執(zhí)法案件共計197件，其中行政處罰案件6件、行政監(jiān)管措施案件191件

根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（下稱證監(jiān)會）的公開披露信息顯示，2024年期貨市場行政執(zhí)法案件共計197件，其中行政處罰案件6件、行政監(jiān)管措施案件191件。行政處罰案件中，1件由證監(jiān)會管轄，5件由證監(jiān)會派出機構管轄；191件行政監(jiān)管措施案件均由派出機構管轄。該案件統(tǒng)計數(shù)以2024年12月31日為統(tǒng)計基準日。2025年1月2日之后公開發(fā)布的案件，不論案件發(fā)生的時間是否在2024年度，均未納入本報告。

2024年度期貨市場行政執(zhí)法概況

2024年期貨市場行政執(zhí)法案件中，根據(jù)所采取的監(jiān)管措施不同，行政監(jiān)管措施案件可分為：監(jiān)管談話案件5件、出具警示函案件116件（其中5件案件當事人同時被采取監(jiān)管談話的措施）、責令改正案件68件（其中1件案件當事人被采取責令限期改正的措施）、暫停期貨經(jīng)紀業(yè)務新開戶和期貨交易咨詢業(yè)務案件1件、責令增加合規(guī)檢查次數(shù)案件1件。根據(jù)行政執(zhí)法相對人的類型不同，派出機構行政監(jiān)管措施案件中，涉期貨公司91件，涉期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他責任人員61件，涉期貨從業(yè)人員30件，涉期貨公司股東7件，涉期貨公司實際控制人1件，涉期貨公司關聯(lián)方1件，涉期貨公司資產(chǎn)管理子公司1件，涉證券投資咨詢機構工作人員1件、涉期貨服務機構3件。

由于部分案件涉及同時對多個主體采取監(jiān)管措施的情形，根據(jù)行政執(zhí)法相對人類型進行分類統(tǒng)計時，一個案件可能存在重復統(tǒng)計的情形，因此上述合計數(shù)將不會與案件總數(shù)相一致。

案件類型列表

由于每個案件可能涉及多個類型的違規(guī)行為或同時對多個主體采取監(jiān)管措施的情形，案件類型分類統(tǒng)計時，一個案件可能存在重復統(tǒng)計的情形，案件類型列表中案件數(shù)量的合計數(shù)及下文關于案件類型概述中的合計數(shù)將不會與案件總數(shù)相一致。

表為2024年期貨市場行政執(zhí)法案件

市場擾亂行為案件

2024年，期貨市場擾亂行為案件共有4件，均涉及違規(guī)借用、出借期貨賬戶。1件由證監(jiān)會管轄的案件中，某自然人交易者將其期貨賬戶出借給他人使用，二人借用、出借期貨賬戶的行為違反了《中華人民共和國期貨和衍生品法》（下稱《期貨和衍生品法》）第十八條關于禁止違規(guī)出借或借用期貨賬戶進行交易的規(guī)定，構成《期貨和衍生品法》第一百二十八條所述情形，證監(jiān)會對二人做出責令改正、給予警告并分別處以50萬元罰款的處罰；另外3件系兩家私募基金管理人出借共計5個期貨賬戶供他人從事期貨交易，出借人、借用人的行為均違反了《期貨和衍生品法》第十八條的規(guī)定，青島證監(jiān)局對兩名出借人給予警告，并分別處以30萬元罰款，對借用人給予警告，并處以20萬元罰款。

違規(guī)參與期貨交易案件

2024年，違規(guī)參與期貨交易案件共有2件，均涉及期貨從業(yè)人員使用他人期貨賬戶進行期貨交易，違反了《期貨和衍生品法》第五十三條關于禁止參與期貨交易的人員不得進行期貨交易的規(guī)定，構成《期貨和衍生品法》第一百三十一條所述情形，上海證監(jiān)局對相關期貨從業(yè)人員做出責令改正、給予警告，并處以10萬元罰款的處罰；山東證監(jiān)局對相關期貨從業(yè)人員給予警告，并處以25萬元罰款。

期貨公司公司治理案件

2024年，期貨公司治理案件共有51件，占案件總數(shù)的15.5%，主要違規(guī)情形表現(xiàn)為：

一是未遵守公司章程規(guī)定。人事調整未遵守公司章程、公司內控制度未能有效執(zhí)行；未按公司章程落實首席風險官任命以及履職相關要求。

二是期貨公司股東會運作不規(guī)范。未按照公司法及公司章程規(guī)定履行股東會召開程序，公司董事連任事宜未提交股東會審議；股東會作出聘請會計師事務所決議時間晚于年報審計工作實際開展時間。

三是期貨公司股東及股權管理不完善。股權管理內控機制不完善；股東未實繳期貨公司注冊資本、使用負債資金增資入股期貨公司；期貨公司控股股東及實際控制人未按照規(guī)定主動、準確、完整地將其不能在股東會正常行使股東權利以及對決議持有異議的情況通知期貨公司；期貨公司組織員工通過設立有限合伙企業(yè)受讓部分公司股權收益權，涉及公司股份占比超過5%，且未及時向監(jiān)管機構報告；期貨公司控股股東及關聯(lián)方以開展倉單質押業(yè)務、認購私募基金為名占用公司資金。

四是對董事、高級管理人員任職管理不到位。任用不符合任職條件的人員擔任高級管理人員（授權董監(jiān)高之外的人員實際履行高級管理人員職務），違規(guī)指定其他人員代行董事長職責；對高管人員管理不規(guī)范；未采取有效措施核查高管人員兼職行為，且在核查出高管人員兼職后，未及時報告高管人員兼職情況，非特殊情況下由副總經(jīng)理代履行分支機構負責人職責。

五是業(yè)務部門、崗位設置不健全。業(yè)務部門設置不合理，個別不相容崗位未分離。

六是對分支機構、子公司管理不健全。未能建立并持續(xù)完善覆蓋分支機構、境內外子公司及其業(yè)務的合規(guī)管理、風險管理和內部控制體系，未對分支機構實行集中統(tǒng)一管理，期貨公司分支機構向境外子公司介紹客戶并向員工發(fā)放業(yè)績提成。

七是未按規(guī)定落實關聯(lián)方、關聯(lián)交易管理要求及履行信息披露義務。與關聯(lián)人、股東在業(yè)務、人員等方面未嚴格分開；未在定期報告中如實披露控股股東及其關聯(lián)方占用公司資金的情況，也未完整披露關聯(lián)方；期貨公司年度報告中關聯(lián)方披露不準確，未披露與控股股東之間發(fā)生的辦公用房租賃等關聯(lián)交易。

八是未落實風險監(jiān)控指標管理要求。風險監(jiān)管指標監(jiān)控體系不完善、監(jiān)控手段不足、壓力測試不到位，風險監(jiān)控指標不符合規(guī)定標準，“凈資本”風險監(jiān)管指標低于3000萬元、“負債與凈資產(chǎn)的比例”風險監(jiān)管指標高于150%。

九是財務與會計管理不規(guī)范。費用計提違反有關會計政策。

十是未能有效約束員工行為。

期貨公司業(yè)務管理案件

2024年，期貨公司業(yè)務管理案件共有100件，占案件總數(shù)的30.3%，分為一般性展業(yè)違規(guī)案件、期貨經(jīng)紀業(yè)務違規(guī)案件、期貨交易咨詢業(yè)務違規(guī)案件和資產(chǎn)管理業(yè)務違規(guī)案件。

一般性展業(yè)違規(guī)案件

一是業(yè)務管理不規(guī)范。與員工控制的公司在人員管理方面未能有效隔離；未建立并有效執(zhí)行風險管理、內部控制等業(yè)務制度和流程；未有效執(zhí)行大額交易和可疑交易報告管理、客戶回訪管理、合規(guī)培訓等內控制度；未建立健全并有效執(zhí)行自有資金對外投資業(yè)務的制度和流程；公司多個業(yè)務部門異地展業(yè)，相關業(yè)務部門自行承擔各項運營成本，公司根據(jù)收入或利潤對相關業(yè)務部門進行提成，部分部門提成通過第三方以推廣服務費等形式支付。

二是營銷管理不到位。對網(wǎng)絡營銷缺乏有效內部控制；未對分支機構開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動進行集中統(tǒng)一管理；對營銷信息及活動未進行合規(guī)審核，留痕不完整；公司在開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動中向客戶宣傳開戶送獎勵活動，業(yè)務部門未嚴格落實公司內部合規(guī)管理要求；對從業(yè)人員的期貨交易咨詢服務能力進行誤導性宣傳；在無期貨投資咨詢資質的情況下發(fā)布含有期貨投資咨詢服務相關表述的網(wǎng)絡營銷廣告；公司在與相關主體簽訂業(yè)務推廣協(xié)議時未按照審慎經(jīng)營原則進行評估選擇；與第三方機構合作模式不規(guī)范，公司在開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動中未對合作廣告公司進行充分盡調與評估，未對互聯(lián)網(wǎng)營銷過程實施有效管控；在第三方合作公司投放的廣告中留存非公司工作人員二維碼，且未對第三方合作公司是否履行不得虛假宣傳、誘騙交易的承諾開展實質性監(jiān)測管理。

三是居間業(yè)務管理不善。分公司對員工居間合作行為管理不到位，居間人管理存在漏洞，存在個別分支機構委托不符合條件的人員從事居間業(yè)務，委托不符合條件的公司從事居間業(yè)務，為居間人開通客戶管理系統(tǒng)手機版賬號。

四是客戶投訴與信息管理不健全。部分業(yè)務部門涉及投訴較多，且公司客戶投訴處理流程存在缺陷；未妥善處理客戶投訴和糾紛；互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務管控不到位，對客戶反映的情況未進行核實處理和報告，互聯(lián)網(wǎng)渠道客戶信息管理機制缺失；客戶信息管理不當。

期貨經(jīng)紀業(yè)務違規(guī)案件

2024年，期貨經(jīng)紀業(yè)務違規(guī)案件共有6件，涉及營業(yè)部在交易者開立期貨賬戶時，未嚴格執(zhí)行公司經(jīng)紀業(yè)務風險控制管理制度規(guī)定，未向交易者告知賬戶實際控制關系認定標準，未向其詢問是否與他人賬戶之間存在實際控制關系；對個別客戶開戶資料審核管理不到位；客戶交易行為管理機制不健全；營業(yè)部未有效排查接入外部信息系統(tǒng)客戶的異常交易行為風險并采取措施進行處理，未嚴格執(zhí)行公司外部接入信息系統(tǒng)管理辦法的規(guī)定；對部分經(jīng)紀業(yè)務客戶交易行為監(jiān)控和回訪不足；個別未取得期貨從業(yè)資格的員工向交易者撥打首通電話，推廣首通話術存在誤導性表述等問題。

期貨交易咨詢業(yè)務違規(guī)案件

2024年，期貨交易咨詢業(yè)務案件共有14件，涉及不規(guī)范提供期貨交易咨詢服務；部分不具備期貨交易咨詢資格的從業(yè)人員向客戶提供期貨交易建議；部分交易咨詢建議未按公司制度進行內部審核；個別未取得期貨交易咨詢資格的員工通過直播、微信對期貨行情走勢進行預測或向交易者提供點位建議；不符合相關條件的從業(yè)人員通過互聯(lián)網(wǎng)開展期貨行情分析等信息傳播活動并對部分品種走勢進行分析預測，公司未能有效實施審核把控，未提前向監(jiān)管機構報告；員工違規(guī)對期貨價格漲跌或者市場走勢做出確定性判斷；部分從業(yè)人員在提供期貨交易建議時未進行必要風險提示，部分從業(yè)人員對客戶提供含有明確買賣點位和數(shù)量的期貨交易建議，并指導客戶交易；分公司通過企業(yè)微信、工作手機對外提供交易咨詢服務，部分交易咨詢建議未保存。

資產(chǎn)管理業(yè)務違規(guī)案件

2024年，資產(chǎn)管理業(yè)務案件共有19件，涉及違規(guī)情形包括：

一是業(yè)務資質及從業(yè)人員管理不當。期貨公司資產(chǎn)管理子公司在被中國期貨業(yè)協(xié)會暫停新增資產(chǎn)管理業(yè)務的情況下，為集合資產(chǎn)管理計劃提供投資顧問服務；對投資經(jīng)理和交易執(zhí)行的崗位隔離不到位；投資經(jīng)理直接參與債券交易詢價且詢價記錄未留痕；員工未取得基金從業(yè)資格參與銷售公司資管產(chǎn)品。

二是業(yè)務宣傳行為不規(guī)范。期貨公司通過微信公眾號向不特定對象變相公開宣傳具體資產(chǎn)管理計劃；將內容不一致的資產(chǎn)管理計劃盡職調查報告和正式資管合同作為宣傳材料提供至代銷機構，存在不適當宣傳。

三是資產(chǎn)管理計劃銷售行為管理不健全。對資管計劃銷售機構履職情況監(jiān)督不到位，未及時發(fā)現(xiàn)相關方違法違規(guī)行為等情況；公司內部關于代銷協(xié)議的用印審批流程尚未通過，就委托代銷機構對資管計劃實質性開展銷售。

四是未切實履行主動管理職責。接受有關委托人提供的具體投資標的等實質性投資建議。

五是未有效執(zhí)行與資產(chǎn)管理業(yè)務相關風險控制制度。部分交易未通過風控系統(tǒng)下單，交易風險管控不到位；詢價管理不到位；部分重大投資決策依據(jù)流于形式；投資指令未按照內部制度要求執(zhí)行復核程序；部分資管產(chǎn)品同日反向交易缺少決策依據(jù)；對資產(chǎn)管理計劃賬戶日常交易情況的風險監(jiān)測不到位。

六是未按規(guī)定履行報告和信息披露義務。未向監(jiān)管機構報告期貨公司員工及其配偶參與公司設立的資產(chǎn)管理計劃情況，未披露期貨公司員工追加購買公司設立的資產(chǎn)管理計劃情況。

期貨公司網(wǎng)絡和信息安全案件

2024年，期貨公司網(wǎng)絡和信息安全案件共有29件，占案件總數(shù)的8.8%，涉及違規(guī)情形包括：

一是網(wǎng)絡和信息安全管理制度機制不健全。信息技術系統(tǒng)安全管理制度不完善、執(zhí)行不到位；公司信息技術治理、網(wǎng)絡安全管理方面存在漏洞，公司現(xiàn)行相關信息技術管理制度及應急預案不完善，交易系統(tǒng)運維平臺用戶權限設置不當。

二是網(wǎng)絡和信息安全管理要求落實不到位。未妥善保存生產(chǎn)運營過程中的業(yè)務日志和系統(tǒng)日志，未按規(guī)定開展信息系統(tǒng)壓力測試，信息系統(tǒng)網(wǎng)絡架構設計存在缺陷，未按規(guī)定在信息系統(tǒng)上線前進行測試、內部審查；電腦設備登記管理存在不足；分公司與總公司信息技術部混用機房；公司在生產(chǎn)系統(tǒng)上進行相關業(yè)務模擬測試，存在重大操作失誤，致使公司證券現(xiàn)貨資金總額發(fā)生重大差額預警。

三是網(wǎng)絡與信息安全相關崗位設置、人員配備不規(guī)范。交易系統(tǒng)運維平臺用戶權限設置缺少復核角色，未明確網(wǎng)絡和信息安全工作的第一責任人，信息技術人員配備不足。

四是對信息技術系統(tǒng)服務機構、供應商的管理不到位。未對信息技術系統(tǒng)服務機構操作及變更系統(tǒng)行為進行監(jiān)控，未能及時發(fā)現(xiàn)期貨公司個別次席交易系統(tǒng)存在的缺陷并采取相應措施，對可接入生產(chǎn)環(huán)境的虛擬專用網(wǎng)絡（VPN）的監(jiān)控和管理存在不足。

五是網(wǎng)絡安全事件處理不當。未按規(guī)定及時向監(jiān)管機構報告網(wǎng)絡安全事件，未及時保護網(wǎng)絡安全事件現(xiàn)場和相關證據(jù)。

廉潔從業(yè)案件

2024年度，廉潔從業(yè)案件共有8件，涉及違規(guī)情形包括：廉潔從業(yè)管理制度機制不健全。缺少營銷人員管理和考核機制；未對業(yè)務活動中產(chǎn)生的費用支出制定具體標準；財經(jīng)紀律不健全，營銷人員客戶歸屬分配和薪酬計算不完善。廉潔從業(yè)管理工作不到位。未按規(guī)定對工作人員廉潔從業(yè)情況進行考察評估。

此外，廉潔從業(yè)案件中還涉及1件證券投資咨詢機構工作人員的違規(guī)行為，其在向投資者提供期貨投資建議時與投資者約定分享投資收益并分擔投資損失、謀取不正當利益。

期貨交易者適當性管理案件

2024年，期貨交易者適當性管理案件共有6件，涉及交易者適當性管理制度落實不到位的違規(guī)情形包括：

一是風險測評環(huán)節(jié)未全面考慮客戶信息并審慎評估其風險承受能力、未關注客戶短期內提升風險等級、測評問卷中關鍵信息不一致。

二是未按規(guī)定開展適當性自查并形成自查報告。

三是期貨公司在向其風險管理子公司提供介紹客戶服務時，未按照公司制度規(guī)定對客戶適當性資料進行初審，并且在介紹服務完成后，期貨公司客戶經(jīng)理仍長時間在子公司建立的場外衍生品交易下單群中并發(fā)表與介紹職責無關的言論。

四是期貨公司客戶經(jīng)理向個人投資者發(fā)送不允許自然人參與的場外衍生品相關信息，存在不適當?shù)耐平樾袨椤?/p>

期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范案件

2024年度，期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范案件共有47件，涉及違規(guī)情形包括：

一是不符合從業(yè)條件從事業(yè)務活動。個別未取得期貨從業(yè)資格的實習生及員工實際開展客戶聯(lián)系和招攬工作；任用無從業(yè)資格的人員從事期貨業(yè)務。

二是未遵守誠實守信，恪盡職守的執(zhí)業(yè)規(guī)范。未對歸屬于名下的居間人展業(yè)風險予以及時排查；向客戶提供風險測評答案；將客戶的期貨賬戶提供給他人使用；向客戶介紹他人代為從事期貨交易，并從中收取不正當利益；虛構報銷人員、違規(guī)報銷超標準費用；從業(yè)人員以申請交易所補貼名義要求營業(yè)部客戶向其個人銀行賬戶轉入資金；客戶提供虛假對賬信息；將營業(yè)部客戶賬戶信息泄露給他人。

三是違規(guī)提供期貨交易建議與指導，未充分揭示期貨交易風險。

四是私下接受客戶委托進行期貨交易。

五是為配資活動提供便利。

六是向客戶作出不當承諾或者保證。

七是干擾、不配合證券期貨監(jiān)督管理工作。

監(jiān)管報告案件

2024年，監(jiān)管報告案件共有13件，涉及違規(guī)情形包括：

一是未按規(guī)定報告控股股東對其在兩次股東會中不能正常行使股東權利及當時有關異議的情況等可能影響期貨公司股權變更或者持續(xù)經(jīng)營的事項。

二是未按規(guī)定及時并真實、準確、完整報送年度報告、月度報告等資料。

三是未按規(guī)定真實、準確、完整報送與期貨公司經(jīng)營相關的資料，其中包括1家期貨公司股東向監(jiān)管機構提供的財務數(shù)據(jù)不準確、不完整。

四是未按規(guī)定報告期貨公司主要股東、實際控制人或者其他關聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的事項。

五是未按規(guī)定向監(jiān)管機構報告股權變更、章程修改、營業(yè)場所變更等事項。

六是未按規(guī)定向監(jiān)管機構備案和報告董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事的任職，及董監(jiān)高的兼職情況。

七是股東在期貨公司變更持有5%以下股權股東事項過程中提供的客戶賬戶明細對賬單不真實。

期貨公司董監(jiān)高及其他管理人員案件

2024年，期貨公司董監(jiān)高及其他管理人員責任案件共有67件，涉及72名個人。其中，54人因對期貨公司的違規(guī)行為負有責任而被監(jiān)管機構采取監(jiān)管措施，涉及的其他違規(guī)情形包括：營業(yè)部負責人在任職期間違規(guī)兼職；在不具備高級管理人員任職條件的情況下實際履行高級管理人員職責；未按照《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職管理辦法》的規(guī)定履行職責或未能實際按照備案情況履行職責，未及時向派出機構報告無法正常履行職責的情況；營業(yè)部負責人在任職期間為配資活動提供便利；營業(yè)部負責人將客戶的期貨賬戶提供給他人使用。

期貨服務機構案件

2024年，涉及期貨服務機構提供服務的案件共有3件。其中，1件為某信息技術系統(tǒng)服務機構因未及時將其發(fā)布的產(chǎn)品存在的技術缺陷相關風險和處理方式告知使用該產(chǎn)品的期貨經(jīng)營機構，不符合《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡和信息安全管理辦法》第三十九條規(guī)定；1件為某會計師事務所在執(zhí)行某期貨公司2023年度財務報表審計項目時，存在風險評估程序執(zhí)行不到位、商譽減值測試程序執(zhí)行不到位、未記錄樣本選取方法、測試情況及測試結論等問題，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百條規(guī)定；1件為某資產(chǎn)評估機構在執(zhí)行某期貨公司2023年度商譽減值測試相關評估項目時，存在未分析采用企業(yè)自由現(xiàn)金流評估模型的合理性、未評估包含商譽的資產(chǎn)組構成的恰當性、關鍵評估參數(shù)的預測缺乏充分依據(jù)等問題，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百條規(guī)定。