自家耕地3坰（45畝）。今年地涼，播種比往年晚10多天。去年全是種玉米，今年種了半坰大豆，2.5坰玉米。囤子里其他農(nóng)戶多多少少都減些玉米，估計(jì)當(dāng)?shù)赜衩撞シN面積較去年減少10%左右。正常情況下當(dāng)?shù)赜衩讍萎a(chǎn)1500斤/畝，晚種可能會(huì)減300斤/畝。目前當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶還有近6成還沒(méi)種，主要是干旱，一部分座水種。目前生長(zhǎng)周期125天的玉米就不能種了，要適當(dāng)晚熟品種。

3 通遼市科左中旗111國(guó)道西50米——貿(mào)翔糧貿(mào)

自家烘干塔，存糧1.2萬(wàn)噸。到目前尚未出庫(kù)。目標(biāo)價(jià)格1900元/噸，現(xiàn)在1860元/噸。由詢價(jià)，但一直沒(méi)賣。周邊個(gè)人糧點(diǎn)有糧的就自己一家了。

23號(hào)第一拍估計(jì)成交不好，都是老破糧。估計(jì)今年后期會(huì)溢價(jià)，深加工都不抓糧。去年周周800今年400持續(xù)不下去。底價(jià)提高200元/噸。根據(jù)底價(jià)核算，2014年產(chǎn)臨儲(chǔ)玉米主要存儲(chǔ)在黑龍江，2014年產(chǎn)臨儲(chǔ)玉米到港成本=1550（底價(jià)）+100（出庫(kù)成本）+140（運(yùn)輸成本）+20（升水）=1810元/噸；平倉(cāng)成本1850元/噸左右；期貨倉(cāng)單成本1850元/噸左右。2015年產(chǎn)玉米到港成本1840-1870元/噸；平倉(cāng)成本1880-1910元/噸；倉(cāng)單成本1880-1910元/噸。目前大連盤面有較高升水，有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

明年產(chǎn)區(qū)干糧估計(jì)過(guò)1塊。周邊兩個(gè)屯子有4000畝地玉米轉(zhuǎn)花生，松原前郭縣的人來(lái)種。玉米今年估計(jì)少1/3。草地林地不讓種了，栽果樹(shù)5年1200元。

作者：華泰期貨北京研究所 馬明超 張志棟 吳青斌 皮文斌、華泰期貨網(wǎng)金部 陳瑋