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陸海鵬

網(wǎng)名：藍色海岸

期貨交易高手，江蘇張家港人，做過現(xiàn)貨行業(yè)，六年期貨交易經(jīng)驗，藍海密劍2010-2011第二賽季的亞軍，涉足期貨內(nèi)外盤交易。

趨勢交易者，重勢不重價，止損不止贏，中長線趨勢交易，不抄底、不摸頂。

依據(jù)價值中樞投資，主要操作品種銅，棉，天膠。一進入期貨市場幫公司賺取上千萬利潤，而后又回吐大半。通過公司和個人帳戶的兩次大起大落，開始形成自己穩(wěn)定的交易體系。2007年至今的4年時間，通過半復利（部分盈利留在賬戶內(nèi)、部分盈利取出）模式，取得九倍多的收益。

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訪談精彩語錄：

無知者無畏，剛接觸期貨，沒有什么風險意識，敢于滿倉操作。

剛接觸期貨，只看到了其中的利益，不明白杠桿中蘊藏的風險。

任何時候規(guī)避風險是第一位的，活著遠比一時的輝煌更加重要，風險永遠排在第一位。

人做錯事情，第一次是因為你不知道，第二次是因為你不小心。

把風險控制在可承受范圍內(nèi)是我的體系的核心。

對于我個人而言，30%一年的收益（復利）就屬于暴利。

當帳戶收益達到出金額度的時候，我一定會出金，拿出至少60%的利潤。

基本面分析決定交易方向，技術面分析決定入場時機。

機會出現(xiàn)，第一次就會把自己計劃入場的基準倉位（30%）開倉，然后在趨勢產(chǎn)生后的第一次反彈出現(xiàn)后，再加到50%。

在這個充滿風險的市場保命是第一位的，本金的嚴格止損，是你犯了錯誤后，還能東山再起的必要條件。

讓盈利奔跑的動機下，也要承受盈利的反向波動。

我的交易原則是不熟悉的品種不做，趨勢性不強的品種不做。

我選擇品種看三個條件：第一是熟悉，第二是流動性好，第三是品種波動空間較大。

內(nèi)外銅差價的頻繁變動，對大資金穩(wěn)定跨境套利非常有利。

分散投資的初衷是分散風險，但是因為你把精力和資源投入到了你不了解、不精通的領域，其實你投資損失的風險是擴大了。

止損是首要的，因為你其他環(huán)節(jié)出了問題，止損也會給你調(diào)整改錯的機會，但如果沒了資金，一切無從談起。

大賺或者大虧后都要休息。

趨勢性行情不常有，耐心才是財富的朋友。

人生是不斷學習的旅程，犯過錯誤才會成長。

常賺而不是大賺。

高手是用時間和市場來證明的。

我想最少五年以上持續(xù)穩(wěn)定盈利，而且資金回撤都保持在30%以內(nèi)，應該是一個高手的定義。

穩(wěn)健是投資的第一原則，風控先于投資。

期貨這個行業(yè)藏龍臥虎，很多事情你想到的時候，會發(fā)現(xiàn)別人不但想到了，而且已經(jīng)做了，還做的很好。

在這個市場上我還有很長的路要走，做比說更重要。

期貨中國1、陸海鵬先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進行深入對話。您剛做期貨就大賺了，但很快又大虧了。就您自己分析來看，除去運氣好壞的成分，當時大賺的主要原因是什么？而后來沒有把利潤留住，又虧會去的主要原因是什么？

陸海鵬：一開始盈利比較順利，一是因為在做期貨前做了1年的銅加工產(chǎn)品的銷售工作，對電解銅的上下游行業(yè)比較熟悉，對銅的價值中樞有了基本的概念，認識到了當時的價格相對價值來說相對偏低，行業(yè)方面需求大于供給。

盈利較大的第二個原因是無知者無畏，剛接觸期貨，沒有什么風險意識，敢于滿倉操作。

虧回去的原因也是源于第二點，正因為剛接觸期貨，只看到了其中的利益，不明白杠桿中蘊藏的風險。隨后在買入鋁期貨的操作中，因為滿倉操作，遇到一個中級的調(diào)整，就回吐了盈利的70%。

期貨中國2、您做期貨經(jīng)歷過二起二落，這二起二落讓您改變最多的是什么？另外，您有沒有想過自己還有可能經(jīng)歷三起三落？如果真的發(fā)生了，您會如何應對？

陸海鵬：改變最多的應該是交易的風格，從激進轉(zhuǎn)向穩(wěn)健。這兩次經(jīng)歷讓自己明白了任何時候規(guī)避風險是第一位的，活著遠比一時的輝煌更加重要，風險永遠排在第一位。

我有想過可能會再次遭遇大的失敗。個人認為，人做錯事情，第一次是因為你不知道，第二次是因為你不小心。

通過前兩次經(jīng)歷，我更加嚴格止損，把風險控制在可承受范圍內(nèi)是我的體系的核心。

所以您提出的情況要是再發(fā)生，要么是我的團隊組建有問題，要么就是我的止損貫徹執(zhí)行有問題。無可逃避的是，再次發(fā)生大虧肯定還是我的責任。但不管怎樣，我會總結(jié)什么地方出了問題，去避免再發(fā)生，并且重新在跌倒的地方站起來。

期貨中國3、最近四年，您通過半復利增長，獲得9倍多的收益。請問，一般來說每年多少的收益會讓您感到比較滿意？而達到多大的利潤在您的概念里就算是暴利了？

陸海鵬：談多少收益比較滿意要按照現(xiàn)在的通脹情況和自身的特點。因為我是趨勢交易者，所以一般來說震蕩市首先爭取不虧損，然后獲得10%-15%的收益就很滿意了。當單邊市場就是趨勢來臨的話，賺多少就是市場給你的了，一般保守來說30%-50%的收益并不難。對于我個人而言，30%一年的收益（復利）就屬于暴利。

期貨中國4、當一個賬戶的利潤達到多少比例時，您會考慮拿先一部分出來？拿出來的利潤您會用來做什么？

陸海鵬：首先看帳戶的性質(zhì)和資金承受風險的程度，低風險偏好的資金，收益50%出金，高風險偏好的資金，收益100%出金。當帳戶收益達到出金額度的時候，我一定會出金，拿出至少60%的利潤。

期貨中國5、您是做中長線交易的，請問您是以基本面分析為主還是技術面為主？或是兩者結(jié)合的方法？是如何結(jié)合的？

陸海鵬：首先是依據(jù)宏觀經(jīng)濟對經(jīng)濟處于周期哪個階段進行分析，然后整體交易方向依照所處周期階段來制訂。具體品種上，則依據(jù)供需，按照產(chǎn)業(yè)鏈上下游的市場具體情況來選擇。總結(jié)來說，基本面分析決定交易方向，技術面分析決定入場時機。

期貨中國6、一般來說，中長線交易不會第一次下單就把要下的倉位全部下進去，您是否也是這樣的？您交易方法中有沒有加減倉的設計？大概是怎樣的加減倉原理？

陸海鵬：這個我想個人有個人的體系。我的體系在選擇好方向和品種之后，會等待入場時機的出現(xiàn)。機會出現(xiàn)，第一次就會把自己計劃入場的基準倉位（30%）開倉，然后在趨勢產(chǎn)生后的第一次反彈出現(xiàn)后，再加到50%。而減倉的話則依據(jù)自己的風險控制體系執(zhí)行，主要是資金止損。

期貨中國7、您對本金的止損和利潤的止損不是同等看待的，對本金和利潤您為什么用不同的止損方案？請問您止損方案的大概原則是怎樣的？

陸海鵬：因為做交易的根本是在風險可控的情況下，把自己的利潤最大化。本金就是你的生命，所以在這個充滿風險的市場保命是第一位的，本金的嚴格止損，是你犯了錯誤后，還能東山再起的必要條件。而盈利是你做對方向后市場對你的獎勵和回饋，你無法做出準確估算，所以讓盈利奔跑的動機下，也要承受盈利的反向波動。

期貨中國8、國內(nèi)的品種您偏好做銅和棉花，為什么喜歡做這兩個品種？

陸海鵬：因為我的交易原則是不熟悉的品種不做，趨勢性不強的品種不做。棉花和銅的供需和基本面我相對熟悉，與宏觀經(jīng)濟的周期相關性也很強。

期貨中國9、其他的品種您有沒有在關注？一個品種需要符合什么條件，你會選擇作為主要參與的品種？

陸海鵬：天膠期貨也一直關注，有一定了解。我選擇品種看三個條件：第一是熟悉，第二是流動性好，第三是品種波動空間較大。

期貨中國10、您也在做外盤，外盤方面您主要做哪些品種？

陸海鵬：外盤我主要參與美元指數(shù)、銅、棉花、白銀和原油。因為外盤期貨我也是接觸才2年，沒有特別固定的品種。一般根據(jù)盤面觀察，發(fā)現(xiàn)什么品種嚴重偏離價值中樞，就嘗試參與一下。