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交易中,簡單才最有效率!

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2024-05-08 10:35:08 來源:網(wǎng)絡(luò)

凱文·戴維是2006年羅賓斯世界杯期貨交易大賽的冠軍,同時(shí)也是2005年和2007年的亞軍。在一次采訪中,他給了交易員們一條建議:


在交易中,簡單才最有效率。


凱文戴維有接近20年的股票期貨職業(yè)交易生涯。在這期間,他研究了非常多的領(lǐng)域。比如,技術(shù)分析、基礎(chǔ)性分析、戰(zhàn)略規(guī)劃、資金管理以及交易心理學(xué)等等。但是,在這個(gè)過程中他發(fā)現(xiàn),交易市場到處都是浮躁的表象。大多數(shù)的書籍深?yuàn)W難懂,充斥著各種高深理論;大多數(shù)的研討會(huì)都很浮夸,根本沒有真正的主題。最后,他開始慢慢意識(shí)到,在交易中,簡單才最有效。


他認(rèn)為,頂級的交易員都遵循了一個(gè)基本原理—奧卡姆剃刀原理。這個(gè)原理的名字就很有畫面感——奧卡姆先生拿著剃刀,將那些沒有必要的存在統(tǒng)統(tǒng)砍掉,留下最核心的部分。這個(gè)原理本身就很符合其要表述的道理,非常簡單。它說的是:如無必要,勿增實(shí)體。


凱文戴維在制定策略的時(shí)候,從不考慮像波浪理論那樣深?yuàn)W的理論。他極度推崇參數(shù)極少的交易方法。比如,他最近正在使用的交易策略,僅參考兩個(gè)收盤價(jià)就決定下一筆單子如何交易。


他認(rèn)為,交易的核心,永遠(yuǎn)是追尋那隱藏于層層表象下的市場根本邏輯——市場會(huì)有大波動(dòng)。所有一切交易的最終收益,都來源于不可控的盈利額減去可控的損失額。


而讓不可控的盈利額大于可控的損失的唯一方法,就是去遵循市場的波動(dòng),站在正確的趨勢一方。


凱文戴維還給出一個(gè)邏輯說明為什么簡單的策略才是最有效的。


很多交易員在研發(fā)策略的過程中,會(huì)添加很多的規(guī)則。比如,當(dāng)時(shí)的基本面滿足某個(gè)條件,均線的排列形態(tài)如何,技術(shù)指標(biāo)處于什么區(qū)間,最新價(jià)與之前的高低點(diǎn)的比例等綜合因素組合在一起形成了整套策略?;蛟S,這套策略在當(dāng)前看來可以完美的做好某一段行情。但是這屬于過度的優(yōu)化,它只能在已經(jīng)發(fā)生的過去走勢中,表現(xiàn)的好。因?yàn)檫^多過細(xì)的形態(tài)識(shí)別,在面臨不確定時(shí),會(huì)非常脆弱。


比如,一個(gè)交易員,只能在同時(shí)滿足條件1、條件2——條件10的情況下才可以盈利。如果未來恰好有一個(gè)條件不存在,或者是錯(cuò)誤的呢?他的系統(tǒng)容錯(cuò)率太低了,一點(diǎn)意外可能就會(huì)擊潰整套體系。


凱文戴維說,這跟數(shù)學(xué)概率中的“自由度”是一個(gè)道理,自由度占用的越多,系統(tǒng)越是被拘束,整體的偏差便會(huì)加大。相反,一個(gè)異常簡單,擁有較少規(guī)則的策略,只要它能在核心上牢牢占據(jù)交易的本質(zhì)邏輯,不隨意的增加實(shí)體,那么它便具有反脆弱性,它能夠更好的面對未來的不確定,便更有可能在未來表現(xiàn)的更為突出。


每一個(gè)交易者都應(yīng)該深度思考這個(gè)問題,交易中愈加復(fù)雜的安排,真能帶來更好的結(jié)果嗎?以凱文戴維的認(rèn)知來說,答案是否定的。


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